Les FNB tout-en-un

Les nouveaux FNB dont votre banquier ne vous parlera jamais

Le monde occulte de la bourse est intimidant. Même les touche-à-tout qui font le changement d’huile de leur bagnole et leur déclaration de revenus eux-mêmes, n’oseraient jamais prendre en main la gestion de leurs placements. « Vaut mieux laisser ça aux vrais experts! »

Sans surprise, les banquiers ne font rien pour atténuer cette peur injustifiée. Alors que leur rôle devrait être d’accompagner leurs clients vers l’autonomie, ils les rendent encore plus dépendants.

Tout ça est, par contre, sur le point de changer. Depuis quelque temps, de nouveaux produits financiers font leur apparition et coupent l’herbe sous le pied des dinosaures que sont les banques traditionnelles (les Bancosaures). 😈

Je parle des FNB tout-en-un. Ces derniers incarnent, selon moi, le game changer tant attendu. Cette nouvelle gamme de produits rend la gestion d’un portefeuille de placements plus simple et plus accessible que jamais.

Il n’y a donc plus d’excuse pour être spectateur, c’est le moment de passer à l’action!

Qu’est-ce qu’un FNB tout-en-un?

Je fais l’éloge des fonds négociés en bourse (FNB) depuis quelques années déjà. Ces fonds, formés de centaines, voire des milliers de titres, constituent une solution de placement simple et peu coûteuse. Les frais qui y sont rattachés sont environ 10 fois moins élevés que ceux des fonds communs de placement vendus à la banque.

Pour moi, l’acronyme FNB signifie « Fini le Niaisage à la Banque ».

Certes, jusqu’à tout récemment, il fallait investir dans au moins 7-8 différents FNB pour se constituer un portefeuille de placements diversifié puisque chaque fonds ne couvrait qu’une région géographique restreinte ou un secteur d’activité spécifique. En plus, il fallait en assurer le rééquilibrage aux 6 mois environ.

Cette époque est révolue! Un nouveau type de FNB tout-en-un a vu le jour. Ces fonds, nommés FNB de répartition d’actifs, regroupent plusieurs « sous-FNB » provenant de différents secteurs d’activités et de différentes régions géographiques. Par conséquent, il suffit d’acheter un seul de ces titres pour bâtir un portefeuille de placements complet et diversifié.

Les investisseurs passifs (lire paresseux) n’ont désormais plus besoin de se casser la tête à combiner plusieurs titres, à en déterminer les bonnes proportions et à les rééquilibrer. Un seul FNB fait tout le travail.

Donnez-moi un sac de papier… J’hyperventile!

Comment investir dans un FNB tout-en-un?

Les FNB de répartition d’actifs, jumelés aux nouvelles plateformes de courtage à escompte, permettent maintenant à un investisseur boursier (un peu frileux) de se lancer facilement dans l’autogestion de ses avoirs. Voici comment procéder:

1- Se regarder dans le miroir

La facilité avec laquelle on peut transiger en ligne est un avantage et une menace. Le pire ennemi de l’investisseur boursier n’est nul autre que lui-même. Ses émotions (peur, avarice, euphorie, panique, excitation, etc.) le poussent à faire des transactions irréfléchies et à saboter ses rendements. Assurez-vous que votre profil d’investisseur, vos objectifs et votre situation financière soient alignés avec cette stratégie (détails).

2- Ouvrir un compte de courtage

Toutes les grandes banques ont leur plateforme de courtage en ligne. D’après mon expérience, elles sont toutes similaires. Elles imposent des frais de transaction de 7$ à 10$ et, dans certains cas, des frais annuels de 100$ si votre actif est moins de 10 000$.

Il existe cependant des solutions moins coûteuses qui offrent le même niveau de service. Entre autres, Questrade sort souvent dans le haut des palmarès. L’achat de FNB y est gratuit. À la vente, vous devrez toutefois payer 0.01$ par titre vendu (avec un minimum de 4.95$ et un maximum de 9.95$).

Perso, je teste Wealthsimple Trade, une nouvelle plateforme de courtage lancée il y a quelques mois, qui permet de transiger des FNB gratuitement (à l’achat et à la vente), sans montant minimum.

Bien que moins coûteuse, cette plateforme en est encore à sa version BETA. Ainsi, il faut utiliser l’application mobile de Wealthsimple pour avoir accès à toutes les fonctionnalités. Aussi, le compte REEE n’est pas encore admissible à l’incitatif québécois à l’épargne-études (IQEE). On me dit que ça s’en vient. À suivre…

AVIS: J’obtiendrai un crédit de référencement (et vous aussi), si vous passez par ici pour vous inscrire à Wealthsimple Trade. Merci! 🙂

3- Choisir le FNB approprié

Les quatre principaux joueurs offrant des FNB tout-en-un dans le marché canadien sont Vanguard, iShare, Horizons et BMO. Leurs gammes de produits sont assez semblables. Certes, Vanguard est le pionnier dans le domaine. Et, BMO, le seul bancosaure dans cette catégorie, se démarque en offrant un fonds socialement responsable (ZESG).

Les principaux FNB tout-en-un

Vanguard
Symbole FNB Ratio actions / obligations Frais de gestion Rendement annuel*
VCIP Vanguard Conservative Income ETF Portfolio 20% actions
80% obligations
0.25% 8.4%
VCNS Vanguard Conservative ETF Portfolio 40% actions
60% obligations
0.25% 9.4%
VRIF Vanguard Retirement Income ETF Portfolio 50% actions
50% obligations
0.29% N/D
VBAL Vanguard Balanced ETF Portfolio 60% actions
40% obligations
0.25% 10.2%
VGRO Vanguard Growth ETF Portfolio 80% actions
20% obligations
0.25% 10.8%
VEQT Vanguard All-Equity ETF Portfolio 100% actions
0% obligations
0.25% 11.3%
iShares
Symbole FNB Ratio actions / obligations Frais de gestion Rendement annuel*
XINC iShares Core Income Balanced ETF Portfolio 20% actions
80% obligations
0.20% 9.3%
XCNS iShares Core Conservative Balanced ETF Portfolio 40% actions
60% obligations
0.20% 10.3%
XBAL iShares Core Balanced ETF Portfolio 60% actions
40% obligations
0.20% 8.9%
XGRO iShares Core Growth ETF Portfolio 80% actions
20% obligations
0.20% 9.5%
XEQT iShares Core Equity ETF Portfolio 100% actions
0% obligations
0.20% 11.7%
Horizons
Symbole FNB Ratio actions / obligations Frais de gestion Rendement annuel*
HCON Horizons Conservative TRI ETF Portfolio 50% actions
50% obligations
0.15% 12.8%
HBAL Horizons Balanced TRI ETF Portfolio 70% actions
30% obligations
0.15% 14.9%
HGRO Horizons Growth TRI ETF Portfolio 100% actions
0% obligations
0.16% 17.3%
BMO
Symbole FNB Ratio actions / obligations Frais de gestion Rendement annuel*
ZCON BMO Conservative Index Portfolio ETF 40% actions
60% obligations
0.20% 8.2%
ZBAL BMO Balanced Index Portfolio ETF 60% actions
40% obligations
0.20% 8.7%
ZESG BMO Balanced ESG ETF 60% actions
40% obligations
0.20% N/D
ZGRO BMO Growth Index Portfolio ETF 80% actions
20% obligations
0.20% 9.2%

* Ces FNB n’existent que depuis quelques mois, alors le rendement reflète seulement la dernière année.

Est-ce que les rendements sont bons?

On me pose cette question tout le temps. La réponse courte est que les rendements sont moyens. Comme le dit Nicolas Bérubé, journaliste à La Presse, « Miser sur un FNB est l’équivalent de miser sur l’ensemble du peloton de tête du Tour de France. On obtient la performance moyenne de l’ensemble des meilleurs cyclistes. »

Vous pourriez tout miser sur un seul cycliste, celui qui vous ferait gagner le jackpot (ex. TSLA). Reste que ceci ne serait rien de plus que du gambling. Selon mon expérience, un panier de titres dont le rendement suit celui des grands indices boursiers est plus rentable à long terme.

Les FNB tout-en-un sont encore tout nouveaux sur le marché, les plus vieux n’ont que 2 ans d’historique. Par contre, les actions dont ils sont composés sont là depuis des décennies. On peut donc anticiper que leur rendement suivra la tendance à long terme de celles-ci.

Quels sont les frais cachés?

Il n’y a pas de frais cachés, mais il y a certaines taxes qui passent sous le radar des néophytes. Entre autres, la plupart des pays imposent des retenues d’impôt sur les dividendes versés aux investisseurs étrangers (foreign withholding tax). Ceci s’applique à tous les placements boursiers, y compris les FNB.

À titre d’exemple, si vous investissez dans un fonds US qui verse des dividendes, vous devrez payer une taxe à Oncle Sam. 15% du montant de vos dividendes seront ainsi déduits à la source sans même que vous en ayez conscience.

Étant donné que les FNB tout-en-un contiennent des titres étrangers versant des dividendes, il faut tenir compte de cette taxe. Pour les fonds Vanguard, ce coût se chiffre entre 0.13% et 0.25% annuellement (source).

Toutefois, comme nous verrons plus loin, il y moyen de minimiser cette dépense.

Comment choisir le bon FNB?

Votre tolérance au risque ainsi que votre situation financière dicteront votre choix de FNB. En principe, si vous êtes jeunes, si votre horizon de placement est lointain, si vous êtes tolérant à l’incertitude et si votre situation financière est stable, vous pouvez vous permettre d’être audacieux.

Concrètement, plus vous êtes tolérant au risque, plus vous pouvez investir dans un FNB contenant une forte proportion d’actions. Par exemple, VEQT est constitué à 100% d’actions. Son niveau de risque et de volatilité est ainsi le plus élevé.

À l’inverse, un investisseur plus prudent voudra investir dans un FNB contenant un plus fort pourcentage de revenu fixe, c’est-à-dire d’obligations. Par exemple, VCIP contient 80% d’obligations et seulement 20% d’actions. C’est le plus pépère des fonds.

Le questionnaire de Vanguard suivant vous aidera à déterminer votre ratio actions-obligations optimal: Questionnaire de l’investisseur (en anglais seulement)

Par ailleurs, n’hésitez pas à jeter un coup d’oeil sous le capot avant d’acheter un véhicule (de placement). Par exemple, VGRO contient 12 322 titres. À vous de juger si dans l’ensemble ces derniers respectent vos valeurs.

Quel compte utiliser?

Le type de compte dans lequel vous investissez à une incidence sur votre choix de FNB. Le but est évidemment de payer le moins d’impôt possible.

Le REER

En plus de réduire vos revenus imposables, le REER pourrait vous permettre d’éviter l’impôt sur les dividendes américains dont je parlais plus tôt. Ce compte bénéficie d’un traité canado-américain qui exempt les Canadiens de cette taxe. Vous devez par contre détenir des dollars US. Si tel est votre cas, vous pouvez investir directement dans un fonds US et éviter d’être taxé sur les dividendes.

Ceux qui n’ont pas ce luxe pourraient convertir leurs CAD en USD à peu près sans frais grâce à la méthode Norbert’s Gambit. Cette technique consiste à choisir une action très liquide, cotée à la fois à la Bourse canadienne et à la Bourse américaine, comme celle d’une grande banque. Puis, de l’acheter au Canada pour la revendre instantanément aux États-Unis. La mise de départ est ainsi convertie en dollars américains. (plus de détails)

Ceci dit, je ne connais pas de FNB tout-en-un qui se transige en USD à partir du Canada. Tout ça… pour ça? Je me contente de VTI, un FNB couvrant uniquement les États-Unis, pour le moment. Peut-être qu’un lecteur pourra suggérer un fonds plus complet?

Le CELI

Les dividendes étrangers sont malheureusement imposés dans le CELI. Or, ce compte reste un paradis fiscal puisque les gains en capital y sont libres d’impôt. Par conséquent, peut-être voudrez-vous y placer un FNB un peu plus risqué qui a le potentiel de générer plus de croissance? HGRO est dans mon collimateur.

Le REEE

Le REEE n’offre aucune exemption d’impôt sur les dividendes étrangers lui non plus. Par contre, il s’agit de l’outil d’épargne le plus puissant au Québec. Selon moi, les parents devraient le maximiser en priorité, ne serait-ce que pour profiter des juteuses subventions de 30%.

Il faut également garder en tête que l’horizon de placement du REEE est probablement plus court que celui du REER ou du CELI. Plus la date de décaissement de ce compte approche, moins vous pouvez vous permettre de prendre des risques. Par exemple, certains parents choisiront d’investir dans VGRO à l’ouverture du REEE, mais transitionneront vers VCNS quelques années avant que leur enfant atteigne la majorité.

Le compte non enregistré

Enfin, le compte non enregistré, tout comme le REER, vous permet de toucher des dividendes étrangers (et canadiens) partiellement à l’abri de l’impôt. Même si certaines retenues d’impôt sur les dividendes s’appliquent à ce compte, des crédits d’impôt sont disponibles. Vous pourriez ainsi décider de placer un FNB de titres à revenu ou un FNB à forte teneur en titres américains dans ce compte.

Ma théorie de l’évolution

L’autogestion d’un portefeuille de placements s’inscrit, à mon humble avis, comme la dernière étape de l’évolution d’un investisseur.

Au premier niveau, l’investisseur est entièrement dépendant de son banquier. Chaque année, au mois de février, il pointe le produit financier de son choix dans un joli catalogue. C’est le Cro-Magnon des investisseurs!

Au deuxième niveau, l’investisseur désire prendre ses finances en main, mais n’est pas prêt à voler de ses propres ailes. Il a besoin d’être assisté d’un conseiller financier indépendant ou d’un robot-conseiller (ex. Wealthsimple).

Les portefeuilles tout en un
Au troisième niveau, l’investisseur gère lui-même ses placements. Il est enfin maître de sa destinée. Par le fait même, il enrichit son avoir ET son savoir.

Si on pousse ma théorie de l’évolution un peu plus loin, les portefeuilles tout-en-un pourraient représenter l’outil permettant à un Cro-Magnon de passer au stade d’Homo sapiens. 😉

Que pensez-vous des FNB tout-en-un? Êtes-vous aussi excité que moi?

Wealthsimple Trade pour acheter des FNB gratuitement

517 commentaires

  1. C’est un article intéressant. Surtout que je suis frileuse face à la bourse. Je me sens donc davantage interpellée par le CELI. Ceci dit, ce sont des informations pertinentes à découvrir, merci.

      1. La plupart des gens ne comprennent pas ce qu’est un CELI. J’entends souvent « moi je n’achète plus de CELI, j’en avais acheté un et ça a baissé de 30% ». Je leur explique toujours que le CELI c’est juste une boîte dans laquelle tu décides ce que tu mets. Si le contenu de la boîte perd de la valeur, ce n’est pas la faute de la boîte mais du contenu.

          1. Bonjour Jeune Retraté,
            Votre réponse du  »oui » me rend un peu perplexe. J’ai depuis peu un Celi avec Wealtsimple et le robot décide pour moi ce qui est mieux. Je n’ai pas vu d’option pour remplacer les choix du robot.
            Comment est-ce possible?

          2. Bonjour Miss50cents,

            Wealthsimple offre deux options:

            1- Le robot conseiller, Wealthsimple Invest, qui vous assigne un portefeuille de placements selon un algorithme. Vous n’avez donc pas vraiment de contrôle sur le choix de vos placements.

            2- La plateforme de courtage, Wealthsimple Trade, qui vous permet de choisir et de gérer vous-même vos placements. Cette plateforme n’exsite que depuis quelques mois.

            Je fais référence à cette deuxième option dans mon article.

    1. Bonjour, j’essaie de me retrouver dans toutes ces informations. Si je comprends bien, moi qui possède un compte avec Wealth simple Trade, je pourrais transférer mon CELI que je possède avec la banque vers Wealth simple et ensuite acheter des FNB directement dans le CELI?!

        1. Bonjour, pour transférer les fonds d’un CELI de la banque vers le compte wealthsimple, il suffit de faire un transfert bancaire où nous devons faire un appel à la banque. Est-ce qu’il y a des frais liés au transfert de fonds qui se trouvent dans un CELI courant? Merci !

          1. Bonjour Sylvain,

            Vous devrez d’abord ouvrir un CELI chez Wealthsimple. Puis, vous devrez contacter votre banque pour effectuer le transfert. Cette dernière vous enverra alors un formulaire par courriel que vous devrez signer et retourner.

            Les banques imposent souvent des frais pour transférer un compte vers une autre institution (environ 140$). Certes, ce montant est normalement remboursé par Wealthsimple. Il suffit d’en faire la demande par courriel ou par téléphone.

            Il faut quand même être patient… 😉 Bon succès!

  2. Bonjour J-S,

    Effectivement, les conseillers financiers dans les banques évitent de parler de ces FNB d’allocation d’actifs. Peut-être à l’exception de BMO, étant donné que ce dernier offre ces FNB d’allocation d’actifs (incluant une gamme de fonds ESG).

    Je le mentionne souvent sur mon blogue. Depuis 2020, c’est tellement rendu facile et peu coûteux de gérer soi-même ses placements! Il suffit d’ouvrir un compte de courtage chez Questrade ou Wealthsimple Trade et d’investir dans un simple FNB d’allocation d’actifs qui correspond à son profil d’investisseur. C’est aussi simple que cela. Comme tu le mentionnes, c’est idéal pour les investisseurs passifs (paresseux)… comme moi 🙂 On n’a plus besoin d’investir dans des actions individuelles, dans des obligations ou fonds d’obligations, dans plusieurs FNB qui demandent d’être rebalancés une fois par année, etc. Un simple d’allocation d’actifs! That’s it!

    « Fini le Niaisage à la Banque » –> J’adore 🙂

    Au plaisir,
    R101

    1. Salut R101,

      Si c’était à refaire j’aurais uniquement un titre dans chacun de mes comptes (REER, CELI, et non enregistré). Le rendement serait similaire à celui que j’ai présentement, sans aucun effort de ma part. Ce n’est peut-être pas pour tout le monde, mais ça correspond à mon profil. Suivre les marchés, lire des rapports de gestion et rééquilibrer mes actions n’a jamais été ma passion.

      Fini le niaisage en 2021! Alors que la « saison des REER » va commencer et que les Québécois ont plus d’épargnes que jamais, c’est le moment de prendre les choses en main. Just do it!

      Je t’offre mes meilleurs voeux de liberté pour la nouvelle année! J’ai hâte de connaître la suite de tes aventures dans le Nord…

      1. C’est le plus gros changement que j’ai apporté à mon portefeuille boursier en 2020. Je me suis débarrassé de tous mes FNB, actions individuelles, etc. pour investir dans un seul FNB par compte d’investissement. C’est simple comme bonjour! 🙂

        1. Chanceux!

          La simplicité, ça n’a pas de prix.

          Ma seule crainte est de générer trop de gains en vendant les titres que je détiens depuis longtemps. La correction de 30% du mois de mars aurait été l’occasion…

          1. C’est effectivement un point important à prendre en considération pour le compte non enregistré. J’ai justement profité de la chute boursière pour faire ce changement 😉 J’ai été vite vite…

          2. Je ne comprend pas ce point. Vouloir vendre quand cela a baissé. La conséquence est de payer plus d’impôt mais Tu auras plus de profit.

          3. Bonjour Louise,

            Pour ceux qui veulent vendre un titre pour en acheter un autre, une correction sévère permet d’éviter de payer de l’impôt sur les gains. Par exemple, si j’avais acheté le titre AAPL il y a 10 ans (qui vaut trois plus aujourd’hui) et que je décidais de le vendre, je paierais beaucoup d’impôt sur ce gain. Si par contre, le marché s’effondre, ça efface une partie de ces gains et je peux le vendre pour en acheter un autre.

            Salutations!

          4. Je comprend qu’on peut utiliser la perte en capital contre un gain mais ça c’est juste si on pense que l’action ne remontera pas, n’est-ce pas?

          5. Louise,

            Ou bien si on croit qu’un autre titre sera plus performant. Dans mon cas, j’espèrais simplifier mon portefeuille de placements en vendant des actions d’entreprises et en achetant un FNB.

          6. Idem – J’ai fait cela dans le but de simplifier mon portefeuille boursier (plusieurs actions individuelles et FNBs –> un seul FNB d’allocation d’actifs) 😉

        2. Bonjour, j’aimerais savoir quel est l’avantage de n’avoir qu’un seul FNB pas compte d’investissement plutôt que quelques-uns? Ça m’intrigue.

          1. Moi aussi j’ai la même question!! Je vais ouvrir mon compte avec QT surement ce weekend et je regarde les différents FNB. C’est quoi la différence et les avantages de detenir seulement un ou plusieurs FNB dans mon CELI??
            Merciiiii

          2. Marie-Claude,

            C’est uniquement pour la simplicité. Il suffit de faire une seule transaction pour obtenir un portefeuille complet et diversifié. Surtout, pas besoin de rééquilibrer ce dernier au six mois.

            Pour moi, c’est la méthode passive par excellence.

          3. Moi aussi je me pose la question. Un FNB par compte ou plusieurs qu’est-ce que sa simplifie.

          4. Finances 1.0,

            Ça évite d’avoir à faire le rééquilibrage du portefeuille. Aussi, ça enlève le stress d’avoir à choisir les titres qui vont assurer une diversification adéquate.

          5. Bonjour sur wealthsimple je dois donner mon numéro d’assurance sociale. Est-ce-que c’est monnaie? Est-ce-que c’est sécuritaire? Merci

          6. Bonjour Amélie,

            Moi aussi, j’ai été réticent de donner mon NAS. J’avais d’ailleurs contacté Wealthsimple à cette étape. En fait, c’est leur moyen d’assurer que chaque client est unique. À la banque, ils utilisent une copie de notre permis de conduire (ou autres documents officiels). Le processus est le même.

            Merci pour ce premier commentaire. Bon succès!

        3. Bonjour!
          C’est intéressant de vous lire. Je suis nouveau depuis peu et je lis beaucoup, pose des questions. J’en suis rendu dans mon évolution de 8 titres dont 5 FNB et 3 titres d’énergie. Mais, je viens de vous lire et je me demande bien si je vais tout changer ça pour un xgro ou autre. C’est embêtant. J’ai diversifié mes 5 FNB dont 1 est le sp500, 1 nasdaq, 1 banque, reit et énergie. Je me demande bien ce qui serait meilleur ?!

          1. Salut Michaël,

            Je ne peux pas répondre à cette question. Un portefeuille de placements est quelque chose de tellement personnel. Il dépend de votre situation financière, de vos objectifs, de votre stratégie, etc.

            Pour minimiser le risque, l’important est d’avoir une bonne diversification. Peut-être que votre diversification géographique est limitée puisque la plupart des titres sont américains?

            J’aime la simnplicité des « tout-en-un », mais un portefeuille constitué de 6-7 FNB fait le même travail (à moindre frais).

            Bon succès!

      2. Bonjour, je suis neophythe dans le monde de la bourse. J’aimerais débuter en ouvrant un celi et investir dans un fnb. J’ai lu votre texte, mais il y a beaucoup d’info et j’ai peur de m’y perdre. Je viens d’installer ws trade et je suis rendu à l’étape de choisir mon type de compte. Est ce facile de trouver le bon fnb canadien qui ne comportera qu’un minimum de frais? Merci

        1. Bonjour Roberto,

          Je vous invite à continuer à vous éduquer sur le sujet. La chaîne YouTube de Jos Finance est un bon endroit pour le faire.

          Pour ce qui est du choix du titre, les FNB présentés dans le tableau ci-haut (dans mon article) sont tous de bonne qualité, ils sont transigés en dollars canadiens et à faible frais. Les gestionnaires de fonds Vanguard et iShares sont très réputés.

          Vous pourriez simplement choisir un de ces titres, selon votre tolérance au risque. Voici un questionnaire qui vous aidera à déternimer la composition optimale de votre portefeuille (% d’actions / % d’obligations): https://www.vanguardcanada.ca/individual/questionnaire.htm#/

          Bon succès!

      3. Bonjour merci pour votre blogue.

        Voici ma question sur les FNB, même si les frais de gestion sont faible en FNB, si le rendement après frais de gestion du service signature Desjardins est plus élevé, n est il pas mieux de prendre les fonds de ma caisse. A moins que je n ai pas compris quelque chose. Merci beaucoup

        1. Salut Francois,

          Si les rendements à long terme sont plus élevés, vous devriez conserver ces produits. Les FNB ne sont pas toujours la meilleure option. J’invite simplement les lecteurs à s’informer des frais et à comparer leur rendement net à ceux des grands indices. Après, il est facile de prendre une décision éclairée.

          Bon succès!

      4. Allo J-S,

        Je comprends que tu aurais payé de l’impôt sur tes gains en capital dans ton compte non enregistré en vendant tous tes titres pour n’en avoir qu’un seul, mais as-tu pu le faire dans tes comptes REER et CELI?

        1. Allô J-C!

          J’aurais pu le faire pour la totalité de mes comptes enregistrés, mais j’ai décidé d’y aller graduellement. Je commence par investir une petite partie de mon avoir pour être en mesure de comparer le rendement avec mes « anciens » placements. Une sorte de A/B testing. J’ai encore les habitudes d’un marketer. 😉

    2. Bonjour,

      Je viens tout juste de commencer à investir sur WST. J’ai choisi pour mon CELI : VFV 50% + HXQ 25% + ARKK 25% (avec Questrade) dans quelques jours si je me décide. Que pensez-vous de cette stratégie à long terme (20-25ans) contre choisir un seul FNB (ex: VEQT ou XEQT) ? Est-ce plus compliqué à gérer ? Meilleur rendement ? Trop risqué ?

      Qu’est-ce que vous me conseillez svp comme FNB pour mon compte REER et REEE ? D’ailleurs je vais avoir un deuxième enfant faut-il faire un seul REEE ou 2 (1 par enfant) ? Je prendrai cette fois à coup sûr un seul fnb à répartition d’actifs sur ces comptes.

      Merci pour votre livre, ma femme me l’a recommandé et je ne regrette absolument pas. J’épargne actuellement 52% de mon salaire 🙂 Je me suis également mis à la cuisine avec mon ami Ricardo et fini les UBER enfin juste 1 fois par moi ^^.

      Merci pour votre retour qui sera très apprécié et certainement appliqué :-).

      1. Salut Mickaël,

        VFV = S&P 500
        HXQ = NASDAQ
        ARKK = Titres d’innovation

        Je pense que ce portefeuille a un très fort potentiel de croissance. En tout cas, l’historique nous montre que des entreprises très performantes en bourse se trouvent dans ces fonds. En plus, placés dans ton CELI, ces titres pourraient croître à l’abri de l’impôt. Certes, le niveau de risque est aussi très élevé. Depuis un mois, on voit que l’anticipation d’une augmentation de l’inflation aux É-U affecte grandement les titres techno. Aussi, la plupart des entreprises contenues dans ces fonds sont américaines. Donc, le niveau de diversification géographique est faible. Enfin, il y a un peu « d’overlap » entre ces trois fonds. Certains titres se retrouvent dans les trois, ex. TSLA. Donc, l’exposition à ce titre augmente.

        À toi de juger si ce niveau de risque convient à ta situation financière. Le fait que ton horizon de placement soit lointain joue en ta faveur. Comment réagirais-tu si ton portefeuille fondait de 50% en 2 mois (comme en 2008)?

        Pour ce qui est de la gestion, ce n’est pas très compliqué. Tu n’as qu’à rééquilibrer ton portefeuille, au 6 mois environ. Étant donné que tu injecteras des fonds régulièrement dans tes comptes de placements (j’imagine), il te suffira de mettre un peu plus d’argent dans les titres qui ont moins bien performé pour maintenir les proportions que tu as établies (50%-25%-25%). Certains investisseurs décident aussi de ne rien faire dans ce genre de portefeuille plus spéculatif.

        Pour ton REER/REEE, légalement, je ne peux pas te conseiller. Mais, peut-être voudras-tu assumer un peu moins de risque dans ces comptes pour compenser pour ton CELI? N’oublies pas que ton portefeuille doit constituer un tout (REER + CELI + REEE + non enregistré).

        Bravo pour tes bonnes habitudes de consommation. Vive Ricardo! Bon parcours vers la liberté!

  3. Superbe article récapitulatif de comment et où investir pour ne pas se faire avoir. Merci encore JS
    Personnellement je suis investi dans VGRO mais je réévalue ma tolérance au risque pour faire un all-in en actions. On va voir ce que les marchés laissent présager en ce début d’année!

    1. Merci FIRE Habits!

      J’ai écrit cet article pour répondre aux nombreuses questions que j’ai reçues dernièrement. Ça fait un texte long et ennuyant, mais l’info est là pour ceux que ça intéresse.

      Rien n’empêche de se garder un petit « fun fund ». 😉 Ceux qui aiment être un peu plus actif dans le marché peuvent se garder quelques milliers de dollars pour faire du « stock picking ». Ça peut être amusant durant des mouvements de panique collective.

      Bon succès dans tes placements. Bonne et heureuse année!

  4. Merci beaucoup beaucoup J.S.de ton partage comme toujours, généreux en informations très utiles! néophyte en matière de bourse et finance, je vais regarder attentivement mon profil et me lancerai dans FNB!
    Je profite pour te souhaiter une Excellente et Heureuse Année, remplie de Santé et de Succès dans tous tes Projets !

    1. Merci Lien!

      C’est beaucoup plus simple que ça en a l’air. Les nouvelles plateformes sont tellement conviviales. Si vous êtes capable de compléter un formulaire en ligne, vous pouvez gérer vos placements. Il me fera plaisir de vous assister au besoin.

      Bonne et heureuse année à toute votre famille!

  5. J’ai entendu parler récemment de ces FNB tout-en-un. Ça me parle. Présentement, j’ai des FNB US, CAN, émergents et obligataires. Ça pourrait être intéressant d’avoir tout sous un même toit. J’y pense! Merci pour cet autre article très complet et intéressant! 🙂

    1. Merci bien Cynthia!

      J’ai probablement un portefeuille semblable au tien. Ça fonctionne aussi bien, c’est juste un peu plus de gestion.

      Je te souhaite beaucoup de bonheur et de succès avec ton livre. Bonne année!

  6. Merci pour cet excellent article qui me donne le goût de me garocher dans cette aventure encore plus rapidement! C’est rassurant de savoir que les déductions sont prises directement à la source sans faire quoi que ce soit!

    1. Merci beaucoup pour cet article! Il m’a permis de répondre à plusieurs de mes questions. Il m’en reste encore deux qui demeurent sans réponse: si je veux gérer mon portefeuille par moi-même et rompre financièrement avec mon planificateur financier, est-ce qu’il y a des étapes préalables à la transition ? et est-ce qu’il y a un moment stratégique pour transférer mes placements dans des FNB? Merci encore!

      1. Bonjour Céline,

        Merci à vous!

        Ça dépend des produits financiers dans lesquels vous avez investis à votre banque actuelle. Certains produits (ex. obligations) ont une échéance, vous ne pouvez donc pas les vendre (sans pénalité) quand vous le voulez. Certes, la plupart des placements peuvent être vendus en tout temps (lundi au vendredi). Il suffit de vous informer auprès de votre planificateur.

        Par ailleur, même si vous vendez vos titres, tant que l’argent reste dans vos comptes enregistrés (REER, CELI, REEE), les gains ne sont pas imposables. Vous pourez ensuite réinvestir cet argent dans des FNB, sans impact fiscal. Faites par contre attention à votre compte non enregistré. Si vous vendez les titres contenus dans ce compte, vous devrez payer de l’impôt sur les gains réalisés.

        Finalement, je suggère aux nouveaux investisseurs autonomes d’investir de petits montants au début. Peut-être juste placer les « nouvelles » épargnes dans un FNB, puis évaluer votre tolérance au risque et à la volatilité des marchés. Aussi, investir régulièrement de petits montants évite de tomber dans le piège du « market timing » (c’est-à-dire attendre LE meilleur moment pour investir).

        N’hésitez pas à demander l’aide de votre planificateur, vous le payez pour ça!

        Bon succès!

  7. Merci beaucoup! J’ai mon compte Disnat ouvert depuis un bon moment déjà mais j’hésitais encore à faire l’investissement. Je pense que cet article vient de me donner le coup de pouce nécessaire pour passer à l’action! Merci!!

  8. Salut Mathieu,

    Merci tout d’abord pour ton contenu super utile, je commence à investir sérieusement pour la première fois dans ma vie et ça m’aide à comprendre les possibilités et enjeux.

    Je suis en train d’explorer Wealthsimple et j’hésite entre investir via leur application « Invest » ou choisir des FNB via l’appli « Trade ».

    Ce serait quoi la différence majeure?

    1. Wealthsimple « Invest » est un robot-conseiller, tandis que Wealthsimple « Trade » est un courtier à escompte (plateforme de courtage) 😉 Regarde dans l’article, J-S a référé un article qu’il avait publié l’année dernière à propos du robot-conseiller…

      1. Oui, j’avais compris que l’appli « Invest » était un robot-conseiller et que Trade une plateforme de courtage.

        Je me suis peut-être mal exprimé, en fait ma question est plutôt, qu’elle sera la différence au final pour un novice comme moi d’opter pour un robot-conseiller versus un bouquet de FNB.

        Si je comprends bien les FNB sont diversifiés et plus résilient (selon le risque choisi bien sûr). Mais le désavantage c’est qu’ils ne sont pas « rebalancés » selon les mouvements des marchés.

        Tandis que les FNB ne seront pas rebalancés par un algorithme de wealthsimple si je comprends bien (robot-conseiller)?

        1. C’est en plein ça Alexandre.

          L’implication de l’autogestion est qu’il faut rééquilibrer ses placements, à moins d’investir dans un FNB tout-en-un.

          Aussi, le robot a l’avantage de permettre de configurer un prélèvement automatique.

          Bon succès!

          1. Lorsqu’on parle de rééquilibrer le portefeuille..est-ce les % établis selon les secteurs ? ( FNB)
            Merci gang 🙂

          2. Michaël,

            Rééquilibrer le portefeuille signifie maintenir les proportions optimales de ce dernier. Donc, on essaie de maintenir la diversification initiale (géographique et par secteur d’activité).

    2. Salut Mathieu,

      Wealthsimple offre 2 options pour investir:

      1- Wealthsimple Invest est un robot-conseiller. L’utilisateur complète un formulaire et le robot (l’algorithme) détermine un portefeuille de placements optimal (7-8 FNB) pour lui. Tout est automatisé. Tu n’as rien à faire. L’avantage est que tu peux établir un prélèvement automatique sur ton compte et laisser le robot faire son travail de gestion et de rééquilibrage. Les frais totaux sont d’environ 0.75% par an. Voici un article sur le sujet: Mon conseiller financier est un robot

      2- Wealthsimple Trade est une plateforme de courtage en ligne. Il s’agit simplement d’un outil pour transiger des titres boursiers toi-même. Tu dois donc choisir les titres à acheter et les gérer de façon autonome. Les transactions sont gratuites, mais tu devras payer les frais de gestion associés aux FNB, généralement 0.15% à 0.25% par année. L’article ci-haut présente cette option.

      En somme, ça dépend de ton profil. Est-ce que tu préfères utiliser une solution totalement clé-en-main (WS Invest) ou préfères-tu sauver des frais et investir toi-même ton avoir (WS Trade)?

      Bonne chance! Au plaisir de connaître ton choix!

          1. pourquoi attention? C’est quoi des Fond communs de placement qui contiennent des FNB? la différence entre les 2 svp?

  9. Merci de ta réponse Jean-Sébastien, je vais explorer ça!

    Désolé pour le « Mathieu » fouille moi pourquoi j’ai écris ça 😂

  10. Salut j-s , cet article tombe a point, j’ai repris mes finances en mains il y quelques mois seulement, j’ai payer mes dettes et accumuler quelques mois de dépense.La prochaine étape était d’investir, pour le l’instant je lis des livre et je me pratique sur un simulateur boursier.J’aurais une question si tu le permet. Présentement ,on ne peu pas cotiser au max de tout les comptes enregistrer donc on doit choisir.Vous êtes plusieurs blogeurs a recommander de prioriser le REEE.Je me demandais ,ça ne serais pas plus rentable de prendre des REER pour diminuer mon salaire et ainsi augmenter les allocation familiales ? Je me dit que en plus si mes enfant ne font pas d’études post-secondaire , j’imagine que je perd le rendement et subventions donc , concrètement on perd 18 ans de rendement qu’on aurait investit dans le REER ..Bref, qu’en pense-tu ? Merci pour tes conseils !

    1. Salut Alex,

      Je suis mal placé pour donner ce genre de conseil étant donné que je n’ai pas d’enfant ET que je n’ai pas toutes tes données financières.

      En effet, le risque est que ton enfant ne fasse pas d’études post-secondaire. Au pire, tu rembourses les subventions et tu transfères ton pactole dans ton REER (jusqu’à 50k$ je pense), au moment où ton salaire est plus élévé.

      Les allocations familiales sont aussi très avantageuses, surtout quand ton enfant est en bas âge. C’est un dilemne!

      Ce serait malhonnête de te conseiller, je ferais juste t’induire en erreur. Il faut faire le calcul ou demander à un fiscaliste de le faire pour toi.

      Bonne chance!

    2. Étant maman d’un enfant en bas âge, je privilégie aussi la diminution de mon revenu imposable pour avoir de meilleures allocations. Cependant, je maximise le REEE en raison des subventions. Si l’enfant ne fait pas d’études post secondaires, le rendement du capital que vous avez investi n’est pas perdu! Vous perdrez les subventions et le rendement de celles-ci, mais pas ce que vous avez investi. D’où l’importance de bien placer le REEE. Pour moi c’est un no brainer, c’est un excellent véhicule d’épargne!

      1. Ah le rendement sur le capital est conservé ! ça change tout alors.Les modalités exactes sont dur a trouvés . Merci Beaucoup !

      2. Bonjour Alex,

        En finances personnelles, c’est presque toujours du cas par cas.

        Mais, si tu veux une réponse générale, j’aborde dans le même sens que Catherine. À ta place, je commencerais par maximiser le REER, pour diminuer tes revenus imposables et ainsi augmenter tes allocations familiales (Allocation Canadienne pour Enfant et Allocation Famille du Québec). Si ton budget le permet, utilise le remboursement d’impôt pour cotiser/maximiser le REEE. Sinon, tu peux aussi utiliser les allocations familiales pour cotiser/maximiser le REEE (c’est ce que je fais). Si tu es capable de baisser tes revenus imposables sous un certain seuil, tes subventions pour les cotisations REEE vont même passer de 30% à 40%. Finalement, si tu as encore de la capacité d’épargne, tu peux mettre le reste dans le CELI.

        C’est quand même paradoxal parce que le CELI est à mon avis l’outil d’enrichissement le plus puissant qui existe. Mais, dans certains cas (ex. : famille qui n’est pas capable de maximiser tous ces comptes enregistrés), le CELI est le dernier choix sur la liste… C’est pour cela que les finances personnelles sont du cas par cas.

        Au plaisir,
        R101

        1. Salut R101,

          j’aime bien l’idée de me servir du retour d’impôts pour cotiser au REEE. Dans mon cas, je dois rembourser un rap donc je perd le retour d’impôts jusqu’a ce que mon rap soit rembourser.Bref j’attend un retour d’appel de ma conseillère à ce sujet pour y voir plus claire.Ca commence à se démêler ! Merci beaucoup pour votre aide.

          1. Une option serait de rembourser le minimum de ton RAP à chaque année et d’investir le reste dans ton REER en respectant tes limites de droits de cotisation.

            Si j’ai RAPer 25k, je rembourse 1667$ par année pour le remboursement du RAP (25k/15).

            Je peux alors investir le reste de mon épargne dans mon REER et donc diminuer mon revenu imposable.

            Il est aussi possible d’attendre 2 ans avant de commencer à rembourser le RAP (ce qui d’après moi peut être avantageux).

    3. En passant, post-secondaire ne veut pas nécessairement dire CEGEP et Université. Un DEP en mécanique est considéré post-secondaire (cas vécu)

      1. Oui c’est vrai par contre a moins que mon kid fasse son DEP à 10 heures de route de la maison , les frais pour un DEP son minime.à ce moment la sa serait probablement plus rentable d’y aller pour le REER.

        1. Le montant du retrait du REEE est indépendant des frais des études.
          Tu peux faire un DEP qui te coûte 200$ par session et retirer 10000$ de ton REEE (en suivante le critère des premiers mois)

      2. Excellent commentaire.
        De plus, si il a son secondaire 5 et ne veut plus continuer, juste à l’inscrire une session au cégep (sans y aller), retirer 5k$ en août et le max en décembre (en fonction de l’impôt). Tu viens ainsi de sortir les subventions et plus-value. Le parent peut ensuite sortir son capital et fermer le REEE.
        C’est limite comme exemple (et je ne recommande pas) mais démontre jusqu’où le système permet de ne pas pénaliser les parents.

    4. Bonjour Alex, j’avais la même réflexion que toi. Comme quoi il n’y a rien de simple! Je pense qu’il faut réfléchir au meilleur  »timing » selon la situation familiale actuelle et future (anticipée) de chacun.

    5. Quel article intéressant même pour une retraitée de 77 ans,
      Le FnB nouvelle formule sans trop de soucis me tente énormément. Maintenant on peut être paresseux en suivant tout de même nos affaires de près.

      1. Merci beaucoup Gisèle!

        Ces nouveaux produits démocratisent enfin la gestion d’un portefeuille de placements. On peut désormais s’affranchir des banques. À mes yeux, c’est une révolution.

        Profitez-bien de votre retraite. Au plaisir!

    6. Salut Alex,

      Voici une possibilité qui pourrait t’intéresser, j’appel ça le doubledip! Tu peux faire une cotisation reer dans un fonds des travailleurs, FTQ le plus connu. Pour chaque dollar que tu mets, les gouvernements te donne 0,30$ en plus de ta déduction reer. Le 30% est sur un maximum de 5000$, donc 1500$ en plus de ton retour. Si tu es en mesure de mettre cette somme et ta conjointe aussi, ça fait 3000$ à cotiser au reee l’année d’après, et d’avoir un autre 30% de crédit (reee) sur le 30% de crédit (reer), donc doubledip! Il y a des règles pour les retraits, donc il faut t’assurer que cela ta va avant par contre.

  11. Bonne année le jeune retraité!
    Quel beau produit. Il était temps. J’aurai bien aimé avoir ce genre de produit il y a 30 ans ! Mon fils est investi à 100% REER dans le VGRO via Qtrade. Par contre, cela lui a pris environ 1 an avant de comprendre qu’il n’avait pas coché l’option réinvestissement des dividendes. Option très intéressante sans frais de courtage.

    1. Bonjour crousselet,

      Moi aussi, ma vie (financière) aurait été diablement plus simple avec un tel produit.

      Je n’ai pas mentionné les DRIP (Dividend reinvestment plan) dans mon texte, il fallait bien que cet article interminable finisse par finir. 😉

      Bonne année!

      1. Le DRIP n’est disponible dans les tout-en-un de Vanguard que depuis quelques temps… Je suis 100% VGRO dans mon tous mes comptes de placement depuis sa sortie et la vie est simple et belle!

        Merci pour ton super travail Jean-Sébastien, quel plaisir que de pouvoir enfin conseiller un blogue Québécois, en français, à mes proches qui sont curieux sur le sujet!

        Bonne année!

        1. Salut Fred,

          Donc, votre REER, CELI et compte non-enregistré contiennent tous le même titre (VGRO)? C’est la simplicité absolue!

          Merci beaucoup pour vos témoignages et merci pour les bons mots.

          Meilleurs voeux de liberté (et beaucoup de marche) pour la nouvelle année!

          1. Oui, même chose dans le non-enregistré de ma compagnie! J’ai fait le saut vers l’auto-gestion en 2016, ou j’ai eu pendant un an ou deux un portefeuil qui ressemblait vraiment beaucoup à ce que le VGRO renferme. J’ai probablement dù payer un peu d’impôt sur mes gains quand j’ai tout vendu pour acheter du VGRO mais pour ma quiétude d’esprit, ça valait la peine!

            Y’a t-il un moyen de te rejoindre directement?

            Merci!

          2. Fred,

            Je pense que la plupart d’entre nous sommes passés par un portefeuille à la Canadian Couch Potato…

            Dans mon cas, la transition se fera sur plusieurs années pour minimiser les impôts.

            Je vous contacte en privé. Au plaisir!

  12. Je recommanderais de regarder les FNB de Ark Invest: https://ark-invest.com/

    Un des FNB le plus performant du marché, investi en innovation dans plusieurs secteurs. Leur fonds ARKK a eu un rendement de % 115 sur un an, % 41 sur trois ans et % 39 sur 5 ans. (https://ark-funds.com/arkk).

    Leur directrice Cathie Wood est fantastique, et la recherche qu’ils font sur les compagnies dans leur portfolio est disponible gratuitement sur leur site.

      1. Réponse un peu décevante et sommaire.

        Ce n’est pas vraiment niché, ce sont des FNB très connus et réputés. Trois de leurs 5 FNB sont parmi les 10 FNB plus performants de 2020 (https://www.thestreet.com/etffocus/trade-ideas/top-10-etfs-2020).

        Cathie Wood est invitée sur les médias fréquemment et a une réputation excellente. Les portfolios sont diversifiés avec des allocations contrôlées, contenant des compagnies dans un nombre de domaines. Le risque de perte n’est pas plus grand que pour un FNB tout-en-un ; je ne vois pas comment on arriverait à cette conclusion. La volatilité de ces FNB (le taux de variation au fil du temps) n’est pas plus élevé que pour le marché en général (c-à-d les tout-en-un).

        Aussi, il faut considérer dans quoi on veut investir son argent. Les pétrolières? Les grandes banques? Les compagnies pharmaceutiques qui abusent des prix? Les compagnies de casino et de paris en ligne? Les producteurs de tabac, d’armes et autres? Toutes ces compagnies sont dans les FNB tout-en-un.

        Bon, en tout cas. À chacun ses goûts. J’écrirai mon propre livre plutôt que de revendiquer dans les commentaires. 😉

        1. Bonjour EvolutionFinancière,

          Mon commentaire n’était pas péjoratif. Je ne remets pas en question la popularité, ni la performance, de ce fonds. Au contraire, le rendement est vraiment extraordinaire. Par contre, le rendement est proportionel au risque. Je veux simplement informer les lecteurs que cette gamme de FNB n’utilise pas la même approche que les FNB dont je parle dans mon texte. La gestion de ARK est plus active et les titres sont plus risqués (ex. 11% de TSLA).

          Pour ce qui est des FNB indiciels (IZRL, PRNT), on parle d’entreprises techno israéliennes et d’entreprises spécialisées dans l’impression 3D. D’où mon qualificatif « niché ».

          Par ailleurs, je trouve que la composition de ce fonds, dans les « disruptive innovation », est très intéressante (et très noble). Pour ma part, c’est le genre de FNB dans lequel j’investirais quelques milliers de dollars dans mon CELI.

          Au plaisir de lire votre livre! 😉

        2. Comme Jack Bogle dirait….sur 15 ans ARK ne battra jamais le sp500….seul une poignée le font et sur 25 ans cette poignée disparaît. Evolution finançière tu as juste a regarder les stats….tout est là. Cathie WOOD va finir par cracher comme tous les millions d’autres qui ont tenter de battre le sp500. On ce reparle de Cathie dans 15 ans. Sera-t-elle l’exception? Peut-être…mais jamais je vais mettre plus que 5% de mon portefolio sur des spéculations comme celle-là.

          1. Dave,

            Il faut surtout être prudent. Pour ma part, je place ce genre de titre dans mon fun fund, c’est-à-dire un capital que je peux me permettre de perdre. Espérer battre le marché à long terme est utopique.

            Ceci dit, je souhaite la meilleure des chance à Mme Wood!

        1. Je suis d’accord R101. Ce fonds est impressionnant. Reste qu’il faut être conscient qu’on ne fait pas un rendement annuel de plus de 100%, sans risque.

          J’envisage en acheter dans mon CELI (fun fund). Merci pour le partage!

          1. Bonjour jeune retraité,

            J’ai lu votre livre et ça a été une révélation ! Je trouve l’idée du « CELI fun fund » excellente aussi !! Combien cotisez-vous dans votre « CELI fun fund » au total ? (juste pour savoir combien vous considérez « correct » d’investir dans des FNB plus risqués mais potentiellement plus rentables) Avez-vous investi dans ARK Invest finalement ?
            Merci pour les conseils !

          2. Bonjour Sakura!

            Pour moi, le fun fund est un placement qui pourrait perdre 50% de sa valeur, sans avoir de conséquences sur mon mode de vie. Il s’agit d’un montant dont je n’ai pas absolument besoin à court terme.

            Mon approche, aucunement scientifique, est d’y investir moins de 10% de mon avoir total.

            Je n’ai pas encore investi dans ARK, mais ça m’intéresse. Je dois dire que, contrairement au reste de mon portefeuille, je me permets de faire du « market timing » dans mon fun fund. J’attends le prochain repli.

            Au plaisir!

          3. Bonjour et merci pour toute l’information qui tombe à pic puisque je viens d’ouvrir un CELI.

            Que pensez-vous des FNB canadiens qui imitent (je ne sais pas si le terme est bon) les FNB américains?
            Par exemple, plus haut on parle de ARKK qui a son équivalent canadien EARK. J’ai lu des avis mitigés sur le dernier. Par contre, depuis deux ans, j’ai un excellent rendement avec QQC.F qui imite QQQ d’Invesco.

            Cordialement,

          4. Salut Patrick,

            To hedge or not to hedge, that is the question. 😉

            Les fonds qui sont « hedged » ont pour objectif de protéger l’investisseur des fluctuations du taux de change des devises. Donc, si vous investissez dans un FNB américain, transigé en USD, son rendement ne sera (presque) pas influencé par la varitation de valeur entre le CAD et le USD. Mais, il y a évidemment un coût pour ce service.

            Aussi, les fonds hedged ont tendance à « lagger » par rapport à l’indice qu’ils tentent de répliquer.

            « The returns of hedged S&P 500 indexes between 2006 and 2009. The funds were meant to mirror the index they were tracking, but they lagged by an average of 1.49 per cent a year. » (source)

            En revanche, un fonds « unhedged » va fluctué selon le rendement boursier du titre ET selon le taux de change. Donc, si un titre (transigé en USD) augmente de 5% et que le dollar canadien augmente également de 5% par rapport au dollar américain, le gain sera effacé. Votre rendement total sera de 0%.

            Néanmoins, ce n’est pas nécessairement une mauvaise chose. Si un titre augmentait de 5% et que le dollar canadien perdait 5% en valeur, l’investisseur aurait une rendement de 10%.

            Par ailleurs, une étude de Vanguard démontre que les fonds unhedged ne sont pas plus volatiles. https://www.vanguardcanada.ca/documents/portfolio-currency-hedging-decision.pdf

            Dans mon cas, je préfère les titres « unhedged ». J’essaie d’acheter les titres transigés en dollars américains quand le USD est faible (comme maintenant).

            Voici les détails: https://www.theglobeandmail.com/featured-reports/article-are-canadians-wasting-billions-on-currency-hedged-etfs/

            Bonne réflexion!

          5. Merci beaucoup pour vos conseils,

            Une autre petite question, ben quelques autres finalement… En vertu de la convention fiscale entre les États-Unis et le Canada, les États-Unis reconnaissent que le REER et certains autres comptes de retraite (mais pas le CELI, le REEE ni le REEI) sont exonérés d’impôt, ce qui signifie qu’aucune retenue d’impôt étranger ne s’applique. Dois-je conclure que c’est plus avantageux d’investir dans un FNB US (non-hedged) dans mon compte REER en dollars USD plutôt que mon compte CELI en USD? Et quel serait la fourchette de taux (bas et haut) qui vous amène à considérer que le dollar canadien est assez fort pour acheter des titres en USD? Merci!

          6. Salut Patrick,

            Tout est relatif. Si vous avez un montant de 10k$ à investir, même avec un revenu de dividendes de 2%, la taxe ne représente que 30$ par année. On parle vraiment de « fine tuning » fiscal.

            Reste que, oui, à mon humble avis, il serait avantageux de placer les titres à revenu dans un REER et les titres à croissance dans un CELI. Ceci miniserait l’impôt à payer sur les dividendes ET sur les gains en capital.

            Pour ce qui est du taux de change, je me base sur les données historiques. Le USD est presqu’à sa limite inférieure depuis 5 ans. https://finance.yahoo.com/quote/CAD=X/ C’est très subjectif, mais j’en ai acheté la semaine dernière.

            Bon succès!

  13. Bonjour Jean-Sébastien!
    Avec les FNB d’allocations d’actifs il n’est pas nécessaire de faire un rééquilibrage ?
    Je prends mes finances en main depuis quelques mois mais étant novice j’hésite encore pour le compte autogéré. Merci pour cet article très intéressant.

    1. Salut Vicky!

      Oui, les FNB d’allocations d’actifs sont rééquilibrés par le fournisseur. L’investisseur n’a pas en s’en soucier.

      Ce n’est vraiment pas si compliqué. Ça ne coûte rien d’ouvrir un compte et de faire un test avec un petit montant. C’est le meilleur moyen de savoir!

      Bonne année! Bon succès en bourse!

  14. Salut J-S, très intèressant ton blog et ton article, je te remercie de m’ouvrir les yeux. Je compte me sortir des bancosaures en 2021 et essayer les FNB de cet article. De quel façon débuterais-tu ? J’aimerais investir 7600 $ (maximiser le 2500$/an manquant du REEE) sur VGRO pour mon enfant de 5 ans, 5000$ pour ouvrir un REEE pour mon enfant de 2 ans avec XGRO , 16k de mon REER (actuellement entrain de dormir au bancosaures) sur VGRO et possiblement 10k de mon CELI sur XEQT ou VEQT.

    Est-il préférable diversifié ses tout en un et s’agit-il d’un bon moment pour inverstir tout ces montants avec le marché particulier suite à tout cet argent injecter dans l’économie ? Je n’ai pas besoin de toucher cette argent pour les prochaines 14-16 ans et j’ai 34 ans. De plus, je compte épargner 20% de mon salaire et en acheter du même titre à chaque mois. S’agit-il d’une bonne période pour faire ses premiers pas et devrais-je tout acheter ce qui m’intéresse maintenant ou y aller progressivement ? Merci pour tes précieux conseils !

    1. Salut Nicolas,

      Comme tu sais, je ne donne jamais de conseil sur les placements.

      Certes, il n’y a rien qui me semble farfelu dans ton plan. Je ferait d’ailleurs des choix semblables si j’en avais l’occasion.

      Pour ce qui est de la plateforme de courtage, je te déconseille Wealthsimple Trade pour le REEE puisqu’elle n’est pas encore admissible à toutes les subventions gouvernementales. Peut-être aller vers Questrade?

      Puis, je préconise d’y aller doucement, de façon graduelle. C’est un nouveau monde pour toi. En plus, acheter progressivement fera en sorte que ton coût d’achat sera moyen. Ça t’évitera de « timer » tes transactions. De toutes façons, il n’y a pas de frais de transaction, alors tu peux te premettre d’investir des plus petits montants pour tester ta tolérance au risque.

      Je n’ai pas la moindre idée de ce que 2021 nous réserve. Or, étant donné que tu as un bon taux d’épargne, tu pourras réinjecter des fonds régulièrement et profiter des soubresauts du marché.

      Bon succès!

  15. Merci pour les infos sur les frais de 15% pour les fonds U.S. J’en avais aucune idée. Pour ma part, j’achète 4 fonds: VUN, VDY, VGRO en VA. J’ai une préférence pour Vanguard et Jack Boggle. Le plus gros de mon argent est dans le VUN (50%) et le reste dans les trois autres. Je privilégie le REER parce que j’en suis à l’étape de rattraper toutes mes cotisations inutilisées. Après je commencerai à maximiser les contributions au CELI. Même si ma banque me charge des frais de transaction via mon compte de courtage, je suis quand même satisfait car j’achète jamais en bas de 1000$ par transaction et ca reste des placements à long terme.

    1. Salut Marc,

      Pour ce qui est du « withholding tax », ça ne représente généralement pas un gros montant (20$ par année sur un placement de 10k$), donc ça passe sous le radar. Il ne faut pas y accorder trop d’attention non plus. Vos frais de transaction sont probablement plus élevés que le montant de cette taxe.

      Vous avez une forte exposition au marché US, ça doit donner des bons rendements dernièrement.

      J’imagine que vous touchez un salaire élevé pour favoriser votre REER. Le CELI n’est pas à négliger, surtout si vous faites des gains appréciables.

      Bonne chance! Bonne et heureuse année!

  16. Merci pour l’article et surtout pour le tableau des FNB tout-en-un!
    J’ai bien rigolé avec ta théorie de l’évolution. Je viens de laisser l’étape Cro-Magnon et j’espère passer à la troisième dans un an.

  17. Merci pour tout ses conseils.
    J ai lu votre livre que j ai dévoré en trois jours!!
    Vraiment WoW …bravo !!! celui-ci fera parti de ma collection table de chevet à lire et à relire et à faire lire à mes ados comme rite de passage obligé 😜

    1. Merci infiniment Julie!

      J’ai mis tout mon coeur dans ce livre et ça me fait énormément plaisir de savoir que certains lecteurs l’ont apprécié.

      Bonne et heureuse année à toute votre famille!

  18. Bonjour Jean-François,

    Je n’arrive pas à saisir complètement en quoi consiste de rééquilibrage.
    As-tu écrit un article à ce sujet? Du genre: le rééquilibrage d’un FNB pour les nuls?

    Merci à l’avance!

    1. Salut Philomène!

      Je n’ai pas écrit d’article sur le sujet, mais c’est relativement simple.

      Les proportions d’un portefeuille de placements doivent être respecter pour minimiser le risque et assurer un meilleur rendement à long terme. Si, par exemple, le portefeuille de départ est constitué à 35% US, à 35% Canada et à 30% International, il faut qu’il demeure ainsi malgré les fluctuations du marché.

      Si le segment US augmente plus rapidement que les 2 autres, il occupera plus de 35% du portefeuille. On doit donc en vendre une partie ou acheter des titres canadiens et internationaux pour rétablir l’équilibre.

      Est-ce plus clair?

      1. Oui, merci!
        Donc, en utilisant un FNB tout en un, il est quand même nécessaire de rééquilibrer aux 6 mois mais au lieu d’avoir plusieurs FNB à rééquilibrer, on n’en a qu’un seul. C’est bien ça? Le rééquilibrage ne se fait pas automatiquement?

  19. Bonjour Jean-François,

    Je tiens tout d’abord à vous souhaiter une merveilleuse année 2021, de la santé, du bonheur et d’excellents rendements en bourse hé hé.

    Cela fait déjà de nombreux mois que je fais du travail sur moi-même par rapport aux finances et j’ai grandement avancé dans tous les domaines sauf dans un, l’investissement ! Et ce serait très important que j’y arrive. Présentement, j’ai 26K de placé dans un CELI à un misérable taux de 0,10% avec Desjardins où je perds mon pouvoir d’achats (de futurs FNB bien sûr) chaque mois. Je me demandais s’il est simple de placer mon CELI dans un FNB via WS Trade ou QuesTrade ? Dois-je changer le CELI du Desjardins pour un CELI sur WSTrade ou QuesTrade afin d’investir (Bien que le CELI soit considéré comme une boîte, je ne suis pas certains à 100% de comprendre les modalités) ? J’avais entendu des histoires d’horreurs sur le fait qu’un mauvais changement de CELI pourrait faire perdre des droits de cotisations et une fois dépasser avec les pénalités de 1% cela mangerait le rendement. Dans le cas où j’aimerais passer à l’action, comment puis-je faire pour être sûr et certains de bien faire les choses ? En vous remerciant pour tout ainsi que pour les précieuses informations contenues dans cet article, c’est toujours un grand plaisir de vous lire. En lisant mon nom, peut-être que cela vous rappellera une de nos conversations sur Facebook. En espérant avoir la chance d’avoir une de vos réponses. Portez-vous bien.

    1. Salut M-A,

      C’est tout un gaspillage de CELI ça!

      Il faudrait savoir quel produit d’investissement contient ton CELI. Reste qu’il est normalement facile de transférer des placements d’une institution à une autre. Tu peux vendre tes placements Desjardins tout en laissant les fonds dans ton CELI, puis transférer le cash vers WS ou Questrade.

      Tu devrais d’abord vérifier avec Desjardins si tu peux vendre tes placements et s’il y a des pénalités ou des frais de transfert. Puis, contacter WS ou Questrade pour savoir s’ils remboursent les frais de transfert. Habituellement, oui. Tu pourras ensuite ouvrir un CELI sur la plateforme de ton choix et y transférer ton cash.

      Le CELI est simplement une coquille vide, comme un compte de banque. Tu peux le transférer d’une institution à une autre comme bon te semble.

      Bonne année!

      1. Rebonjour Jean-Sébastien !

        Effectivement, c’est tout un gaspillage et j’aimerais bien régler cette situation hihi.

        Pour répondre à vos questions, mon CELI ne contient actuellement aucun produit d’investissement, c’est tout simplement le taux de base (0,10%) qui est donné par Desjardins. Je n’ai donc pas à vendre mes placements Desjardins mais je devrais faire un transfert de CELI vers WS ou QuesTrade au choix. Desjardins demandent des frais de transfert de 100$ mais je pourrais m’informer auprès de WS ou QuesTrade pour savoir s’ils remboursent ces frais. Du coup, si j’ai bien compris il me resterait à décider chez qui je placerais l’argent soit WS ou QuesTrade et de cibler ma tolérance à la volatilité. J’ai des projets à court terme (18 mois) avec cet argent donc je me demandais naïvement si ce n’est pas de la  »spéculation » de placer ce montant chez WS ou QuesTrade pour 18 mois dans l’espoir de faire de modestes gains ?

        1. Salut M-A,

          Alors ta situation est relativement simple.

          En 18 mois, tu as quand même le temps de faire un petit rendement. Certes, ton choix de FNB doit être conséquent avec cette échéance. Si tu n’es pas prêt à faire une perte, un fonds moins risqué serait probablement de mise.

          Bonne chance!

  20. Merci pour ces infos, vraiment intéressant!! Pour ma part je suis très néophyte: je mets tout ça dans les mains de mon conseiller chez Investia, et lui s’occupe de gérer mes investissements dans mon RÉER et mon CELI. Jusqu’ici ça faisait mon affaire car une chose de moins à gérer, mais ton article me remet en question…

    1. Salut Mathieu,

      La stratégie que je propose ici n’est pas pour tout le monde. Certains conseillers offrent un excellent encadrement et sont très performants. Quand on paie des frais de gestion, on paie pour un service.

      Par contre, j’ai l’impression que souvent ce service ne vaut pas 2% par année. Ça peut représenter le tiers du rendement. À toi de voir…

      Bonne réflexion!

  21. Avec Wealthsimple Trade, le gros avantage, c’est gratuit de « moyenner » enfin efficacement en investissant 500 $ par mois, au fur et à mesure que vous épargnez à même vos revenus gagnés. Ainsi, vous répartissez aussi les risques de haut et de baisse du marché, toujours imprévisibles. Et il n’y a pas de minimum à investir non plus à l’ouverture du compte.

    Ça fait toute la différence! Vous n’avez plus du tout à vous préoccuper de l’évolution des cours grâce à la mise en oeuvre intégrale à long terme de la stratégie d’investissement complètement passive qui est la plus efficace de toutes quand jeune vous jouissez d’un long horizon de placement de 20 à 30 ans.

    En revanche, Wealthsimple Trade n’a pas les reins aussi solides qu’une grande banque qui détient une grande part de marché des FNB, elle n’est qu’une firme d’investissement relativement nouvelle. Cela représente tout de même un certain risque de liquidité, je présume.

    De plus, les frais de gestion annuelle sur les actifs de 0,15 % à 0,25% de ces FNB tout-en-un restent trop élevés à mon goût. Nettement plus que les FNB non moins uniques, à frais vraiment très réduits de 0,06 %, et tout à fait diversifiés (et même à l’échelle mondiale quant aux transnationales qui le composent) et rééquilibrés automatiquement, et qui collent à l’indice boursier SP&500 qui n’est pas plus risqué que l’économie américaine elle-même, au contraire d’un indice tel que le NASDAQ.

    C’est d’ailleurs le meilleur conseil pour moyenner intelligemment leurs petits investissements mensuels que Warren Buffet a jamais donné aux modestes investisseurs passifs sur le long terme qui veulent obtenir leur part de tarte eux aussi de l’enrichissement collectif, se protéger de l’inflation et se bâtir un beau plan de retraite assurée.

    1. Bonjour PFG,

      C’est bon pour obtenir le prix moyen et ça permet de tester la plateforme sans frais.

      Pour ce qui est de la sécurité, j’ai lu un peu sur le sujet et je ne suis pas inquiet à ce niveau. Les normes canadiennes sont quand même très élevées.

      Et, il est vrai que les frais de gestion sont un peu plus élevés. Reste qu’on parle d’environ 20$ par année sur un placement de 10k$. C’est le prix pour éviter de faire le rééquilibrage.

      Merci pour votre témoignage! Bonne et heureuse année!

      1. Si j’étais jeune, que je devais investir tous les mois mes épargnes sur mes revenus d’emploi et que c’était à refaire, j’ouvrirais mon compte CELI autogéré chez Wealthsimple Trade pour éviter de payer 9,95 $ par opération même quel qu’en soit le montant. Cela donne un gros pourcentage de frais sur 500 $ mensuels. Il faut réduire à la source tous les frais possibles. Je préfère mes 0,09% de frais annuel sur les actifs à long terme de mon unique FNB ZSP/SP&500 au risque tout à fait moyen, il se débrouille très bien à lui seul. Et il est équilibré en termes de capitalisation boursière: d’ailleurs, Tesla y est désormais représenté. Buffet ne conseillerait jamais d’y préférer un quelconque FNB tout-en-un parce que ça demeure un fonds à frais pas assez réduits à son goût et constitué d’autres fonds sous-jacents.

        1. PFG, votre approche est aussi bonne que la mienne. L’important est de suivre le rendement moyen du marché à peu de frais. Par contre, ZSP n’a pas le même niveau de diversification qu’un tout-en-un.

          1. De toute évidence, bien entendu. Le ZSP a une surpondération dans les technos parce que ces derniers accaparent beaucoup de capitalisation boursière, ils représentent déjà 24 % du ZSP et autres fonds du même genre, VFV, HXS, etc. Les Tout-en-un suivent le rendement du marché mondial. Le ZSP, seulement en partie à travers les transnationales qu’il véhicule. Est-ce que le ZSP et autres seraient plus risqués qu’un tout-en-un bien équilibré en termes de risque global tel que le tout-en-un VBAL pour autant? Je pense bien que oui, mais il manque un peu trop de dynamisme pour un CELI libre d’impôts. Est-ce que le tout-en-un HGRO 100% n’est pas plus ni moins risqué qu’un unique FNB qui colle au SP&500? La question se pose parce le HGRO mise tout de même 22.87% juste sur le NASDAQ! À vrai dire, je serais bien incapable de départager tout cela! Il faut être en mesure de jongler avec la mathématique financière, je crois. Pas trop ma tasse de thé! 🙂 Chose certaine, entre un tout-en-un bien équilibré 60 actions/40 obligations qui coûte 0,15% de frais et un fonds commun tout aussi équilibré qui en coûte 2,1 %, il n’y a pas à hésiter une seconde. Ma soeur aînée a fait ce genre de changement presque au début du VBAL et elle ne le regrette pas un pli!

  22. Bonjour! Merci pour le magnifique livre!
    J’aimerais simplement savoir de quels fnb est composé votre portefeuille?
    Merci

      1. Salut Bobi,

        Dans le cas échéant, les frais de gestion seront légèrement moins élevés, mais vous devrez rééquilibrer ponctuellement votre portefeuille.

        Les deux avenues sont semblables selon moi.

        Bonne chance!

    1. Salut Bobi,

      Mon portefeuille est, malheureusement, un peu compliqué. J’ai des actions d’entreprises et des FNB. J’ai commencé à investir en faisant du « stock picking », alors ces titres traînent toujours dans mon portefeuille. Puis, il y a quelques années, j’avais l’intention de suivre le modèle Couch Potato (Comment bâtir un portefeuille de FNB?), alors j’ai investi dans les FNB. Maintenant, je rêve d’un portefeuille tout-en-un.

      Merci pour les bons mots!

  23. Merci beaucoup, très excitant!

    On aime bien Questrade.
    Là, c’est la première fois qu’on entend parler d’un FNB socialement responsable (ZESG). Si ça te dit, on aimerait bien un article là-dessus avec ton opinion et tes recherches!

  24. Concernant le REEE, petit bémol pour Questrade, oui ils prennent en charge la subvention provinciale IQEE, mais c’est long!! Il faut les avoir à l’œil et ne pas se gêner pour contacter le service à la clientèle. Je l’attends toujours pour mes cotisations de 2019. Je précise aussi que chez Weathsimple, ils travaillent sur l’obtention de cette subvention auprès de Revenu Québec depuis 2ans+ donc ne pas retenir son souffle.
    La meilleure option à mon humble avis est d’y aller avec Questrade en acceptant que ça ne sera pas parfait.

    1. Allô! Donc si je comprends bien, il ne faut pas compter sur un dépôt du 250$ IQEE pour ma cotisation de 2500$ dans la même année avec Questrade? Je peux pas croire! Est-ce qu’il vous ont dit travailler à améliorer leur vitesse de récupération de cette subvention?

      Je veux transférer mes FCP de Desjardins (près de 50K pour mes deux enfants) avec un RFG trop gourmand. J’ai pensé à Questrade pour le 0 frais d’achat.

      Mais est-ce que ce ne serait pas plus simple de m’ouvrir un compte Disnat pour faciliter le versement des subventions et sûrement le transfert des deux REEE aussi vu que c’est déjà chez Desjardins? Je paierais les frais d’achats, mais ce serait seulement 3 ou 4 transactions par année pour investir le tout.

      Qu’en pensez-vous? Merci beaucoup pour vos conseils!

  25. Comment calcule t-on les frais de gestions d’un fnb toht en un?
    Exemple si je détiens XUU, VCN, XAW, XEC les frais de gestions additionnées pour ces fnb revient a 0.62%.
    Si je prend VCNS les frais sont de 0.25%, mais VCNS comprend d’autre FNB dans sont propre fnb tout en un.. alors vais-je payé les frais des fnb qui sont dans le fnb tout en un (vcns)?
    Merci

    1. Bobi,

      Les frais de gestion de XUU, VCN, XAW, XEC ne devraient pas être additionnés. Par exemple, les frais sont de 0.6% sur le montant investi dans VCN pas sur l’ensemble du portefeuille. Au final, un tel portefeuille coûte environ 0.6% par année.

      Pour les FNB tout-en-un, le coût est d’environ 0.25% par année. Ce coût comprend ceux de tous les « sous-FNB ». De toutes manières, le FNB tout-en-un et les FNB sous jacents sont gérés par la même entreprise.

      C’est plus clair?

  26. Bonjour! Merci pour cet article qui tombe vraiment à point pour moi. Ça fait un an que je lis des livres de finances personnelles, dont le vôtre, et j’en étais rendu à me chercher un conseiller indépendant pour m’aider à gérer mon épargne (je commence à épargner en fait 😬), mais je me demande de plus en plus si je peux gérer ça tout seul. Ma seule question, un peu niaiseuse en fait: je ne comprends pas la mécanique entre mettons un CELI et ces plateformes… Est-ce que je peux ouvrir mon CELI directement sur WS ou Questrade ou je dois faire ça ailleurs puis lier les deux? Je ne sais pas si ma question est claire… je me demande juste c’est quoi le premier geste à poser pour investirait dans un FNB.

    Mercis beaucoup!

    1. Salut Martin,

      Bienvenue dans la communauté!

      Il n’y a pas de question niaiseuse. Le CELI est simplement un coquille vide, comme un compte de banque. Tu pourras en ouvrir un après t’être inscrit à la plateforme de courtage de ton choix. Tu auras alors l’option d’ouvrir un CELI et/ou REER et/ou REEE et/ou un compte non enregistré.

      Au plaisir!

      1. Re-salut!

        Merci pour la réponse rapide. J’avais compris que c’est une coquille vide, ma question c’est juste où je trouve la coquille? 😅 Mais donc je comprends que c’est directement sur la plateforme après m’être inscrit.

        Je vais me lancer bientôt, merci beaucoup!

    1. Bonjour Jean-Paul,

      VEQT et XEQT sont très semblables. La diversification géographique et par secteur d’activité est similaire. Certes, les frais de XEQT sont un peu plus bas. Je pense que le rendement annuel de XEQT est légèrement supérieur à cause qu’il est calculé en date du 31 décembre, alors que VEQT est calculé au 30 novembre.

      En effet! Vanguard vient de sortir les données en date du 31 décembre et les rendements sont les mêmes que pour iShare. Je vais modifier mon tableau. 😉

      Les produits Horizons sont plus exotiques. Ils sont basés sur des « swap ». J’en comprends que les dividendes ne sont pas distribués à l’investisseur, mais plutôt ajoutés au rendement du titre pour plus d’efficience fiscale. Lire: https://canadiancouchpotato.com/2019/09/06/horizons-swap-etfs-the-next-generation/

      Bonne journée!

  27. Bonjour,
    Merci pour cet article tout à fait intéressant !
    Je serais curieuse d’entendre votre préférence entre Questrade et WS quand vous aurez une meilleure idée.
    Aussi, vous ne parlez pas vraiment du taux de change…comme la plupart de ces Fonds sont en US, il faut ajouter un bon % aux frais reliés à ces investissements si nous n’avons pas de $US disponible a l’investissement. Qu’en pensez-vous ? Y a-t-il des fonds CAN intéressants à considérer ?
    Merci!

    1. Bonjour Vanessa,

      Je n’ai jamais utilisé Questrade, mais d’après les évaluations que j’ai lu, WS est simple d’utilisation et moins coûteuse, alors que Questrade offre plus de fonctionnalités (outils d’analyse).

      Pour ce qui est du taux de change, c’est un sujet complexe que je ne maîtrise pas parfaitement. Voilà ce que je comprends:

      Si vous investissez dans un titre US, transigé en dollars américains (ex. VTI), la plateforme de courtage devra convertir vos fonds en USD. Ceci implique des frais et c’est souvent à votre désavantage (à moins de convertir en utilisant la méthode Norbert’s Gambit).

      Si vous investissez dans un titre US, transigé en dollars canadiens (comme les FNB ci-haut), il n’y a pas de frais de conversion, mais vous êtes quand même exposé aux fluctuations du taux de change USD-CAD. Donc, dans un sens, c’est comme si vous aviez deux investissements, un dans le titre acheté, l’autre dans le dollar américain. Les changements du taux de change auront un impact sur votre rendement.

      Voici un article sur le sujet: https://www.canadianportfoliomanagerblog.com/understanding-your-etfs-currency-exposure-part-1/

      Est-ce que lecteur pourrait confirmer ou infirmer?

      1. C’est un excellent point de soulevé, JS! J’avoue que je me pose encore des questions sur mon fonds FNB ZSP, à savoir quel est le pourcentage de frais de conversion de devise qui est inclus, donc « caché » à notre vue, dans notre taux de rendement net au bout du compte, lorsqu’il prend nos dollars canadiens pour nous acheter de vraies parts en dollars US des compagnies qui forment le SP&500. Car Le ZSP n’est pas constitué de « swaps » comme le HXS d’Horizon, par exemple.

        Ce dernier fonds HXS ne serait plus si fiscalement efficient pour les comptes non enregistrés en ne versant pas de dividendes directement à l’investisseur depuis que la loi fédérale a été modifiée pour colmater cette faille-là, car tous les dividendes sont imposables dans l’année même qu’ils aient été réinvestis automatiquement ou pas, à ce que je sache.

          1. Bonjour JS et bravo pour votre blogue!

            Par chance, avez-vous (vous ou un lecteur) une mise a jour sur la la fiscalité pour les fonds Horizons?

            Merci et bonne retraite! 🙂

          2. Bonjour Frugali$te,

            D’après mes recherches , rien ne semble avoir changé (source). Horizons semble toujours utiliser la stratégie de « swap » pour réduire l’impôt sur les gains. Et, l’agence du revenu du Canada semble toujours vouloir bloquer cette pratique dans le futur. Il s’agit donc d’un risque éventuel pour l’investisseur.

      2. Alors on attend que le USD touche le fond, puis quand il recommence à monter, on achète des FNB américains et on va pouvoir augmenter nos investissements en double, soit la valeur des FNB plus la valeur du dollars… Mais pour le moment puisque le USD chute continuellement, on est mieux de rester en CAD, je pense

  28. J’adore cet article, car Jean-Sébastien résume bien comment il est devenu facile de gérer ses finances et son portefeuille. L’élément le plus important pour un jeune investisseur est de commencer à investir. Il n’y a pas de mauvais choix parmi ceux décrits par JS et on peut toujours s’ajuster par la suite.
    Stéphanie Grammond a publié une « Lettre à une jeune investisseuse » dans La Presse en décembre 2020 qui est une lecture complémentaire à cet article: https://www.lapresse.ca/affaires/finances-personnelles/2020-12-06/lettre-a-une-jeune-investisseuse.php.

    1. Bonjour Danny,

      Merci d’avoir partagé cet article intéressant!

      Il ne faut pas tomber dans l’ « analysis paralysis » quand on se lance dans l’autogestion de ses placements. Évidemment, il faut bien s’informer d’abord, mais à un certain point il faut faire le saut. Peut-être y aller graduellement, quitte à faire des changements en cours de route.

      Salutations!

  29. Bon matin ! Excellent article comme d’habitude.

    Je trouve dommage que le métier dans les services financiers soit tel qu’il est décrit. Le problème vient du fait que les conseillers sont souvent pris entre l’arbre et l’écorce, soit d’aider leurs clients et de vendre les produits maisons des banques.

    Aussi, Le gros problème, et la raison pour laquelle les FNB sont devenus si populaires est que la très grande majorité des portefeuilles ou fonds communs font moins bien que l’indice. Donc, votre portefeuille diapason chez Desjardins vous apporte peu de valeur car un indiciel procure un rendement similaire / supérieur.

    Je dirais que dans le RFG, environ 1% serait pour le conseil et 1,25 % pour la gestion du fond. La question : en avez vous pour votre argent au niveau conseil? Par expérience, j’affirme qu’il y a environ 5% des planificateurs financiers / conseillers qui sont compétents. Ça laisse un goût amer.

    Je dirais toutefois aux gens qui commencent en investissement de ne pas sous estimer la valeur du conseil. Ce n’est pas dans les marchés haussiers qu’on connaît notre tolérance au risque, mais dans les marchés baissiers (on se souvient qu’en mars les indices plantaient de 10% par jour).

    Personnellement, mon portefeuille est composé de titres individuelles, de FNB et de fonds mutuels (oui oui). Par contre, je le gère de façon semi active.. D’ailleurs, j’ai un fond mutuel que je paie 2.3% de frais (il n’est pas disponible en serie D malheureusement). Par contre, le fond ayant généré un rendement de 90% sur 1 an net de frais, je crois en avoir pour mon argent..

    1. Merci Jp pour le témoignage pertinent!

      Je suis surtout critique envers les institutions financières, bien plus qu’envers les conseillers. Ces derniers font leur boulot, mais ne sont pas toujours formés adéquatement et sont incités à vendre les produits les plus lucratifs pour la banque.

      Certains conseillers offrent un excellent service et certains investisseurs ont besoin de cet encadrement. Je n’ai rien contre ça. Il s’agit d’un service comme un autre.

      Ce qui me chicotte c’est quand un conseiller est payé pour éduquer son client, mais qu’il ne présente pas le portrait complet de la situation. Il ne parle pas de FNB et encore moins de portefeuille tout-en-un.

      Vous avez frappé le jackpot avec votre fonds mutuel! Bravo! Il devait y avoir du TSLA là-dedans! 😉

      Au plaisir!

    2. Merci pour votre commentaire Jp. Je pense m’inspirer de votre méthode, qui inclue des FNB et des fonds mutuels. Et Merci JS pour ton article très intéressant et pertinent. Reste à décider si je continue avec Disnat ou si je vais avec un plate-forme avec frais réduits…
      Petite question de Cro-Magnon… quand tu présentes les rendements JS dans ton tableau, ce sont tous des rendements sur 1 an ? Est-ce que ce sont des rendements nets (frais de gestion enlevé) ? Quand on regarde les résumés des divers fonds sur les internet, est-ce que ces rendements sont nets ou il faut enlever les frais de gestion. Utile quand on veut comparer ce qui nous reste dans notre porte-feuille 😉

      1. Bonjour Patrick,

        les rendements sont toujours présentés net des frais de gestion dans les documents disponibles. Il faut toutefois se méfier lorsque l’on regarde des fonds à honoraires (série F pour la plupart) ou des fonds de gestion privée, car l’honoraire (donc la portion conseil) est souvent négocié entre le client et le conseiller.

        Je crois avoir trouver une bonne méthode pour la gestion du portefeuille. Pourquoi détenir les banques canadiennes dans un fond ou un dans un FNB? Aussi bien acheté le titre pur, et ramasser le dividende. Les fonds communs me permettent surtout de diversifier dans certains secteurs avec une gestion active. J’ai par exemple acheté un fonds communs sur le marché chinois qui a généré environ 15 % de rendement en 2 semaines.. L’idée est d’aller chercher le meilleur de chaque produit. J’ai des FNB sur le SP500 avec un frais minime hedgé en dollars canadiens. Etc.

      2. Merci Patrick!

        Les rendements présentés dans cet article sont nets de frais de gestion. Normalement, sur la fiche d’un fonds, tu verras deux rendements, un NAV (net asset value) qui est net de frais et un autre (cours de marché) qui est brut.

        Bon succès!

  30. Bonjour
    Je viens d’ouvrir chez questrade , je suis une Vaux mieux laisser Ça au expert ! Mais là je suis décidé! Petite question : avant d’investir dans unFNB , dois je attendre la prochaine baisse boursière ou je choisit maintenant? Merci à l’avance

    1. Bonjour Martine,

      Bravo de passer à l’action!

      Il y a plusieurs écoles de pensée quant au meilleur moment d’investir. Mon approche (non professionnelle) de choix est d’investir dès maintenant, mais de façon progressive. Il n’y a pas de frais de transaction (à l’achat) sur Questrade, alors il est possible d’investir graduellement des montants moins importants sur plusieurs semaines. Ceci permet d’obtenir un coût d’achat moyen et permet de tester doucement votre tolérance au risque.

      Aussi, je me garde un petit montant liquide. Je peux ainsi réinjecter des fonds lors d’un krach ou d’une correction des marchés. C’est mon fun fund. 😉

      Ceci ne constitue toutefois pas un conseil, c’est seulement mon approche.

      Bon succès!

  31. Bonjour jeune retraité,

    merci pour l’article, je suis fin prêt à débuter dans l’auto gestion de mon portefeuille.

    Seule petite question qui me reste à éclaircir:
    Si je désire investir un montant X de ma paie hebdomadaire dans mon portefeuille une banque me chargera 9,95 à chaque fois alors que ce sera gratuit sur WS?

    1. Bonjour JR,

      La solution Wealthsimple Invest (le robot-conseiller) permet d’établir un prélèvement automatisé sur votre compte bancaire. Et, la solution Wealthsimple Trade (la plateforme de courtage dont je parle dans cet article) n’offre pas ce niveau d’automatisation.

      Toutefois, Wealthsimple Trade et Questrade ne chargent pas de frais à l’achat de FNB. Vous pouvez donc investir de petits montants à chaque paie, sans frais.

      Les banques traditionnelles chargent entre 6$ et 10$ par transaction, alors il n’est pas rentable d’investir de petits montants sur leurs plateformes.

      Salutations!

  32. Bonjour jeune retraité,
    C’est une décision que je suis en train de débattre, rester avec le conseiller robot ou gérer moi même mon argent et sauver les 0.5%. Actuellement, j’ai Reer, Celi et Non enregistré et c’est le dernier qui me pose problème:
    1- Dans le non enregistré, comment vous faites le suivi de la valeur moyenne du coût d’achat: ACB ( Adjusted Cost Base)
    2-Encore pour le non enregistré, si on veut profiter de la baisse des marchés et faire “Capital Gain Harvesting” , comment on se prend
    3-Pour le portefeuille, il y a une période d’accumulation, puis un certain moment il faut commencer à décaisser en préservant le portefeuille. Comment faire cette stratégie á temps et tout au long du décaissement 🤔

    J’étais découragée et j’ai abandonné jusqu’à nouvel ordre. Vos avis sont les bienvenus

    1. Bonjour Noor,

      1- Normalement, cette donnée est disponible sur la plateforme de courtage, si vous avez acheter vos titres sur cette dernière. Si vous avez plutôt acheté vos titres sur une autre plateforme et que vous les avez transférés tel quel, il est possible que l’info n’apparaisse pas sur la nouvelle plateforme. Vous devez ainsi retrouver vos relevés de transaction et contacter votre nouveau fournisseur pour qu’il ajoute ces données dans son système.

      2- Le « capital gain harvesting » est simplement le fait de vendre des titres (et potentiellement de les racheter) au moment où vos revenus sont faibles pour payer moins d’impôt. Concrètement, si une action a pris beaucoup de valeur, vous pourriez décider de la vendre une année où vos revenus sont plus faibles et ainsi être imposé sur le gain en capital à moindre mesure.

      Le « tax loss harvesting » est l’inverse. Il s’agit de vendre un titre qui a perdu de la valeur pour effacer les gains sur d’autres titres. Cette stratégie est souvent appliquée en fin d’année. Par contre, des lois empêchent de racheter le même titre immédiatement. Je pense qu’il faut attendre au moins 30 jours. Wealthsimple offre ce service. Certes, je ne l’ai jamais utilisé.

      3- Voilà une question à laquelle il est difficile de répondre brièvement. Je vous invite à lire mon livre, je dédis un chapitre à ce sujet.

      Reprenez confiance! Ce n’est pas si compliqué que ça, surtout avec un FNB tout-en-un. Bon succès!

  33. Salut Jean-Simon,

    Intéressant comme article! Surtout pour les gens qui ne savent pas trop dans quoi investir! Pour ma part, avant de découvrir ton blogue et celui de Retraite 101 au printemps dernier, j’investissais dans des ETF qui rapportaient des peanuts! Je ne savais pas dans quels investir. J’avais alors étudié quelques fonds dont Vanguard…j’ai vendu presque tous mes ETF et acheté du Vanguard et autres : VUN, VDY, VIDY, VRE, VGT et ZSP. Dernièrement, j’ai choisi aussi HGRO pour les REEE. Contrairement à toi, j’adore regarder mes fonds, en choisir et recalibrer (US/Canada/Int). Avoir seulement HGRO je trouverais ça plate! 😛 Connais tu la chaîne youtube ‘Our rich journey’? C’est un couple d’américains qui ont pris leur retraite à 40 ans et ils parlent souvent de Vanguard. Ils ont grandement contribué à mon éducation financière.

    En passant, c’était une farce pour le Jean-Simon 😉 J’avais remarqué que tu avais été rebaptisé dans les commentaires 🙂

    Bonne journée!

    1. Salut Bleuet Rouge!

      Jean-Simon! 😆

      Je suis bien conscient que les FNB tout-en-un sont d’un ennui mortel. Les investisseurs plus actifs, comme ma blonde, ne seront pas nécessairement excités par ces nouveaux produits. Les paresseux, comme moi, jubilent par contre.

      J’ai vu quelques vidéos de Our rich journey, c’est très bien.

      Bonne année!

  34. Salut Jeune retraité,
    Que pense tu des ETF à dividendes comme le XEI ? Est ce que tu penses qu’il serait intéressant d’en avoir ou bien vaut mieux rester sur des index type VFV?

    Merci

    1. Aminosso,

      Ça dépend de dizaines de variables. Je ne serais absolument pas en mesure de vous conseiller.

      Je pense que VFV est plus un titre qui vise la croissance (S&P 500, l’indice fétiche de Buffett), alors que XEI vise le revenu. À preuve, VFV a donné un rendement de 13.5% en 2020, alors que XEI a donné un rendement de -9.2% sur la même période. Certes, les revenus de dividendes sont très intéressants en période de baisse boursière. Aussi, en tant que retraité, je valorise beaucoup les dividendes. Plus tôt, dans ma vie, je valorisais à 100% la croissance en valeur des titres.

      À vous de voir…

  35. Article fort intéressant. J ai appris des choses encore. J’ai aussi commencé à faire la transition, j’ai vendu plusieurs titres dans mon celi pour acheter HGRO. Par contre j’ai des titres (comme couche tard) que je détiens depuis des années qui me.rapportent et qui ont un fort potentiel à long terme. J’hésite beaucoup à me débarrasser de mes titres performants. Je ne sais pas si c’est rationnel. Aussi j’aindes titres à haut dividendes, surtout des banques dans mon céli. Par contre mon reer est en mode canadian couch potato (xeqt xbb)

    1. Salut Librocito,

      Une stratégie n’empêche pas l’autre. Investir dans un tout-en-un n’implique pas nécessairement de se limiter à un seul titre.

      Moi aussi, j’ai des FNB (Couch Potato), des actions d’entreprises, des tout-en-un et des cartes Pokémon. 😉

      Toutefois, je me pose la question si le CELI est le meilleur endroit pour placer des titres à revenu. Y a-t-il un expert dans la salle?

  36. Bonjour jeune retraité, encore un bel article.

    Mais je de la difficulté a comprendre la différence entre les ETF que tu cite et ceux, par exemple, proposé par la Canadian Couch Potato (XAW, VCN, ZAG). De ce que je comprend tout ces ETF s’équivalent mais pour ceux que tu cite il n’y a aucun équilibrage a faire?

    1. Bonjour Boris,

      En simple, à mon avis, les FNB tout-en-un constituent l’équivalent d’un portefeuille Couch Potato. Par exemple, VGRO contient VUN, VCN, VIU, VAB, VEE, VBG, et un « bond index ». Il s’agit donc d’un fonds de fonds. Au lieu d’acheter 7-8 titres, vous n’en achetez qu’un seul et vous n’avez plus à le rééquilibrer.

      Ça répond à votre question?

  37. Pour un jeune téméraire, tête brûlée qui veut dynamiser au possible son CELI libre d’impôt grâce à un unique FNB à 0,75 % de frais, le moins cher d’ARK Invest, à condition toutefois de jouir d’une tolérance au risque à toute épreuve, inébranlable : ARK Innovation ETF (ARKK) : https://finance.yahoo.com/quote/ARKK/holdings?p=ARKK

    Les FNB canadiens les plus performants en 2020, en passant : https://www.morningstar.ca/ca/news/208429/les-fnb-canadiens-les-plus-performants-en-2020.aspx

    Pour ma part, je ne le recommande à personne, car je persiste à penser que le mot Investissement signifie Long terme, avec une très longue patience sur un horizon de 20 à 30 ans et plus si vous voulez avoir 100 % de chance d’atteindre à une retraite dorée encore assez jeune pour en profiter. La plupart des boursicoteurs ne font pas capables de faire la différence élémentaire entre l’investissement actif « intelligent » et la pure et simple spéculation cow-boy comme au rodéo de la Bourse!

    1. PFG,

      Je ne suis pas d’accord avec votre qualificatif de « tête brûlée ». Je pense que ces fonds ont leur place. Il ne répondent pas nécessairement à votre profil d’investisseur, ni à vos valeurs, mais ils sont quand même intéressants.

      Je ne mettrais pas toutes mes billes là-dedans, mais j’envisageais en acheter quelques-uns dans la portion « rodéo » de mon CELI. Hi haaaa!!

      1. Oui, tout à fait, ces fonds-là ont quand même leur place dans un portefeuille normal, au contraire des FNB XX à effet de levier. Ce FNB ARKK parmi les plus surperformants des FNB non indiciels depuis 2015 car il vise l’innovation sur la ligne de crête, comporte un risque aussi élevé que le rendement qu’il peut rapporter éventuellement. Le seul ennui, c’est que trop de spéculateurs du dimanche se prennent pour de vrais investisseurs, ils s’ignorent complètement, ils refusent de reconnaître leur véritable profil d’investisseur. J’en connais, moi (sans nommer personne dans mon entourage à qui je songe maintenant), et sans doute chacun d’entre nous, qui ont en fait un caractère très conservateur et frileux pour l’argent et qui n’hésitent pourtant pas à courir les rodéos de la Bourse. C’est très malheureux! Voilà le point secondaire que je me permets de soulever en parallèle. C’est tout!

        1. PFG,

          Les émotions les plus puissantes chez l’investisseur sont la cupidité (greed) et la peur. D’où l’importance d’être en parfait contrôle et d’avoir un peu d’expérience en bourse avant de considérer des fonds plus spéculatifs. On s’entends là-dessus!

          1. Ce qui m’ennuie le plus, JS, et j’en sais quelque chose, je proviens d’un milieu très privilégié mais ne l’étant pas moi-même dans ma situation à vie, c’est que nous ne sommes pas tous égaux devant les risques à prendre ou à éviter. Les chanceux qui ont les moyens de perdre l’argent qu’ils investissent peuvent se permettre de prendre tous les risques, du moins les plus calculables s’ils ne sont pas stupides. Moi je ne peux pas me le permette: déjà le ZSP qui ne représente qu’un risque « moyen », soit celui global, planétaire même puisque le SP&500 regroupe des transnationales qui font donc affaire dans le monde entier, du marché nord-américain, constitue le niveau supérieur de risque qu’un tout petit investisseur conservateur, prudent et même timoré comme moi peut prendre envers et contre tout dans son CELI libre d’impôt et neutre pour tous les programmes gouvernementaux parce que ce serait parfaitement contre-production d’y mettre un produit financier lambda, par exemple. En revanche, tel autre membre de ma famille qui jouit d’un revenu digne d’un médecin peut se permettre de se payer un produit aussi dynamique que le FNB ARKK et même d’y mettre 80 % de ses avoirs, pour la même raison que même si tout cela s’écrasait ça ne changerait rien à sa qualité de vie à la retraite, gras dur comme il est depuis toujours. Je n’ai rien contre mon milieu d’origine, je le connais de l’intérieur, c’est tout. Mais je connais tout aussi bien l’autre côté de la barricade où je me suis retrouvé laissé pour compte, voilà le hic! Je crois cependant que la Bourse doit demeurer accessible et payant à long terme, à tout le moins, même au petit épargnant capable de se montrer très rigoureux, réaliste et discipliné, car il ne pourra jamais prendre le risque d’y spéculer à qui mieux mieux, lui!

          2. La vie n’est pas juste. Mais, rien ne nous empêche placer un petit montant dans un fonds spéculatif.

            Aussi, ça dépend de notre perspective. Je me trouve très chanceux d’obtenir un rendement de 10%. Si d’autres investisseurs font 120%, tant mieux pour eux.

  38. Bonjour!
    Je viens de terminer votre livre, emprunté à la bibliothèque, désolé hihi, je suivais déjà vos conseils avant de vous lire!. J’ai fait mon budget et calculé mon avoir net. Je suis super énervée de tout ça, l’impression qu’un nouveau monde s’ouvre!
    Par contre, je suis (plus que) néophyte en finance et surtout en bourse. Je ne comprend à peu près rien de cet article et des autres lu sur votre blog concernant les placements boursiers, même les plus vulgarisés. Je crois qu’il me manque une petite base; comment exactement le fait de mettre de l’argent en bourse (via mon argent de CELI ou de REER) me redonne de l’argent? Je veux dire, je place un montant en bourse, avec un FBN; est-ce que j’ai de l’argent qui arrive ensuite dans mon compte? Ce qu’on appelle les dividendes? En tout cas, ma question, plus simplement, existe-il des ressources pour comprendre la base de comment fonctionne l’investissement boursier ?
    J’ai déjà de l’épargne (qui dort de façon désastreuse dans des comptes chèques), je pourrais me lancer, mais on dirais que je ne comprend pas comment l’argent va me revenir…
    Merci de ne pas me juger haha!

    1. Salut Marie-Pier,

      Merci d’avoir lu mon livre! Toutes les questions sont valables. Il n’y a pas de jugement ici.

      En général, les FNB procurent deux sources de revenu (s’ils augmentent en valeur bien sur). D’abord, le titre que vous achetez peut prendre de la valeur. Ainsi, le montant dans votre compte fluctue tous les jours selon le marché. C’est seulement au moment de retirer ce montant de votre compte que vous saurez précisément si vous avez fait un gain ou une perte. Tant que vous ne vendez rien, les gains/pertes sont virtuels. Un peu comme pour la vente d’une maison.

      Ensuite, certains FNB versent des dividendes et des intérêts quelques fois par an. Ce montant sera automatiquement déposé dans votre compte.

      Je vous encourage à faire plus de recherches et de continuer à vous instruire.

      J’ai trouvé cet article qui est pas mal: https://admiralmarkets.com/fr/formation/articles/base-du-forex/la-bourse-pour-les-debutants

      Quelqu’un connaît des ressources pour apprendre les bases?

  39. Bonjour Jean-Sébastien,

    Comme plusieurs autres j’ai dévoré votre livre en 3 jours et ça m’a amené d’autres lectures du meme type (Liberté 45, Les millionaires ne sont pas ceux que vous croyez..). Je trouve que le moment de parution entre votre livre et de celui de McSween donne beaucoup de poids aux principes que vous mettez de l’avant tous les 2 en parallèle alors que vous etes tout de meme de connivence dans votre approche.

    J’aurais 3 questions pour vous:

    1) Je vois que les FNB tout-en-un impose des frais de 0,2% en général puisque le rééquilibrage est automatique effectué par un robot conseiller. Donc vouloir s’occuper soi-même de ce rééquilibrage permet de sauver la différence d’intérêt entre 0,2 et 0,06?

    2) Est-ce que les dividendes directement réinvestis sont réellement libres d’impôts dans le CELI ou c’est tout de meme vu comme un gain en dividendes imposable (ex: HGRO) ?

    3) Si mon CELI est deja maximisé et que je suis tout de meme en debut de carrière (31 ans), est-ce que vous considerez tout de meme que la prochaine etape (si j’ai 30 000$ a investir par exemple) est d’utiliser la totalité de ses droits de cotisation REER avant d’investir dans un compte non-enregistré?

    Bravo pour votre parcours et ce blog, cet article est vraiment parlant :),

    Bonne continuité

    1. Salut Pascal,

      Un grand merci! 😀

      1- Les FNB tout-en-un ne sont pas gérés par des robots-conseillers. Il s’agit simplement de fonds administrés et rééquilibrés par des gestionnaires dans une entreprise (Vanguard, iShare, etc.). Les frais de gestion (0.2%) paient pour ce service.

      Les robots-conseillers confient plutôt ces tâches à un algorithme contre des frais de 0.75% (ex. Wealthsimple Invest).

      L’alternative aux FNB tout-en-un (et aux robots-conseillers) est de bâtir soi-même son portefeuille de placements avec 7-8 FNB (ex. Couch Potato). Dans ce cas, on doit choisir les FNB de façon à diversifier ses actifs, tout en les rééquilibrant une ou deux fois par an. Cette approche coûte en moyenne 0.06%.

      2- « Généralement, les intérêts, les dividendes ou les gains en capital gagnés à l’égard des investissements dans un CELI, ne sont pas imposables, qu’ils soient détenus dans le compte ou au moment du retrait. » (voir les exceptions) Par contre, à ma connaissance, les dividendes étrangers sont imposables (source).

      3- Ça dépend! Est-ce que ton salaire va augmenter significativement prochainement? Si c’est le cas, tu vas être content d’avoir de la place dans ton REER. Est-ce que tu as des enfants (ou prévois en avoir bientôt)? Cotiser au REER pourrait t’aider à maximiser les allocations familiales.

      Dans mon cas, j’ai maximisé les REER chaque année, dès le début de ma carrière. Je ne regrette pas de l’avoir fait. À toi de voir!

      Bon succès!

  40. Super article!
    Pourquoi est-ce que le VOO de Vanguard n’est pas listé ici? Celui qui suit le S&P 500. Est-ce parce que ce sont des actions américaines et que vous montez seulement les FNB canadiens? Le VOO a une très bonne performance sur 10 ans (constance) et m’intéresse, mais je me demande pourquoi il n’est pas dans les choix de l’article ici présent.

    1. Merci beaucoup Simon!

      Je me concentre sur les FNB tout-en-un dans cet article, ceux qui forment un portefeuille complet avec un seul titre.

      VOO ne fait pas partie de cette catégorie, il réplique uniquement le S&P 500. Ça reste un excellent titre.

      Merci pour ce premier commentaire. Au plaisir!

    2. Au fond, la question que soulève Simon, c’est qui des deux approches, à risque tout à fait égal selon moi, FNB tout-en-un 100 % en actions à frais de 0,25 % contre FNB à frais très réduits de 0,03 % qui suit le SP&500 remporterait le pari de Warren Buffet sur une décade. Poser encore cette question, c’est un peu inutile, elle a été résolue une bonne fois pour toutes par Buffet qui avait déjà remporté haut-la-main ce pari contre un fonds de fonds géré activement dans la décade 2007/2017. J’ai relevé moi-même ce défi pour la décade 2018/2028 dans mon CELI avec pour seul FNB le ZSP de la BMO, à cependant 0,09 % de frais.

      1. Merci beaucoup messieurs pour vos réponses. Ma conjointe est retraitée de la réserve de l’armée et a un 10 000$ dans un CRI. Je travaille à lui construire un portefeuille. Elle a 27 ans et a un profil aimant le risque, voir très grande tolérance. J’ai pensé à VOO, VGRO, VEQT. Il en manquerait un regroupant les grandes banques canadiennes je crois. Des idées?

        1. Salut Simon,

          Ma question: pourquoi investir dans autant de titres? Deux de ces FNB sont déjà des tout-en-un (VGRO, VEQT). Est-ce parce qu’ils sont placés dans différents comptes (REER, CELI, non enregistré)?

          1. Simplement par diversification. Mes collègues me conseillaient d’y aller avec plus de diversification. Je leur au démontré que le VGRO est assez diversifié sur couch potato, leur opinion a changé!

            Au bout de la ligne c’est madame qui décide. 🙃

  41. Perso, c’est tout ce que j’utilise maintenant, VEQT all the way. Simpler is better dans la grande majorité du temps. Notre vie est déjà suffisament compliqué ainsi… 95% des résultats pour 5 % d’efforts

  42. Bonjour JS, merci pour tous les précieux conseils!
    Une question : recommandes-tu de n’acheter qu’un de ces FNB tout-en-un ou d’en acheter plusieurs?
    Le principe de diversifier pour réduire les risques est déjà présent dans n’importe lequel des FNB que tu présentes. Par contre, ça reste une seule compagnie. Devrait-on diversifier nos paniers de FNB? Merci d’avance!

    1. Bonjour Lila,

      Je ne suis malheureusement pas qualifié pour répondre à cette question.

      Certains investisseurs placent le même titre dans leur CELI, REER et compte non enregistré. Donc, au final, leur portefeuille est composé d’un seul FNB.

      J’aurais personnellement tendance à acheter trois FNB différents. Par exemple, je placerais le plus risqué (à plus fort pourcentage d’actions) dans mon CELI et Peut-être celui offrant le plus de revenu de dividendes dans mon compte non enregistré.

      Par contre, en principe, vous n’avez pas à acheter plusieurs FNB tout-en-un dans un même compte (ex. REER, CELI, REEE, non enregistré). Un seul fonds devrait être assez diversifié et complet pour faire le travail.

      Salutations!

  43. Merci pour cet article!

    Est-ce que la foreign withholding tax rend désavantageux le fait de détenir un FNB comme XGRO ou VGRO dans son CELI rempli à pleine capacité?

  44. Bonjour Jean-Sébastien !

    Article vraiment intéressant !

    Je voulais t’écrire ce commentaire pour de remercier de ton partage de connaissance via ton blogue et te dire MERCI pour cet article !

  45. Aussi, penses-tu que ces FNB tout-en-un sont adaptés pour un couple qui souhaiterait mettre de l’argent dans un REER afin de diminuer son revenu et ainsi bénéficier d’avantages fiscaux et le moment venu utiliser la RAP pour l’achat d’une maison d’ici 1 à 2 ans ? 😉

    Je dis ceci car les FNB dans cet article comporte des obligations et donc je suppose que tu ne peux pas récupérer l’argent dans un futur très proche voir immédiat ?

    Ps: Je suis débutant 😄

    1. Salut Bastien,

      Bonne question!

      Un FNB tout-en-un pourrait être une option valable. Seulement, ton horizon de placement est court, alors tu dois ajuster ton niveau de risque en conséquence.

      Pour ce qui est des obligations contenues dans les portefeuilles tout-en-un, elles sont en fait des FNB qui répliquent le rendement de certains marchés obligataires. Elles se transigent comme des actions en bourse.

      Merci pour ton commentaire!

  46. Bonjour @Le jeune retraité!

    Merci énormément pour ce blog. J’ai appris et compris de façon exponentielle depuis quelques jours à vous lire, toi et R101. Je t’en suis très reconnaissant, vous donnez de la confiance à tout un chacun qui se donne la peine d’oser espérer une certaine liberté financière.

    1- J’ai une petite question toute de suite: En quoi selon toi « la saison des REER sera-t-elle un peu différente cette année » ? Parce que les gens ont soudainement plus d’argent à épargner cette année ? Parce que le marché surchauffe avec les grands indices qui atteignent des records et c’est à ce demander si c’est un bon moment pour acheter?

    2- J’ai dégagé beaucoup de liquidités dans les trois dernières années, mais j’ai tardé à l’investir et me voilà aujourd’hui à avoir ce déclic en vous lisant McSween, R101 et toi. Dommage, je regrette de ne pas avoir allumé plus vite et « ne pas avoir planté mon arbre » plus tôt, mais j’ai 36 ans et encore assez de temps devant moi pour que ça vaille la peine de mettre tout cet argent dans ces super FNB d’allocation d’actifs tout-en-un et espérer du rendement intéressant pour me permettre des périodes d’allègement de travail dans les prochaines années et profiter davantage de mon temps avec mes enfants. Fini ces quelques dizaines de milliers qui dorment à 0,1% chez Tangerine (j’ai honte de dire ça, mais tsé quand t’as peur ou que tu prends pas le temps de t’asseoir et t’en occuper). Vaut mieux tard que jamais.

    Je plante donc mon arbre maintenant. MAIS: voilà que je me suis inscrit avec Wealthsimple Invest et WealthsimpleTrade (merci pour la référence d’ailleurs!) et demandé le transfert de mon compte liquide CELI. Ça me dit 2 mois de délai avant que le tout soit prêt pour me lancer et investir. C’est choquant, j’aurais voulu commencer tout de suite! Sait-on pourquoi c’est long comme ça? Imaginons la semaine prochaine une grosse correction boursière comme en mars dernier, c’est là que je voudrais entrer avec mes 50000$!

    Est-ce une mauvaise idée de mettre tous mes oeufs dans le même panier avec cette plateforme? Est-ce que Questrade par ex m’offrirait un avantage différent ou je peux très bien me débrouiller juste avec Wealthsimple pour tous mes placements (j’ai aussi quelques fonds mutuels chez Tangerine)? Je comprends que je peux choisir 3 FNB pour les 3 types de comptes (REER, CELI, non enregistré), oui.

    Par ailleurs, est-ce une mauvaise idée de vouloir aller trop vite et répartir 50000 d’un coup dans des FNB versus utiliser le coût moyen d’achat et mettre 5000 par mois mettons? J’ai raté le bateau à la correction du printemps et là les grands indices continuent de grimper, j’ai comme l’impression que c’est pas une bonne idée de perdre plus de temps avant de m’investir.

    Merci énormément pour ton avis. Il me manque quelques fondamentaux dans ma vision en tunnel et je veux calmer mon sentiment d’urgence.

    Au plaisir de continuer de te lire!

    1. Un article pour vous, Victoire, dans Les Affaires: «FNB: l’année 2020 a été riche en enseignement» https://www.lesaffaires.com/blogues/raymond-kerzerho/fnb-lannee-2020-a-ete-riche-en-enseignement/622298

      Il faut beaucoup lire, des ouvrages de référence classique qui vous initie intelligemment, pas des sites Web bourrés de fausses nouvelles financières. Il faut faire son devoir.

      Vous faites bien de voir enfin à vos affaires, surtout dans la trentaine. Je suis curieux de connaître l’opinion de JS sur les changements vraiment constructifs à long terme que vous songez à apporter à votre plan financier.

    2. Merci beaucoup Victoire!

      Bienvenue dans la communauté!

      1- Je pense que la saison des REER sera différente parce que les Québécois n’ont jamais eu autant d’épargnes (moins de dépenses + PCU).

      2- Vaut mieux tard que jamais! L’important est que tu prennes tes placements en main. Mais, deux mois de délai, c’est complètement inacceptable. Ça devrait être quelques jours max. Qu’est-ce qui bloque? Je les contacterais immédiatement. Si tu n’as pas de réponse satisfaisante, change de plateforme au plus vite.

      La plateforme choisie n’affecte pas le niveau de risque de ton portefeuille. Tu peux très bien tout placer dans la même institution financière (réputée), même que ça te simplifiera la vie.

      Je comprends ton urgence d’agir, mais tu ne récupéras jamais les rendements perdus sur les trois dernières années. Personnellement, je prône une approche progressive. C’est moins stressant. C’est sur qu’en janvier/février, les investisseurs achètent. C’est plus rentable d’acheter quand ils vendent. À toi de voir!

      Bon succès! 🙂

      1. Merci beaucoup JS et PFG pour vos réponses, c’est très apprécié!

        Je le sais pas ce qui bloque dans le transfert de mon compte d’épargne CELI à mes comptes Wealthsimple Invest et Trade. Ça part pourtant d’un compte d’épargne CELI… c’est encore plus liquide que de l’eau! Je vais tenter de les appeler pour faire la lumière là-dessus, évidemment.

        Ce que dit l’aide de WS laisse en effet un pensez-y bien:

        « How long will it take to transfer an existing investment account to Wealthsimple from another institution?

        It usually takes 3-4 weeks to transfer an existing investment account to Wealthsimple. In some circumstances, it can take up to 8 weeks – depending on how quickly your existing institution processes your request. We encourage you to initiate your transfer from your Wealthsimple account so that our transfers team has everything they need to help the process along — and reach out to your relinquishing institution if there are any issues.  »

        P.S.: Si les tickers « XJS » ou « V-PFG » font leur apparition dans les FNB un jour, je serai acheteur de première ligne. J’aime vous faire confiance, merci de continuer de partager votre savoir! PFG: Vous m’avez d’ailleurs convaincu de m’abonner aux Affaires avec l’article que vous m’avez partagé. C’est à se demander comment j’ai pu attendre à 36 ans pour devenir un investisseur assumé, mais ça c’est une autre question…

        1. Salut Victoire,

          XJS: Un fonds extrêmement risqué, géré par un amateur, sans qualifications, qui s’informe des marchés une fois par mois. Ça promet! 😆

          Je n’ai jamais transféré de CELI vers WS, seulement des liquidités. Ça a toujours été assez rapide, quelques jours. De ce que je comprends, une partie du délai est dû à l’institution qui envoie les fonds. Certes, ça mérite quand même un appel.

          Bonne chance!

        2. Moi je les lis en ligne, Les Affaires, ou alors à la bibliothèque municipale malheureusement fermée à la consultation sur place pour cause de Pandémie, remarquez bien, Victoire. Il faut saluer l’énorme sens de l’humour de notre ami JS, il n’a pas la tête enflée instantanément comme une montgolfière comme je le suis au moindre petit compliment. En tout cas ça fait ma journée, merci bien, hihi… 🙂

          Il faut se méfier des soi-disant grands experts et spécialistes aux grosses couilles en or pur. Je le sais par expérience. Mon pauvre papa défunt a mordu deux fois la poussière et pas qu’un peu en Bourse et chaque fois ces ceux-là ne juraient que par leurs conseils de béton armé: en 1987, il avait mis tous ses oeufs dans le seul panier de Nortel, grâce à un « tuyau » d’un conseiller financier incompétent, juste avant qu’il ne s’effondre jusqu’à la faillite ; puis en 1999, il a été emporté par l’éclatement de la bulle des « .pointcoms », conseillé tout croche par un docteur en finances qui ne jurait que par le NASDAQ, indice très risqué à cause sa concentration dans les fameuses FAANG, il a perdu des sommes complètement folles, je n’ai pas envie de les révéler tant j’en ai honte, tant cela a impacté à long terme sur son patrimoine. En 87, trop jeune et loin de lui, je n’ai été au courant qu’après coup ; en 99, une année avant l’éclatement de la bulle du NADASQ qui est devenu un marché baissier séculaire qui a duré 15 ans par la suite, comme je suis webmestre et que là j’étais au courant, je lisais Warren Buffet, j’ai tenté en vain de lui relayer la mise en garde de ce dernier. Cette fois-là mon pauvre père a perdu une véritable petite fortune, ouf! Il a préféré écouter le docteur et prof en hautes finances que son fils aîné. On connaît la suite… Pas pour me vanter, mais j’ai un certain instinct de survie en Bourse, je crois.

    3. Bonjour Victoire, je voulais juste te faire part de mon expérience. J’ai déjà transféré une somme de Tangerine vers Disnat dans un compte enregistré et Ça avait pris un mois. J’ai acheté périodiquement pendant 2 mois par la suite.

      1. Hum… c’est peut-être Tangerine le problème sur ce coup-là. Si c’est ça, ça me déçoit énormément. C’est mon argent que je sens pris en otage ici…
        On s’entend que rien ne devrait être plus rapide qu’une banque qui offre (presque) tous ses services en ligne.

    4. Bonjour Victoire,
      félicitation pour ta reprise en main. Il ne faut surtout pas que tu commence a regarder en arrière et te ronger de remord de ne pas avoir investis. Tu pars déjà avec une longueur d’avance ayant un bon montant d’économisé, tu as fait un bout que beaucoup n’ont pas la chance d’avoir quand ils réalisent leur erreru de ne pas avoir investis. c’était mon cas, il y a quelques années, mi trentaine, des dettes et pas d’argent de côté j’ai réalisé et ça fait mal, depuis, j’ai mis les bouchées double pour me rattrappé et j’ai réussi a compenser (UN PEU) et investir massivement. Donc ne te sens pas coupable et regarde en avant.

      Ensuite pour le transfert, j’ai eu le même problème, ca a pris comme 1 mois et demi. Le truc est d’initier le transfert à partir de l’institution oû tu veux aller, c’est toujours plus rapide parce qu’ils veulent ton argent au plus vite avec eux.

      voilà mon petit conseil à 5 cents.

      bonne chance!

      1. Merci Librocito pour ce conseil. C’est en effet ce que je me dis, regarder vers l’avenir, avec déjà une bonne avance quand même, pas de dette à 36 ans…

        Téléphoné à Tangerine, c’est de leur part que c’est long puisque tout doit être enregistré, validé avec l’ARC, et c’est la saison où tout le monde veut s’occuper de son épargne et bla bla… reste que je suis déçu.

        J’ai encore espoir que ça débouche en un mois, mais pas deux (transfert initié depuis Wealthsimple Trade le 11 janv, date estimée de disponibilité des fonds: 11 mars! :O ) Misère…

        Avoir su, j’aurais tout transféré mon CELI dans mon compte chèque le 30 décembre, et recotisé facilement la même somme dans mon nouveau CELI 5 jours après.

  47. Bonjour J-S !

    J’espère que tu vas bien.

    Je me demandais s’il est possible d’avoir 2 CELI (ou même 5), par exemple, un chez Desjardins, un chez WS et un chez QuesTrade ?

    L’avantage ici serait de pouvoir gérer la majeure partie de mes actifs chez ma banque/caisse où pratiquement tous mes comptes sont regroupés, investir sur WS Trade dans des FNB tout-en-un mes épargnes mensuelles pour éventuellement les transférer vers ma banque/caisse une fois par année. Cela permettrait de minimiser les frais de transaction.

    J’imagine que dans le cas où c’est possible d’avoir plusieurs CELI c’est juste qu’il faut respecter les conditions soit le plafond ainsi que les limites de cotisation annuelles ?

    En te remerciant pour ta précieuse collaboration !

    Merci mille fois.

    Cordialement,

    M-A

    1. Salut M-A,

      Tu peux avoir des CELI dans plusieurs institutions financières, tant que tu respectes le plafond de cotisation.

      Je n’ai jamais pensé à cette stratégie. Garde en tête que ça implique peut-être des frais de tansfert ainsi que quelques jours de délai. Tu me diras si ça fonctionne.

      Bon succès!

  48. Pour ceux qui désiraient devenir FIRE, il suffisait de tout investir dans un FNB de Bitcoin il y a un an et de VENDRE le tout vendredi le 8 Janvier. Hé oui, il FAUT vendre à un moment donné… Le plus difficile c’est de savoir quand acheter et quand vendre; il faut une stratégie. Mais qui risquerait tout de cette manière ?!

    Pourquoi ne PAS encaisser les gains en capital ?! Ils sont taxés sur 50% du gain réalisé donc à un taux de 25%, à peu près comme les dividendes de source Canadienne. Ce n’est pas logique de perdre une partie du gain de capital dans le but de payer moins d’impôt.

    On peut très bien vivre à Montréal avec un budget réduit qui permet de s’assurer d’avoir un filet de « protection sociale » en cas de pépins, ce qui n’est pas le cas dans les pays étrangers. Un ennui de santé majeur à l’étranger peut vous coûter tout votre avoir si vous n’avez pas d’assurances adéquates ou que les compagnies d’assurance trouvent le moyen de ne pas payer en invoquant leur « fine print ». Ceci est d’autant plus vrai si vous voyagez malgré tout en ignorant les indications contraires du Gouvernement Fédéral, ce qui pourrait annuler certaines clauses de votre « assurance maladie voyage ». Il faut bien vérifier et obtenir confirmation légale avant de partir.

    Les FNB de SP 500 ne sont plus aussi sécuritaires que par le passé vu la grande proportion que représentent les FAANG. C’est un pensez-y bien.

    Lorsque ça « craque » comme on l’a vu avec le Bitcoin entre vendredi le 8 Janvier et lundi le 11 Janvier, il n’y a rien qu’un investisseur puisse faire car cela s’est produit la fin de semaine et les marchés sont fermés. Par conséquent, pas moyen de se débarrasser des FNB de Bitcoin à temps et perte encaissée de 25% en un temps record.

    Actuellement, il n’est pas logique de détenir des obligations puisque leur rendement est inférieur à l’inflation. Des fonds de dividendes Canadiens (actions privilégiées et/ou autres) sont plus rentables.

    Même avec des FNB de FNB, il faut pouvoir être en mesure de vendre rapidement lorsque cela va mal. Il faut donc qu’ils soient très liquides, c’est à dire que le volume quotidien de transactions soit assez important pour pouvoir se débarrasser de sa position en entier très vite. Une mauvaise nouvelle qui survient lors d’une fin de semaine ou un jour de congé peut faire chuter le marché significativement avant même l’ouverture ce qui fait encaisser une perte inévitable. Contrairement à certains titres, la plupart des FNB ne peuvent se transiger sur le marché de soir ou de nuit qui de toute manière représente un volume beaucoup plus faible que le jour et des frais de transaction accrus.

    Si le marché chute, cela ne se fera pas aussi rapidement que le Bitcoin car il y a certains mécanismes en place, mais la chute peut être importante et se répartir sur plusieurs semaines, mois ou même des années, d’où l’importance d’avoir une stratégie de sortie avant que les événements ne se produisent.

    Investir à la bourse en fermant les yeux, c’est DANGEREUX. À titre d’information, Warren Buffett dispose actuellement d’environ $ 150 Milliards en cash et cash equivalents… Il n’y a pas de fumée sans feu. Attention.

    1. «…d’où l’importance d’avoir une stratégie de sortie avant que les événements ne se produisent.»

      C’est très tentant de basculer tout à coup dans le prophétisme et de se mettre à vouloir synchroniser le marché avant que les moutons de Panurge ne nous entraînent au fond du précipice aussitôt que la psychose collective semble s’emparer subitement de la Bourse. On ne connaît l’avenir qu’après coup, malheureusement.

      À écouter, entre autres, tel expert financier pourtant très reconnu vous raconter à la radio du matin que pour la première fois de sa vie il recommandait aux petits investisseurs lambdas de ne pas faire le mort et laisser passer la tempête, mais de se mettre tout de suite à l’abri d’un havre de liquidités paisibles et… mortes!

      Oups! Il n’avait pas songé un instant, lui qui baigne là-dedans depuis toujours, que nous n’en étions pas encore et toujours à la veille de la crise des années 1929, que les banques centrales et les gouvernements du monde entier allaient cette fois injecter des milliers de milliards de dollars dans le système financier pour le renflouer tout net en suscitant de facto le plus petit marché baissier, au lieu de le laisser partir en vrille descendante et risquer de devenir séculaire, suivi du rebond le plus spectaculaire de toute l’histoire de la Bourse.

      Enfin bref, Darth Vader: 0, blogue Le jeune retraité: 1 ! 🙂

      1. Injection de milliards de liquidités = inflation à + ou – court ou moyen terme donc augmentation des taux d’intérêt. Résultat = baisse des marchés. L’administration Biden/Harris n’aura absolument pas le même effet que l’administration Trump/Pence. À vos risques et périls !
        Si vous voulez devenir riche rapidement (ou tout perdre) essayez donc Bitcoin ou Game Stop Corp. Plaisir et sensations fortes assurées.
        Le secret de la « retraite » et de l’indépendance financière c’est le « cash-flow ». Pour ma part, mon cash-flow augmente à chaque mois, qu’en est-il du vôtre ?

    2. Bonjour Darth,

      C’est facile à dire après coup! TSLA aurait aussi été un sacré raccourci vers la richesse. J’aime mieux ne pas y penser! 🙂

      Comme vous dites, les FAANG peuvent être inquiétants quand on se penche sur les ratios. Aussi, les positions cash de Buffett ajoutent à l’incertitude.

      Certes, je reste investi en mode passif avec une perspective à long terme. Quand les marchés vont chutés (ça arrivera, c’est inévitable), je ne vendrai rien et j’achèterai des titres de qualité.

      Bonne et heureuse année!

      1. Cela veut dire que vous n’êtes pas investi à 100% si vous dites que vous achèterez des titres de qualité… Vous ne ré-investissez donc pas 100% de vos dividendes. Vous n’avez pas de stratégie de sortie du marché, donc en cas de chute importante, vous subirez le draw down. Si vous vendez avant le creux, vous disposerez d’autant plus de « capital » pour racheter au creux de la vague, ce qui rendrait la stratégie bien plus efficace. Même sa Sainteté Buffett vend lorsqu’il voit que l’équation risque-bénéfice lui est défavorable (compagnies aériennes qu’il avait pourtant juré de ne JAMAIS acheter dans ses lettres aux actionnaires des années passées), alors il faut en tirer les leçons…
        Lorsqu’on a ni stratégie d’entrée, ni de sortie, on s’en remet au bon vouloir du marché (i.e. le hasard) et cela peut être particulièrement dangereux surtout si on regarde la psychologie actuelle de ceux qui rentrent dans le marché (i.e. : Game Stop, Blackberry, AMC, etc…).
        Ma stratégie est d’éviter les draw downs importants. Il est beaucoup plus important d’éviter un draw down de 70% que d’espérer faire un gain de 100% dans un marché « bull » qui est à bout de souffle.
        Même dans mes FNB de dividendes, je n’utilise pas les DRIP car j’accumule les dividendes en attendant le point d’entrée favorable ce qui rend ma stratégie plus efficace en ne rachetant pas de parts au haut du marché mais lorsque la RSI est favorable. Ceci permet d’augmenter le cas-flow trimestre après trimestre, année après année.

        1. Darth,

          Je n’ai pas de stratégie pour sortir du marché, j’y suis et j’y resterai à long terme. Je garde une portion de mon avoir en liquidités pour me protéger d’un krach. C’est tout!

          Pas bête l’idée d’accumuler les dividendes pour se constituer un fun fund et essayer de « timer » les transactions.

          Bonne chance!

          1. Il y a un point important dont personne ne parle concernant les FNB : ils peuvent « fermer » boutique. Cela se produit lorsqu’il n’y a plus assez de fonds dans le FNB pour assurer un revenu décent au gestionnaire de portefeuille. Plusieurs ont « fermé » en 2020. Lorsque cela se produit, le FNB liquide les actifs au prix du marché et vous rembourse votre argent en liquide.
            Le grand danger de ceci, c’est que si même vous aviez décidé de ne jamais vendre en cas de baisse du marché, le FNB peut décider de tout liquider, contre votre volonté, et ceci peut se produire au pire moment (creux du marché), ce qui vous inflige une perte en capital réalisée que vous vouliez éviter au départ. Autrement dit, contrairement à des titres individuels que vous pouvez garder indéfiniment, un FNB peur déjouer votre stratégie sans que vous n’ayez le moindre contrôle dessus. Lors d’un « Krach », tout le monde veut ravoir son fric (ce qu’il en reste), les fonds mutuels et FNB doivent vendre pour lever les liquidités nécessaires aux remboursements, ce qui fait plonger le marché encore plus et, finalement, faute de fonds, certains FNB plient bagage en liquidant au plus bas du marché, contre toute attente, infligeant une perte en capital réalisée colossale aux détenteurs de parts… C’est un danger que l’on ne mentionne pas dans les prospectus.
            Pour ceux qui désirent comprendre le cycle Bull, Euphorie, Krach, Bear il suffit d’observer et bien étudier la saga des Game Stop et AMC des dernières semaines. Les jeunes Milléniaux qui rêvaient de voir Game Stop à $ 1000 l’action alors qu’ils l’ont acheté à $ 300 se retrouvent aujourd’hui à $ 50 en bientôt à $ 5. Alors, oui, il faut des points d’entrée et de sortie lorsqu’on juge que le marché est devenu dangereux au niveau de l’équation risque-bénéfice et je n’insisterai jamais assez sur ce fait. Mais c’est votre argent et votre avenir après tout… Live and learn.

          2. C’est un bon point Darth.

            Comme les fonds commun de placement et les autres produits financiers de cette nature, un FNB pourrait fermer.

            Normalement, les FNB qui ferment sont ceux qui sont très nichés et qui n’ont pas suscité assez d’intérêt chez les investisseurs. Ce sont des produits qui n’ont pas trouvé preneur. Il ne faut pas oublier qu’il existe des milliers de FNB et que certains sont de qualité douteuse.

            Pour se protéger d’une telle situation, il faut bien choisir ses FNB pour minimiser ce risque. Il faut choisir un FNB avec un grand volume de transactions, géré par un fournisseur réputé (ex. Vanguard, iShares) et qui est bien coté. Les fonds présentés ci-haut respectent ces critères.

            Merci!

  49. Bonjour JS
    Est ce que les FNB tout en un de tangerine sont aussi intéressant et aux mêmes frais de gestion ? Rien a faire on décide de rien…Rendement ? Risque?
    Merci JS

    1. Salut Marc,

      Je ne connais pas très bien ces fonds. D’après une recherche rapide, ils sont vraiment nouveaux (novembre 2020), ils imposent des frais de gestion de 0.65% et ils sont composés de FNB Scotia et de iShares (source). J’imagine que c’est la réponse de Scotia aux Vanguard de ce monde.

      C’est assez intéressant à première vue, surtout pour ceux qui veulent se détacher de leur banquier. Reste qu’à mon humble avis les FNB présentés dans mon texte sont plus établis et moins coûteux. Quant au rendement, seul l’avenir le dira!

      Salutations!

  50. Salut JS
    Jai adoré ton livre que jai dévoré en quelques jours. Il ma ouvert les yeux sur mes finances personnelles.

    Jai récemment ouvert un compte chez Wealth Simple et jessaye de comprendre le frais annuel de 5%.
    Est-ce que cest 5% de tout mon avoir ? Si oui, le frais serait exorbitant sur un montant de 50K par exemple. On serait mieux de payer 7$ la transaction.

    1. Salut Bizzy B!

      Il y a deux catégories de comptes Wealthsimple:

      1- Wealthsimple Invest, le robot-conseiller qui prend en charge la gestion de ton portefeuille, impose des frais de gestion d’environ 0.75% par an. Donc, si tu as un compte WS Invest, tu paies environ 375$ annuellement sur un montant investi de 50k$.

      2- Wealthsimple Trade, la plateforme de courtage où tu dois gérer tes placements toi-même, est gratuite. Si tu achètes des FNB avec WS Trade, tu ne paies aucun frais de transaction, ni de gestion.

      Merci pour les bons mots! À plus!

  51. Bonjour à vous,

    Je lisais les commentaires ci-dessus et je me posais une question.

    Quand vous dites que vous vendez des titres à plus bas prix pour diminuer vos gains en capitaux, je comprends le  »move ». Cependant, je me demandais si c’est vraiment rentable ?

    Disons 200 titres Apple acheté à 50$/u en 2010 et revendus à 200$/u en 2020. 150$/titres de profit * 200 = potentiellement 30 000$. Sur ce 30 000$, 15 000$ seront non imposables et 15 000$ seront imposable selon notre tranche du revenu (dans le pire des cas, 50%) Soit un minimum de 22 500$ de profit pour réinvestir directement dans des actions de qualité à faible prix ou bien des FNB tout-en-un. Ce que je me demande c’est quel est l’avantage d’attendre qu’ils baissent et de perdre 22 500$ (dans ce cas fictif) pour éviter de payer les impôts sur les gains ? J’aimerais beaucoup comprendre s-v-p !

    1. Bonjour M-A,

      Le but n’est pas de retirer le montant généré par la vente de ces titres. Le but est simplement de transférer mon argent d’un titre à un autre.

      Si, par exemple, je veux me constituer un protefeuille tout-en-un (ex. VGRO), il faut que je vende mes actions AAPL dans mon compte non enregistré pour acheter ce fonds. Donc, l’objectif est simplement de transférer mon capital d’un titre à l’autre, en générant le moins de gains possible.

      C’est plus clair?

      1. Bonjour Jean-Sébastien.

        Oui je comprends bien le fait de vouloir transférer l’argent d’un titre à un autre. Par exemple dans le cas de passer de AAPL vers VGRO en transférant le capital. Mais ce que je me demandais c’était si d’un point de vue financier avec une hausse aussi astronomique du cas fictif (50$/titre à 150$ ou même 200$/titre) ne serait-il pas plus avantageux de vendre tout les titres AAPL même s’il faut payer de l’impôt sur les gains en capitaux pour ensuite acheter du VGRO avec les profits fait sur AAPL à défaut d’attendre qu’AAPL perde en valeur pour équilibrer les gains/perte en capitaux, éviter de payer de l’impôt et pouvoir avoir du VGRO ? Je ne sais pas si c’est clair et précis ce que je veux dire précédemment haha. Je suis vraiment initié en bourse et j’essai de bien saisir la logique derrière ça et de comprendre à quel point ce serait avantageux de faire ça.

        Situation 1 : Vente AAPL à profit et achat de VGRO (Gains en capitaux imposable).

        Situation 2 : Attendre que AAPL baisse, et vendre AAPL pour acheter VGRO (Équilibre les gains/pertes en capitaux de l’année donc moins de gains en capitaux imposable).

        En quoi la situation 2 serait-elle plus rentable que la première situation ?

        1. Salut M-A,

          Chaque situation est unique. Il n’y a donc pas de scénario avantageux pour tous les cas de figure.

          Dans mon cas, je veux générer le moins de profit possible pour payer moins d’impôt. Et, je veux garder mon argent investi en bourse à long terme, je n’ai pas besoin de ces fonds pour l’instant. Donc, si je vois que le marché est anormalement bas (comme en mars dernier), je vends AAPL (avec moins de profit) et j’achète VGRO (qui est également moins cher qu’à l’habitude) en sachant que VGRO va rebondir rapidement.

          Somme toute, ceci me permet de transférer mon argent vers VGRO en payant le moins d’impôt possible.

          J’espère que c’est un peu plus clair.

  52. Bonjour J-S
    Je suis entrain de relire votre livre pour une deuxième fois car je n’ai pas tout retenue après ma première lecture et que j’ai encore de nombreuses questions sur le sujet. J’ai adoré votre article, il me fait réfléchir beaucoup. Il faut que tu sache que je suis vraiment débutante dans le domaine de la bourse. Je ne comprends pas comment utiliser les REEE, REER et CELI avec la bourse. Je comprends leurs différence, exemple CELI, le revenu est libre d’impôt, REEE le gouvernement verse des subventions pour les études, REER au moment ou tu cotise il fait diminuer ton revenu donc par le fait tu paie moins d’impôt mais comment ils interfèrent avec la bourse, ce n’est pas clair pour moi?

    1. Bonjour Val,

      Les REER, CELI et REEE ne sont que des coquilles vides, un peu comme des comptes bancaires (avec des avantages fiscaux). Si vous décidez d’y cotiser, vous devez tranférer votre argent dans un ou plusieurs de ces comptes. Par la suite, une fois l’argent transféré, libre à vous de l’investir comme bon vous semble. Vous pouvez laisser ce montant en cash ou vous pouvez l’investir dans des placements.

      Est-ce que ça répond à votre question?

      1. Donc, si je comprends bien, si tu laisse le montant en cash, ton argent est en sécurité (garanti), par contre ça rapporte rien surtout présentement avec l’intérêt très basse? Si tu investi dans un REER, REEE ou CELI avec des placements c’est à ce moment que tu peux choisir avec des actions et/ou obligations selon le niveau de risque que tu es à l’aise?
        Autre question, si tu investi en bourse et au courant de l’année il y a des ventes d’action qui sont faites, est-ce que tu peux prendre ton gain $ et le mettre par exemple dans un CELI pour ne pas payer d’impôt sur ton gain jusqu’à concurence de 6000$/an? Exemple tu as acheté 100 actions à 50$ et revendu à 100$/chaque dans la même année donc tu as un gain 50$ x 100 = 5000$, 5000$ x 50% = 2500$ le mettre dans un CELI pour ne pas augmenter ton revenu?

        1. A priori, seuls des revenus nets d’impôt, enfin disponibles, peuvent être investis dans un CELI, au contraire de ce qu’il en est pour un REER qui est imposable à la sortie. Corrigez-moi si je me trompe. On recommande de bourrer notre CELI jusqu’à la gueule tant et aussi longtemps que notre salaire brut ne dépasse pas 48 000 $ par année. C’est pourquoi le CELI constitue le meilleur véhicule de placement pour le petit épargnant vraiment très rigoureux et discipliné.

        2. Val,

          Si vous laissez l’argent cash dans un REER/CELI/REEE, il est en sécurité, mais ne rapporte rien, même qu’il perd de la valeur à cause de l’inflation. Il est préférable de l’investir. Selon votre profil, vous pourrez acheter des obligations, des titres d’entreprise, des fonds communs ou des FNB.

          Il faut placer les investissements dans le CELI dès le départ pour éviter de payer de l’impôt. Si vous vendez des titres dans votre compte non enregistré, il est trop tard, vous serez imposé sur les gains.

          Bonne chance!

  53. Bonjour,

    Moins de frais n’équivaut pas toujours à des meilleurs rendements.
    À titre d’exemple voici les rendements des portefeuilles  »tout-en-un » de la Banque Nationale pour 2020
    Équilibré: 9.47%
    Actions: 12.48%
    Des meilleurs rendements que la plupart des FNB mentionnés et mieux diversifié que ceux de Horizon.
    En plus d’avoir accès à un(e) professionnel(le) qui peut répondre aux nombreuses questions d’un investisseur (comme ceux posées dans la section commentaires)
    Assurez-vous simplement d’avoir un banquier qui a vos intérêts à cœur, le reste est assez simple.

    1. Bonjour VD,

      En effet, les frais de gestion ne représentent qu’un critère parmi tant d’autres. Quand on passe par une banque, on paie pour un service. Certains investisseurs en ont bien besoin.

      Seulement, si on paie 2% de frais annuels, ça veut dire qu’il faut « battre le marché » toutes les années par au moins 2% pour générer un rendement à long terme similaire à celui des grands indices. La tâche n’est pas mince!

      Ceci dit, je laisse aux lecteurs faire la part des choses. À chacun sa route. L’important est de faire fructifier son argent (et de dormir la nuit). 😉

  54. Bonjour,

    Considérant que mes placements Reer et Reee, céli sont avec WealthSimple, y aurait-il un désavantage fiscale à vendre Mes FNB pour les transférer dans Trade pour ces nouveaux FNB.
    En passant, Mon reee chez Wealthsimple à rapidement reçu la cotisation gouvernementale. Je dirais en moins d’un mois. Si je le change pour Trade, je perdrai cela?
    Est-ce qu’il y a une différence entre WS Trade et Wealthsimple pour ce qui est des frais?

    1. Salut Nic,

      À ma connaissance, tant que l’argent reste dans ces comptes (REER, CELI, REEE) et qu’il n’est pas décaissé, il n’y a pas d’impact fiscal. On peut donc transférer ces fonds d’une institution à une autre, d’un REER/CELI/REEE à un autre, sans payer d’impôt. Par contre, il y a normalement des frais de transfert d’environ 150$ (souvent remboursés par la nouvelle institution).

      Changer d’institution ne devrait pas vous faire perdre les cotisations reçues. Consultez quand même l’institution en question pour être certain.

      Wealthsimple Trade (la plateforme de courtage) est gratuite, vous ne payez que les frais relatifs aux FNB (ex. 0.25% par an). Wealthsimple Invest (le robot-conseiller) coûte 0.5% de frais de gestion + environ 0.25% pour les frais relatifs aux FNB. Donc, 0.75% au total.

      Bonne chance!

  55. Mon portefeuille est présentement sur Placement en Direct de RBC depuis 2010. C’est bien fait et je suis trop investi pour tout transférer sur Wealthsimple, par exemple.

    Par contre, ma conjointe désire investir et j’hésite à lui conseiller WS. L’interface est magique, les avantages du robot ou simplement des frais de transactions minimes voire inexistants sont super… mais cette illusion de gratuité me fait peur. Selon ce que je comprends, Wealthsimple font leur argent en conversion de devise? Et pas rien qu’un peu si je compare au 9$ que coûte chaque transaction sur un compte de courtage régulier. (Et ce serait bête de ne pas profiter des FNB ou entreprises du marché US!)

    Tu crois que Norbert permet de contourner le tout sur WS? Ça me parait un peu trop simple, non?

    1. Salut Alex,

      WS fait de l’argent sur la conversion CAD-USD et avec les liquidités non investies dans les comptes des utilisateurs.

      Par contre, les FNB dont je parle dans mon article sont transigés sur des marchés canadiens, donc sans frais (source). Si un investisseur achetait plutôt un FNB listé aux É-U (ex. VTI), WS chargerait une commission de 1.5% lors de la conversion monétaire.

  56. Bonjour,

    Premièrement merci pour l’article, je transfère actuellement l’ensemble de mes actifs vers les FNB XGRO et XQET de BlackRock. Cela m’amène cependant deux questions.

    1 – Pourquoi prioriser les FNB de Vanguard plutôt que iShares ? La plupart des gens semblent choisir l’option Vanguard, as-tu une raison pour cette préférence dans ton cas ? Personnellement, j’aime l’exposition au marché américain offert par iShares.
    2 – Théoriquement l’option d’un PACC et d’un DRIP est possible via ces FNB, adoptes-tu cette approche ? Possible via ton compte de courtage ?

    Merci d’avance !

    1. Bonjour Sam,

      Je n’ai pas de préférence pour Vanguard. Elle est souvent citée en exemple parce qu’elle est la pionnière dans le domaine. Perso, j’ai du iShares et du Vanguard. Ce sont deux excellents fonds.

      Oui, j’utilise le DRIP dans mon compte de courtage actuel. Par contre, je suis nouvellement avec WS Trade et je n’ai pas encore testé cette fonctionnalité.

      Bon succés!

  57. Bonjour,
    Je suis néophyte en la matière et j’aurais quelques questions.
    On dit que les gains en capital dans un CELI sont libres d’impôts. Juste pour être certain, est-ce que les gains en capital qui proviennent de FNB qui investissent à l’étranger (XEF, XEC, VEE) sont aussi libres d’impôts?
    De plus, est-ce que l’impôt est directement prélevé lorsqu’on reçoit des dividendes de ces FNB ou l’impôt sera calculé et demandé lors du rapport d’impôt?
    Finalement, j’ai vu que vous avez testé l’application Wealthsimple Trade. Est-ce que Wealthsimple fournit les relevés annuels avec le gain en capital, les dividendes canadiennes reçues, les dividendes étrangères, etc pour les rapports d’impôt?

    Merci!!

    1. Salut Nick!

      Les gains en capital sont libres d’impôt dans le CELI. Seuls, les revenus étrangers (US) de dividendes sont imposables.

      À ma connaissance, les impôts sont directement prélevés sur les dividendes. Si ces dividendes sont placés dans un REER ou un compte non enregistré, il faut donc l’indiquer dans sa déclaration de revenu pour obtenir les crédits d’impôt. À vérifier!

      Les feuillets d’impôt sont disponibles dans WS. Voici comment les trouver: https://help.wealthsimple.com/hc/en-ca/articles/360056580554

      Au plaisir!

  58. Bonjour Jean-Sébastien !

    Je suis nouvelle sur ton blogue après en avoir entendu parler dans le livre de McSween. Je suis une novice sévère de l’investissement, j’ai toujours épargné plus de 30% de mon salaire en pensant que c’était suffisant et ce n’est que tout récemment que je me suis initiée au monde de l’investissement. Pour l’instant, toutes mes économies sont dans un CELI avec la banque nationale depuis 1 an et demi et mon rendement depuis l’ouverture de mon compte est de 8%. Je ne suis pas une experte, mais je crois que c’est bon. Mon porte-feuille est composé de 80% action et 20% obligation.

    Bien sûr, la bourse m’intéresse et Wealthsimple est dans ma ligne de mire depuis quelques temps… Mes questions pour toi : en sachant que je suis assez novice, est-ce que WS Trade est vraiment plus difficile d’utilisation que simplement WS ? Je comprends les avantages d’un robot-financier, mais je ne voudrais pas passer à côté des rendements des FNB tout-en-un. Est-il possible par exemple d’aller sélectionner les FNB de mon choix sur WS Trade (probablement ceux de Vanguard) et de laisser mon argent fructifier sans avoir à revenir faire de la gestion (outre rajouter des sommes de façon périodique) ?

    Je te remercie de tout ce beau travail que tu consacres à ton site, c’est déjà devenu un bel outil de référence pour m’éduquer financièrement !

    Sandra

    1. Salut Sandra,

      Bravo pour les bonnes habitudes d’épargne!

      Vous pouvez acheter un FNB tout-en-un sur Wealthsimple Trade et l’oublier. Le fonds est entièrement géré par le fournisseur (ex. Vanguard). C’est une approche passive. Si j’en avais le choix, c’est ce que je ferais pour mon portefeuille.

      Toutefois, êtes-vous assez tolérante au risque pour vous lancer dans l’autogestion? Que feriez-vous si les médias annoncaient la fin du monde et que vos placements fondaient de 30% en quelques semaines (ex. mars 2020)? Tout le monde dit, « je reste investi durant les krachs ». Or, en réalité, les investisseurs paniquent chaque fois et vendent à perte.

      Peut-être y aller graduellement pour tester votre réaction à la volatilité des marchés?

      1. Merci de la réponse aussi rapide ! C’est sûr que ma tolérance au risque n’a pas été mise à très rude épreuve depuis le début de ma carrière d’investisseuse, mais j’ose croire que je tiendrais le coup en période plus difficile… Je vais toutefois suivre tes conseils et y aller graduellement pour commencer, histoire de prendre le pouls. Merci beaucoup !

      2. Je ne suis pas certain de voir en quoi WS Invest (pas Trade) permet d’y aller plus graduellement pour nous tester et nous escorter davantage selon notre tolérance au risque? Ça reste le même argent investi dans des FNB selon notre répartition choisie, mais on n’a pas choisi nous-mêmes les FNB comme on l’aurait fait dans Trade.

        Est-ce que j’oublie un aspect de la comparaison du robot-conseiller VS Trade?
        Merci!

        1. Salut Victoire,

          C’est juste plus sécurisant de passer par un robot-conseiller. On peut parler à un conseiller (humain) au besoin et on a l’impression d’être un peu plus encadré. Reste que, dans les faits, il n’y a pas une grande différence avec l’autogestion. Un portefeuille bâti par un robot et un portefeuille tout-en-un produisent un rendement et un niveau de risque semblable.

          Pour moi, le robot-conseiller constitue une transition entre le conseiller à la banque et l’autogestion. Si un investisseur peut passer outre, tant mieux!

  59. On assiste à une petite révolution dans le monde de l’épargne grâce à ces FNB!
    Je suis très curieux de voir comment les grandes banques vont s’ajuster. Sincèrement, c’est troublant comment ces institutions réussissent à dérober des dizaines de milliers de dollars à leurs clients tout simplement parce que ceux-ci ne connaissent leurs alternatives.
    Espérons un changement pour le meilleur 🙂

    Bien qu’il est vrai que  »timer » le marché ne fonctionne pas, j’hésite a miser mes jetons ces temps-ci même si je suis un jeune avec une haute tolérance au risque. Je sens qu’on aime bien répéter le mantra de Buffet concernant l’investissement à long terme, mais on tend à ignorer son indicateur (Buffet Indicateur http://www.currentmarketvaluation.com/models/buffett-indicator.php). Le marché semble assez surévaluer (c’est cliché, je sais), mais Buffet le sous-entend. Il n’a rien acheté durant le krach de 2020 ce qui est inquiétant…

    Tu en penses quoi? J’ai juste un minable 2000$ en VEQT en ce moment et je panique lol
    Super article en passant!

    1. Bon point Pingouin ravageur!

      Buffett est d’ailleurs assis sur une montagne de cash. Il a vendu certaines positions durant la pandémie. J’imagine qu’il attend la saison des soldes.

      Je n’ai aucune idée de ce qui s’en vient. Mais, si j’avais écouté tout le monde qui annoncait un krach, je n’aurais jamais investi un dollar.

      Sur un montant de 2 000$ ça fait quand même moins mal. Une baisse de 20% représenterait 400$.

      Bonne chance!

    2. À l’échelle où Buffet doit dénicher de bonnes occasions d’investir des centaines de millions de dollars à la fois avec une marge de sécurité suffisante – sans oublier que la loi l’oblige à se reposer ainsi sur une montagne de liquidités car il est dans l’assurance jusqu’au cou -, cela ne s’applique pas du tout aux petits investisseurs conservateurs et prudents que nous devons continuer d’être de longue haleine en toute modestie et lucidité. Nous devons moyenner nos épargnes en les investissant au mois le mois, sans nous préoccuper le moindrement des cours, à frais les plus réduits possibles, de l’ordre des 0,06-8-9 % environ, et sans frais non plus à l’achat ou à la vente de nos FNB comme chez Wealthsimple, par exemple.

      1. Puisque mon horizon d’investissement est de 15-20 ans, c’est vrai que je serai gagnant en achetant des actions périodiquement, peu importe la situation. J’utilise Questrade alors mes frais totaux sont négligeables.

        Mais en investissant dans 2-3 ans plutôt que maintenant, je crois que j’aurai plus a gagné (actions à rabais de 10-20%) qu’a perdre (perte en gain de quelques %).

        Selon moi, un autre krach ou une récession est assez probable. Le marché est surévalué et la dette continue de s’accumuler. Certains parlent d’une bulle techno 2.0 (https://www.lapresse.ca/affaires/marches/2020-10-08/marches-boursiers/bulle-techno-2-0.php) Quand les gouvernements vont arrêter les programmes d’aides, les faillites vont apparaître et ca risque de flamber. Encore pire, la Security Exchange Commission semble prête à défaire les GAFA qui représentent plus de 20% du S&P500.

        OU je suis tout simplement un idiot ;). Mais bon, je suis encore en réflexion

        1. En effet, le prophétisme ne mène à rien en Bourse. Désolé! Prétendre que dans 2 ou 3 ans, le moment sera plus profitable, c’est tout simplement absurde. Personne ne connaît l’avenir.

          Quand Buffet a trouvé un financier prêt à relever son défi pour la décade 2007/2017, à savoir départager les performances d’un simple FNB Vanguard suivant à peu de frais (0,06%) le SP&500 de celles d’un fonds géré activement constitué d’autres fonds sous-jacents, il n’a pas cherché du tout à synchroniser le marché ni à investir au moment où le marché était dévalué à son avantage. Au contraire, il a essuyé de front la crise de 2008/2009! Au final, son rendement a été environ de 7% contre 2%.

          Pour le petit investisseur au mois le mois, ses épargnes sur son salaire gagné au fur et à mesure, la meilleure stratégie d’investissement, la plus simple à suivre à long terme, soit 10, 20 à 30 ans, consiste à moyenner passivement, à frais les plus réduits, sans se préoccuper le moindrement des cours, quoi qu’il arrive, surtout!

          Si on n’est pas capable de garder la tête froide même si le marché chute brusquement de 50 %, on pas d’affaire en Bourse, a toujours dit Buffet. Il vaut mieux alors se tourner vers un mode d’investissement conforme à son vrai profil.

        2. Pinguouin,

          Nous vivons une crise sociale, sanitaire et économique… Les marchés boursiers vont bien finir par le réaliser. 😉

          Quand? J’en ai pas la moindre idée. Perso, je préfère profiter des rendements actuels et me garder un coussin que je pourrai investir au moment opportun.

          1. Ouai, je crois faire ca moi aussi comme garder 70% en cash et 30% en actions. Ca sent trop les chiottes en bourse 🤢.

          2. Les autres solutions de placement vous coûtent l’inflation qui heureusement n’est pas très élevée, du moins pour le moment… – si notre boisson préférée est la gazoline -, ainsi que toutes les opportunités de placement qui vous font grimacer, semble-t-il!

            Les aliments, les services essentiels de santé, etc., ont fait un bond de 6, 7, voire 8 %! Il est donc beaucoup plus risqué de laisser son argent à mourir de sa belle mort hors piste! 🙂

            Faites comme mon cousin CPA (cordonnier si mal chaussé!) à la fois cupide et très peureux: il a finalement replacé 80 % son patrimoine dans le FNB ARKK après l’avoir tout liquidé, d’un coup de tête, en pleine débâcle en mars 2020. Il me jurait par tous les Dieux que nous étions en train de revivre la crise des années 1929 ! Il me renvoyait à des pages de finance-fiction bourrées de fausses nouvelles!

            Bien entendu, quand je lui rappelle son accès de psychose collective, il minimise tant qu’il peut… Il est en Bourse depuis 1998 et il est pourtant incapable de me dire quel a été depuis son rendement composé annuel moyen en comparaison de l’étalon de référence qu’est le SP&500 auquel Warrent Buffet se compare pour juger de sa performance sur le très long terme.

          3. Je pense que tous les investisseurs ont déjà fait ce genre d’erreur, c’est-à-dire vendre en panique ou acheter en euphorie. J’ai fait ma part de mauvaises transactions.

            Certes, à mon humble avis, 70% en cash, c’est un peu excessif. Ça fait un gros montant qui perd en valeur tous les jours. Je suis retraité et j’ai environ 20% de cash. Il y a un risque à investir, mais il y a aussi un risque à ne pas investir.

          4. Pingouin, mon chroniqueur financier préféré à la radio du samedi matin recommandait aujourd’hui à ceux qui cumulent trop de liquidités mortes qu’ils doivent mettre tout de même au travail tout en courant le moins de risque possible quand le marché subit brusquement une forte baisse, car s’il y a quelque chose de sûr où investir au Canada ce sont bien ses plus grandes banques ; il parait, disait-il, que leurs actions sont les dernières à s’effondrer en cas de krach: le FNB indiciel ZEB de la BMO, lequel suit les grandes banques canadiennes, il verse au beau dividende de 4,1 %: https://www.morningstar.ca/ca/report/etf/performance.aspx?t=0P0000M57E&lang=fr-CA

  60. Je voulais te remercier pour ta générosité. Je te suis déjà depuis un moment. Tu as refais naître en moi une passion des finances et le gros bon sens (de moins dépenser). Tout ça donne un sens. Pour moi il est un peu tard même si j’ai ramassé un pécule mais je parle déjà de certaines notions à mes garçons. Je lis tes chroniques comme un roman, éducatif, drôle, écologique, gros bon sens. Ça fait vraiment du bien !

  61. Bonjour, j’ai une question pour vous.

    Je dois déplacer des placements. Je ne sais pas vers où les envoyer pour avoir ensuite accès vers vos suggestions de tout en un.

    Merci

    1. Bonjour Finances 1.0,

      Ces FNB tout-en-un sont disponibles à partir de la grande majorité des plateformes de courtage (sinon toutes). Probablement qu’il est possible de transiger ces titres à partir de votre institution actuelle. Peut-être que vous n’avez pas à transférer vos actifs? Informez-vous sur les solutions de courtage disponibles. C’est peut-être plus simple que vous croyez!

      1. Tous mes placements RÉER, REEE, CELI étaient chez Desjardins dans des fonds communs de placement à rendement famélique . J’ai ouvert un compte Disnat et mon conseiller a tout transféré avec les comptes RÉER, RÉEE et CELI distincts. On a même ouvert un compte DISNAT pour la compagnie de mon mari.
        Suite à la lecture de vos excellents articles, j’ai enfin décidé dans quels FNB tout en un, je veux transférer tout mon argent . Il me reste encore une question. Comme il s’agit d’une grosse somme , j’aimerais investir graduellement à coût de $5000 chaque mois ou aux 2 semaines disons afin de suivre les fluctuations du marché. Par contre, DISNAT charge des frais entre $5 et $10 a chaque transaction et n’offre pas non plus de service de prélèvement automatique . Donc même si à première vue, le service de courtage de mon institution financière semble la solution la plus simple, ca se complique drôlement et n’est plus du tout avantageux quand vient le temps de faire de fréquents achats d’achats.
        Est-ce que mon raisonnement est juste ou si je fais complètement fausse route?
        Merci de m’éclairer …… encore une fois et merci pour toute cette mine d’information extraordinaire.

        1. J’ai le même problème avec La ligne d’action, la plateforme de courtage autogéré de la BMO, les frais d’opération sont de 9,95$ quel que soit le montant. Pour les petits investissements au mois le mois dans le but de moyenner au fur et à mesure sans devoir se préoccuper le moindrement des cours, ça pose problème, en effet. Il y a toujours Whealtsimple qui ne charge pas ce genre de frais, ni à l’achat ou à la vente de FNB et qui n’en charge pas non plus annuellement sur les petits comptes naissants en bas de 10 000 $ comme chez la BMO. Ça fait beaucoup d’irritants quand on commence petit et qu’on investit peu à la fois, je trouve! JSP le confirmera.

        2. Bonjour Celine,

          Votre raisonnement est juste. Seulement, il faut relativiser. Personnellement, j’investis souvent à coup de 10 000$. Dans ce cas, les frais de 7$ chez Disnat représentent 0.07%. Donc, si vous acheter des titres en gardant une perspective à long terme, ce coût devient insignifiant.

          Ceci dit, il y a présentement une promo chez Desjardins (Offre spéciale court@ge 18-30) qui donne droit à 5 transactions gratuites pour les 18-30 ans. Vous pourriez les contacter et demander la même chose puisque vous êtes une nouvelle cliente. Peut-être qu’ils vont vous la laisser, même si vous avez êtes plus âgé? Ça vaut la peine d’essayer!

          Bonne chance!

          1. Merci pour tes conseils judicieux. Je vais essayer d’avoir ce rabais. Pour débuter à tout le moins pcq j’aimerais aussi investir périodiquement des montants moindres. Alors Questrade ou Wealthsimple ou même Trade s’avèrent plus intéressants pour moi que DISNAT. Je ne sortirai pas mon REEE par contre pour ne pas avoir à courir après la subvention gouvernementale comme certains l’ont indiqué sur ce blogue.
            J’ai tellement hâte de lire ton livre. Je l’avais réservé à la bibliothèque mais après plus d’un mois, je suis encore 60e sur la liste d’attente même avec une vingtaine d’exemplaires. Je l’ai donc commandé en ligne .
            Tes articles sont tout simplement passionnants . Merci infiniment pour ce beau partage de ta philosophie de vie et astuces financières.

          2. Merci infiniment Céline!

            C’est certain que si vous prenez le temps de transférer vos comptes (sauf le REEE) vers une plateforme de courtage gratuite, ça vous permettra de faire autant de transactions que vous le désirez. Vous pourrez ainsi vous lancer dans l’autogestion graduellement, à votre rythme.

            Désolé que mon livre ne soit pas plus facilement accessible à la biblio. J’espère qu’il vous plaiera! 🙂

            Bon succès en bourse!

  62. Allo,
    merci pour tous tes articles. J’aurais bien aimé les lire il y a 10 ou 15 ans… mais il me reste du temps pour améliorer mon sort.
    Je montrerai ça à mes neveux.
    Question: Après 3 ans de retraite, est-ce que ta pratique fonctionne comme ta théorie? Crois tu toujours que malgré l’inflation tu pourras maintenir ton niveau et rythme de vie pendant encore 40 ans??

    1. Salut Joel,

      En fait, je n’ai jamais été aussi riche. 😉 Le marché a été bon pour moi depuis 3 ans. La règle de 4% tient la route pour l’instant.

      Certes, je reste humble, on ne sait jamais ce qui peut arriver dans la vie.

      Au plaisir!

    1. Les spéculateurs à la petite semaine sont braqués sur le court terme, ils ont tout intérêt à déclencher des paniques chez les moutons de Panurge en y faisant circuler toutes sortes de rumeurs et de fausses nouvelles. Ça survole les perpétuelles fluctuations qui finissent par dégénérer en corrections très profitables pour eux en fin de compte. C’est ainsi qu’ils ont réussi en mars 2020 à faire croire à une masse de boursicoteurs qui se croient souvent plus forts que le Marché que nous étions en train de revivre la crise des années 1929. Je connais un CPA qui est tombé dans le panneau à cause d’un de ces sites de « fake news » et a liquidé tout son patrimoine, d’un coup de tête, en pleine débâcle! Il serait peut-être le temps que vous changiez de disque, Darth!

      1. Je crois que ce monsieur est beaucoup plus compétent que vous ne le serez jamais :

        With experience hopefully comes wisdom.

        Morgan Stanley Investment Management managing director and senior portfolio manager Andrew Slimmon has spent nearly 30 years at the the firm. And with that experience under his belt, he tells Yahoo Finance Live the recent speculative activity in the stock market is an indication of one thing bullish investors best consider before it’s too late.

        A short-term market top.

        “I think this is a sign that we are getting to a top and we are going to get a pullback. That’s just one of the signs,” Slimmon says of borderline insane gains of late in fundamentally weak companies. Judging by Slimmon’s comments, it would appear the market is currently in the third stage (out of a five step process, as TD Ameritrade explains here) of what typically defines a bubble: euphoria.

        1. C’est tout à fait le genre de mise en garde que je m’évertue à servir au CPA de ma connaissance qui refuse d’admettre qu’il a le même profil d’investisseur que moi, soit conservateur et même peureux, sauf qu »il est si aveuglé par sa cupidité que cela le rend impatient et imprudent.

          Il est aussi incapable qu’un novice de faire la différence entre un vrai investissement, toujours à long terme, et de la pure et simple spéculation. Aussi, est-il toujours en train de vouloir se refaire à la suite de son dernier coût de tête stupide. Il aurait été parfaitement d’accord avec votre sempiternel refrain, Darth, qu’en mars dernier, par exemple, la crise des années 29 était de retour, qu’il fallait donc retirer coûte que coûte toutes ses billes de la Bourse.

  63. Bonsoir !

    En fait la lecture de cet article a fait émergé plusieurs questions de mon côté. Aurais-tu des suggestions ou ressources pour m’aider à faire le bon choix sur ces sujets?

    Une fois que j’ai choisi les FNB qui m’intéressaient en fonction du niveau de risque avec lequel je suis confortable ainsi que ma situation actuelle (ex. salaire stable). Comment bien choisir entre Vanguard, iShare et Horizon ? Est-ce que je dois tenir compte du fait que des dividendes seront versés provenant d’une source hors Canada et considérer cela ? Comment bien considérer le tout ? Ensuite, est-ce qu’il y a une meilleure stratégie à place des FNB plus hauts en actions vs obligations dans un REER plus qu’un CELI par exemple ?

    Bref, plusieurs questions du même genre me ont surgies une fois que j’étais prête à me lancer dans l’action!

    Merci à l’avance!

    1. Bonjour Veronique,

      Les diffèrences sont assez subtiles entre les produits iShares et Vanguard. À mon humble avis, il n’y a pas de grandes différences. Un ou l’autre fait le travail. Horizons utilise une approche différente. Les FNB sont « swap-based », c’est-à-dire ils ne versent pas de dividendes. Les gains sont seulement imposables à la vente du titre. Toutefois, la législation canadienne pose un risque pour ce genre de produits (tous les détails ici). Enfin, si vous voulez investir dans un FNB socialement responsable, seuls iShares et BMO offrent ce type de fonds. Je vous invite à lire les descriptifs complets en cliquant sur le nom du FNB dans le tableau ci-haut.

      Perso, la seule différence de stratégie entre mon REER et mon CELI est le niveau de risque. Je place les titres à plus fort potentiel de croissance (donc plus fort en actions) dans mon CELI pour éviter de payer de l’impôt sur les gains en capital.

      Vous pouvez poser vos questions sur le groupe Facebook L’argent ne dort jamais, les membres auront peut-être d’autres pistes de réflexion.

      Bon succès!

  64. Ouf. J’ai lu « passif » et « paresseux » et je me suis reconnue :).

    Ensuite j’ai survolé les tableaux affichés, et j’ai vu la mention des frais cachés, et j’ai tremblé un peu. Je crois que je ne saisis pas tout, mais il me reste à essayer de me mettre un peu sur le terrain pour mieux me familiariser avec les concepts.

    Est-ce que tu permets que l’on te pose des questions en privé?

    PS: Merci pour l’article! J’espère que tu continueras à aussi bien vulgariser l’information pour les petits débutants comme moi ^^

    1. Bonjour Laurence!

      Il n’y a pas de frais cachés. Vous devez payer de l’impôt sur certains revenus de dividendes étrangers. Mais, ce montant n’est pas nécessairement significatif.

      Par exemple, sur un placement de 10 000$, qui donne des dividendes de 2% (donc 200$), 15% sera déduit de ce montant. Au final, vous paierez 30$ par année.

      Par ailleurs, peu importe le véhicule de placement que vous choisissez, vous devrez payer ces impôts. À moins que les fonds soient placés dans un REER ou dans un compte non enregistré. Dans ce cas, il est possible d’en récupérer une partie lors de sa déclaration de revenu.

      Bonne chance!

  65. Bonjour Jeune Retraité, premièrement, merci pour ce blog, je l’ai découvert il y a environ 2 mois, cela m’a permis d’entamer une réflexion intéressante et de finalement plonger dans l’écosystème de WealthSimple. Ça fait maintenant 5 jours que j’y ai transféré certains placements et j’ai un rendement négatif (je sais, il est trop tôt pour juger!). Je dois m’habituer à leur système et essayer de comprendre comment leur robot-placement fonctionne. L’information sur leur site web est plutôt simple, est-ce que tu connais des bonnes ressources externes sur le web qui expliquent les différentes stratégies WS plus en détail ? J’aime bien l’interface WS, mais il n’y a pas beaucoup de contrôle à part changer le niveau de tolérance et le type de service. Merci pour le partage de tes connaissances, c’est super apprécié.

    1. Salut Vallaird,

      Bienvenue dans la communauté!

      Le robot-conseiller de Wealthsimple n’offre pas beaucoup de flexibilité. Il s’agit d’une solution clé-en-main. Le seul paramètre que l’utilisateur peut moduler est son profil d’investisseur.

      La composition des portefeuilles ainsi que le rendement historique sont disponibles sur le site. Voici le portefeuille « Audacieux », mais vous pouvez voir les autres dans le menu de droite: https://help.wealthsimple.com/hc/fr-ca/articles/360058460893-Quel-est-le-rendement-du-portefeuille-Audacieux-

      C’est tout ce que j’ai trouvé.

      Selon moi, Wealthsimple Invest (le robot-conseiller) est une solution transitoire. L’investisseur plus curieux et plus proactif voudra probablement se diriger vers Wealthsimple Trade (la plateforme de courtage).

      Bon succès!

  66. bonjour,
    une question : quels critères utiliser pour fixer le prix plancher d’un Fnb ( choix possible sur la plateforme Wealthsimpletrade) ? comment fixer ce prix?
    Toujours intéressant de te lire

    1. Bonjour mic,

      Je ne comprends pas la question. Les FNB n’ont pas de prix plancher. En fait, le prix plancher est 0$, si le système économique entier s’effondre.

      Si vous parlez du juste prix à payer pour un titre, cette question est très complexe et je ne peux pas y répondre. Les lois de l’offre et de la demande font en sorte que le marché détermine le prix. Pour savoir si un titre est sous ou surévalué, il faut faire une analyse fondamentale complète (de l’économie, du marché, de l’entreprise, de l’équipe de gestion en place, des états financiers, etc). Ça représente quelques jours de travail, et ce, pour un seul titre…

      Je préfère consulter l’opinion de plusieurs analystes pour me faire une tête. Aussi, je suis la performance du titre en question ainsi que les nouvelles qui s’y rattachent quelques semaines avant d’en faire l’acquisition.

      Bonnes recherches!

  67. Bonjour! Merci pour tes précieux conseils. Tu m’as convaincue, je fait le saut dans les FNB avec Wealthsimple.
    Cependant, même en utilisant ton lien, la  »référence » n’a pas fonctionné. Je n’ai pas le $10. Je sais pas si tu as reçu ta référence non plus… Ça me demande un code à 6 chiffres… Tu as le tien?
    Comme tu m’as fais découvrir le tout, je veux que tu aies ton $10, $15 ou $25!!!
    Merci encore!

    1. Bonjour Mlle M,

      Normalement, vous obtiendrez votre prime après avoir transféré au moins 100$ dans votre nouveau compte.

      Si vous êtes passé par mon lien de référencement, même si vous n’entrez pas de code à 6 chiffres, j’aurai mon crédit.

      Merci beaucoup pour votre générosité. Bon succès avec vos placements!

  68. Salut J-S !

    J’espère que tu vas bien.

    Grâce à toi j’ai fait le pas pour les FNB. J’attends toujours le transfert de mon CELI d’accès D vers Disnat Classique. J’ai fait ma demande le 13 janvier 2021 et c’était sensé être 10 journées ouvrable mais je crois qu’ils ont des soucis à cause de la maudite saison des REER … Aujourd’hui on est à la 13ème journée ouvrable et le transfert n’est toujours pas fait. En espérant qu’ils finissent par transférer mon fameux CELI un jour .. haha -_-. Peut-être que je pourrais profiter de ces services qui ne respectent pas le temps qu’ils disent pour gratter quelques transactions gratuites =). Aussitôt que le transfert est finalisé j’achète du HGRO et XINC.

    Bonne journée J-S ! Continue ton beau travail.

    1. Bravo M-A!

      Félicitations de prendre ton avenir financier entre tes mains!

      Les banques en arrachent dernièrement. J’ai essayé de contacté la BMO la semaine dernière et il y avait plus de 120 minutes d’attente.

      Habituellement, l’institution qui perd son client n’est pas super pressée de faire le transfert. Dans ton cas, tu restes avec la même banque et ça ne devrait pas être si long. Tu peux surement gratter quelque chose! 🙂

      1. Merci bien JS !
        Je prends mon avenir financier en main grâce à des gens comme toi. Depuis plusieurs mois déjà je lis ton blog, celui de retraite101 ainsi que Jacob ERE et de nombreux livres sur la finance, les finances personnelles, etc. Effectivement, c’est intense comment les banques en arrache ces temps-ci. Et bien c’est pareil pour Disnat haha. 2h10 minutes d’attente l’autre jour en ayant appelé à 09h00 et j’ai décidé de tout simplement raccrocher. Finalement, en parlant du loup .. le transfert vient d’être fait aujourd’hui enfin ! Je vais voir si je peux gratter quelque chose étant donné le délai d’attente hors norme. Ce sera maintenant l’heure de foncer et d’acheter du XINC et HGRO. Je crois que je vais passer la journée du 2 février à lire les prospectus etc et foncer =). Je vais t’avouer que je suis un peu nerveux haha. Je vais tout de même injecter un bon montant d’argent dans l’économie mais j’ai confiance en ce que j’ai lu sur ton blog et j’ai confiance sur les FNB aussi. À voir ce que cela donnera avec le temps !

        1. Bonne chance M-A!

          Vas-y quand même graduellement et prudemment. Ça pourrait être bon d’étaler tes achats sur quelques semaines (surtout si tu as quelques transactions gratuites). Prends le temps d’apprivoiser la plateforme de courtage et de tester ta tolérance à la volatilité des marchés.

          Il y aura des krachs, des corrections, des récessions, c’est une certitude. Personne ne sait quand! Il s’agit donc de garder une perspective à long terme et de résister à tes émotions.

          Tu verras ton fonds de liberté dans 5-10 ans et tu seras content d’avoir fait ce move. 🙂

          Je te souhaite beaucoup de succès!

  69. Bonjour,
    question: Avec Apple qui va sortir son 5G, Apple va sûrement prendre de la valeur encore.
    Connaissez-vous une compagnie qui fait des pièces pour le Apple 5G dans laquelle on pourrait investir?
    Merci!

  70. Bonjour J-S !

    J’espère que tu vas bien.

    J’ai fait quelques calculs en fonction de différentes situations portant sur un investissement initial de 27K$ en prenant en considération des variables comme l’épargne annuelle et le taux de rendement annuel.
    Que penses-tu de ces calculs ?

    Objectif 500K$.

    Situation A :
    (Pas viable)
    Investissement initial : 27 000$. Épargne annuelle : 9 000$ Taux de rendement annuel : 7%. (Salaire de 2 165$/mois avec coût de vie de 1 415$/mois).

    Année 1 : Départ (27 000$) Intérêts (1890$). Fin de l’année 1 : 28 890$. Ajoutons à cela 9 000$ d’épargne.

    Année 2 : Départ (37 890$) Intérêts (2652$). Fin de l’année 2 : 40 542$. Ajoutons à cela 9 000$ d’épargne.

    Année 3 : Départ (49 542$) Intérêts (3467$). Fin de l’année 3 : 53 009$. Ajoutons à cela 9 000$ d’épargne.

    Année 4 : Départ (62 009$) Intérêts (4340$). Fin de l’année 4 : 66 349$. Ajoutons à cela 9 000$ d’épargne.

    Année 5 : Départ (75 349$) Intérêts (5274$). Fin de l’année 5 : 80 623$. Ajoutons à cela 9 000$ d’épargne.

    Année 6 : Départ (89 623$) Intérêts (6273$). Fin de l’année 6 : 95 896$. Ajoutons à cela 9 000$ d’épargne.

    Année 7 : Départ (104 896$) Intérêts (7342$). Fin de l’année 7 : 112 238$. Ajoutons à cela 9 000$ d’épargne.

    Année 8 : Départ (121 238$) Intérêts (8486$). Fin de l’année 8 : 129 724$. Ajoutons à cela 9 000$ d’épargne.

    Année 9 : Départ (138 724$) Intérêts (9710$). Fin de l’année 9 : 148 434$. Ajoutons à cela 9 000$ d’épargne.

    Année 10 : Départ (157 434$) Intérêts (11020$). Fin de l’année 10 : 168 454$. Ajoutons à cela 9 000$ d’épargne.

    Situation A : 177 454$ en 10 ans.
    ——————————————————————————————————————————————————————————————–
    Situation B :
    (Bien mais pas hyper optimisée)
    Investissement initial : 27 000$. Épargne annuelle : 14 000$ Taux de rendement annuel : 7%. (Salaire de 2 165$/mois avec coût de vie de 1 000$/mois).

    Année 1 : Départ (27 000$) Intérêts (1890$). Fin de l’année 1 : 28 890$. Ajoutons à cela 14 000$ d’épargne.

    Année 2 : Départ (42 890$) Intérêts (3002$). Fin de l’année 2 : 45 892$. Ajoutons à cela 14 000$ d’épargne.

    Année 3 : Départ (59 892$) Intérêts (4192$). Fin de l’année 3 : 64 084$. Ajoutons à cela 14 000$ d’épargne.

    Année 4 : Départ (78 084$) Intérêts (5465$). Fin de l’année 4 : 83 549$. Ajoutons à cela 14 000$ d’épargne.

    Année 5 : Départ (97 549$) Intérêts (6828$). Fin de l’année 5 : 104 377$. Ajoutons à cela 14 000$ d’épargne.

    Année 6 : Départ (118 377$) Intérêts (8286$). Fin de l’année 6 : 126 663$. Ajoutons à cela 14 000$ d’épargne.

    Année 7 : Départ (140 663$) Intérêts (9846$). Fin de l’année 7 : 150 509$.Ajoutons à cela 14 000$ d’épargne.

    Année 8 : Départ (164 509$) Intérêts (11515$). Fin de l’année 8 : 176 024$. Ajoutons à cela 14 000$ d’épargne.

    Année 9 : Départ (190 024$) Intérêts (13301$). Fin de l’année 9 : 203 325$. Ajoutons à cela 14 000$ d’épargne.

    Année 10 : Départ (217 325$) Intérêts (15212$). Fin de l’année 10 : 232 537$. Ajoutons à cela 14 000$ d’épargne.

    Situation B : 246 537$ en 10 ans.
    —————————————————————————————————————————————————————-
    Situation C :
    (Bien et optimisée)
    Investissement initial : 27 000$. Épargne annuelle : 18 800$ Taux de rendement annuel : 7%. (Salaire de 2 165$/mois avec coût de vie de 1 000$/mois). Autres revenus non déclarés : 400$/mois. (Peu importe, revente de kamas, achat/revente kijiji, etc.)

    Année 1 : Départ (27 000$) Intérêts (1890$). Fin de l’année 1 : 28 890$. Ajoutons à cela 18 800$ d’épargne.

    Année 2 : Départ (47 690$) Intérêts (3338$). Fin de l’année 2 : 51 028$. Ajoutons à cela 18 800$ d’épargne.

    Année 3 : Départ (69 828$) Intérêts (4887$). Fin de l’année 3 : 74 715$. Ajoutons à cela 18 800$ d’épargne.

    Année 4 : Départ (93 515$) Intérêts (6546$). Fin de l’année 4 : 100 061$. Ajoutons à cela 18 800$ d’épargne.

    Année 5 : Départ (118 861$) Intérêts (8320$). Fin de l’année 5 : 127 181$. Ajoutons à cela 18 800$ d’épargne.

    Année 6 : Départ (145 981$) Intérêts (10218$). Fin de l’année 6 : 156 199$. Ajoutons à cela 18 800$ d’épargne.

    Année 7 : Départ (174 999$) Intérêts (12249$). Fin de l’année 7 : 187 248$.Ajoutons à cela 18 800$ d’épargne.

    Année 8 : Départ (206 048$) Intérêts (14423$). Fin de l’année 8 : 220 471$. Ajoutons à cela 18 800$ d’épargne.

    Année 9 : Départ (239 271$) Intérêts (16748$). Fin de l’année 9 : 256 019$. Ajoutons à cela 18 800$ d’épargne.

    Année 10 : Départ (274 819$) Intérêts (19237$). Fin de l’année 10 : 294 056$. Ajoutons à cela 18 800$ d’épargne.

    Situation C : 312 856$ en 10 ans.

    Année 11 : Départ (312 856$) Intérêts (21899$). Fin de l’année 1 : 334 755$. Ajoutons à cela 18 800$ d’épargne.

    Année 12 : Départ (353 555$) Intérêts (24748$). Fin de l’année 2 : 378 303$. Ajoutons à cela 18 800$ d’épargne.

    Année 13 : Départ (397 103$) Intérêts (27797$). Fin de l’année 3 : 424 900$. Ajoutons à cela 18 800$ d’épargne.

    Année 14 : Départ (443 700$) Intérêts (31059$). Fin de l’année 4 : 474 759$. Ajoutons à cela 18 800$ d’épargne.

    Année 15 : Départ (493 559$) Intérêts (34549$). Fin de l’année 5 : 528 108$. Ajoutons à cela 18 800$ d’épargne.

    Situation C : 546 908$ en 15 ans.
    ———————————————————————————————————————————————————————-
    Situation D :
    (Hyper Optimisée)

    Année 1 et 2 : Travail à raison de 50h/sem + Autres revenus non déclarés.
    Investissement initial : 27 000$. Épargne annuelle : 28 800$ Taux de rendement annuel : 7%. (Salaire de 3 000$/mois avec coût de vie de 1 000$/mois). Autres revenus non déclarés : 400$/mois. (Peu importe, revente de kamas, achat/revente kijiji, etc.)

    Année 3 à 10 : Épargne annuelle : 24 000$ Taux de rendement annuel : 7%. (Salaire de 2 500$/mois avec coût de vie de 1 000$/mois). Autres revenus non déclarés : 500$/mois. (Peu importe, revente de kamas, achat/revente kijiji, etc.)

    Année 1 : Départ (27 000$) Intérêts (1890$). Fin de l’année 1 : 28 890$. Ajoutons à cela 28 800$ d’épargne.

    Année 2 : Départ (57 690$) Intérêts (4038$). Fin de l’année 2 : 61 728$. Ajoutons à cela 28 800$ d’épargne.

    Année 3 : Départ (90 528$) Intérêts (6336$). Fin de l’année 3 : 96 864$. Ajoutons à cela 24 000$ d’épargne.

    Année 4 : Départ (120 864$) Intérêts (8460$). Fin de l’année 4 : 129 324$. Ajoutons à cela 24 000$ d’épargne.

    Année 5 : Départ (153 324$) Intérêts (10732$). Fin de l’année 5 : 164 056$. Ajoutons à cela 24 000$ d’épargne.

    Année 6 : Départ (188 056$) Intérêts (13163$). Fin de l’année 6 : 201 219$. Ajoutons à cela 24 000$ d’épargne.

    Année 7 : Départ (225 219$) Intérêts (15765$). Fin de l’année 7 : 240 984$.Ajoutons à cela 24 000$ d’épargne.

    Année 8 : Départ (264 984$) Intérêts (18548$). Fin de l’année 8 : 283 532$. Ajoutons à cela 24 000$ d’épargne.

    Année 9 : Départ (307 532$) Intérêts (21527$). Fin de l’année 9 : 329 059$. Ajoutons à cela 24 000$ d’épargne.

    Année 10 : Départ (353 059$) Intérêts (24714$). Fin de l’année 10 : 377 773$. Ajoutons à cela 24 000$ d’épargne.

    Situation D : 401 773$ en 10 ans.

    Année 11 : Départ (401 773$) Intérêts (28124$). Fin de l’année 1 : 429 897$. Ajoutons à cela 18 800$ d’épargne.

    Année 12 : Départ (448 697$) Intérêts (31408$). Fin de l’année 2 : 480 105$. Ajoutons à cela 18 800$ d’épargne.

    Année 13 : Départ (498 905$) Intérêts (34923$). Fin de l’année 3 : 533 828$. Ajoutons à cela 18 800$ d’épargne.

    Année 14 : Départ (552 628$) Intérêts (38683$). Fin de l’année 4 : 591 311$. Ajoutons à cela 18 800$ d’épargne.

    Année 15 : Départ (610 111$) Intérêts (42707$). Fin de l’année 5 : 652 818$. Ajoutons à cela 18 800$ d’épargne.

    Situation D : 671 618$ en 15 ans.

  71. Voici un autre exemple de calcul, d’épargne et d’investissement pour quelqu’un de la classe moyenne.
    Que penses-tu de ces calculs ? Selon toi, est-ce représentatif de la réalité ?

    OBJECTIF FIRE :

    Épargne annuelle : 20 580$ Taux de rendement annuel : 7%. (Salaire de 2 165$/mois avec coût de vie de 950$/mois). Autres revenus non déclarés : 500$/mois. (Peu importe, revente de kamas, achat/revente kijiji, etc.)

    Année 1 : Départ (27 000$) Intérêts (1890$). Fin de l’année 1 : 28 890$. Ajoutons à cela 20 580$ d’épargne.

    Année 2 : Départ (49 470$) Intérêts (3462$). Fin de l’année 2 : 52 932$. Ajoutons à cela 20 580$ d’épargne.

    Année 3 : Départ (73 512$) Intérêts (5145$). Fin de l’année 3 : 78 657$. Ajoutons à cela 20 580$ d’épargne.

    Année 4 : Départ (99 237$) Intérêts (6946$). Fin de l’année 4 : 106 183$. Ajoutons à cela 20 580$ d’épargne.

    Année 5 : Départ (126 763$) Intérêts (8873$). Fin de l’année 5 : 135 636$. Ajoutons à cela 20 580$ d’épargne.

    Année 6 : Départ (156 216$) Intérêts (10935$). Fin de l’année 6 : 167 151$. Ajoutons à cela 20 580$ d’épargne.

    Année 7 : Départ (187 731$) Intérêts (13141$). Fin de l’année 7 : 200 872$. Ajoutons à cela 20 580$ d’épargne.

    Année 8 : Départ (221 452$) Intérêts (15501$). Fin de l’année 8 : 236 953$. Ajoutons à cela 20 580$ d’épargne.

    Année 9 : Départ (257 533$) Intérêts (18027$). Fin de l’année 9 : 275 560$. Ajoutons à cela 20 580$ d’épargne.

    Année 10 : Départ (296 140$) Intérêts (20729$). Fin de l’année 10 : 316 869$. Ajoutons à cela 20 580$ d’épargne.

    Situation D : 337 450$ en 10 ans.

    Année 11 : Départ (337 450$) Intérêts (23621$). Fin de l’année 1 : 361 071$. Ajoutons à cela 18 800$ d’épargne.

    Année 12 : Départ (379 871$) Intérêts (26 591$). Fin de l’année 2 : 406 462$. Ajoutons à cela 18 800$ d’épargne.

    Année 13 : Départ (425 262$) Intérêts (29 768$). Fin de l’année 3 : 455 030$. Ajoutons à cela 18 800$ d’épargne.

    Année 14 : Départ (473 830$) Intérêts (33 168$). Fin de l’année 4 : 506 998$. Ajoutons à cela 18 800$ d’épargne.

    Année 15 : Départ (525 798$) Intérêts (36 805$). Fin de l’année 5 : 562 603$. Ajoutons à cela 18 800$ d’épargne.

    Situation D : 581 403$ en 15 ans.

    1. Salut M-A,

      Tu es le seul qui peux répondre à ta question. Tous les scénarios sont plausibles, mais l’important est que ton parcours vers la liberté ne brime pas ton bonheur. Ce n’est pas une course! Tu peux travailler 50h par semaine, trouver des revenus d’appoints et couper toutes les dépenses, mais est-ce réellement le mode de vie qui va maximiser ton bien-être? Ce serait dommage de passer à côté de ta jeunesse pour devenir FIRE le plus vite possible.

      Aussi, je te recommande d’utiliser l’outil de planification financière suivant: Planifretraite. Il te permettra de faire des projections dans Excel. Tu pourras facilement tester différents scénarios.

      Tu vas atteindre ton objectif, je ne suis pas inquiet. Ce n’est qu’une question de temps. D’ici là, amuses-toi. Le parcours est aussi intéressant que la destination!

  72. Bonjour Jean-Sébastien,

    Merci pour cet article particulièrement éclairant.

    J’ai une question concernant les gains en capital que tu mentionnes brièvement dans un commentaire: si je vends des fonds mutuel à l’intérieur d’un compte enregistré (CELI ou REER) et que je réinvestis cet argent dans un FNB, vais-je être imposé sur les « gains » effectués? Est-ce qu’il y a gain en capital uniquement lorsque l’on retire les fonds du compte enregistré?

    Je contemple depuis un moment l’idée de transformer mon portefeuille e-series en FNB tout-en-un, mais j’ai du mal à déterminer si je serai imposé en effectuant le transfert.

    Merci beaucoup de partager tes connaissances. Dans la sphère francophone, il y a trop peu de sites de référence.

    Nicolas

    1. Salut newbie,

      Bienvenue dans la communauté!

      Tant que l’argent reste dans le compte enregistré, il n’y a pas d’impôt à payer. C’est seulement au moment du décaissement (retrait du compte) que les gains sont imposables pour le REER. Pour le CELI, les gains ne sont pas imposables même au décaissement.

      Bon succès!

      1. Bonjour!

        J’ai une question par rapport à ça. Mon compte non enregistré sera appelé à grossir avec toutes mes épargnes depuis que mon CELI est rempli. Tout allait dans le CELI ces dernières années.
        Ainsi, à chaque rapport d’impôt, je devrai indiquer tout changement dans la valeur de ce compte qui sera en partie investi en FNB (gain ou perte en capital imposable) + tout revenu de dividende ou autre ? J’ai bien compris?

        Et aussi, disons que je prévois utiliser une partie de mon coussin d’environ 20K $ dans un an ou deux, pour m’acheter une voiture. Me suggères-tu d’investir ce montant à faible risque (genre 80% obligation / 20% actions) ou bien le garder dans un compte d’épargne afin de le sécuriser et le garder très liquide?

        Merci beaucoup pour ces éclaircissements!
        (Je vais en librairie acheter ton livre dès que ça rouvre… ;))

        1. Victoire,

          Les dividendes et intérêts devront être déclarés chaque année. Tu paieras un peu d’impôt là-dessus. Et, seulement les gains/pertes en capital sur les titres vendus seront déclarés. Les titres qui ne sont pas vendus n’ont aucune implication au niveau de l’impôt.

          Perso, je pense que ça vaut la peine d’investir en partie de ton coussin. Sur deux ans, ça fait une différence. Peut-être juste garder une petite partie en liquide en cas d’urgence.

          Bonne lecture!

  73. Bonjour!

    Je t’ai découvert il y a quelques semaines quand je venais d’ouvrir mon CELI autogéré et que j’étais totalement perdue dans quoi investir à l’intérieur. Je suis tombée sur un ancien article qui parlait des répartitions sur plusieurs FNBs d’après les modèles de couch Potato. Ça m’a tellement soulagée d’avoir une solution simple que dans la foulée j’ai acheté ton livre que j’ai dévoré. Une révélation!

    Depuis une semaine on passe toutes nos soirées avec mon conjoint à refaire notre budget et établir notre plan d’épargne 😄

    Du coup on va continuer nos investissements mais avec les FNBs tout en un, car comme toi nous sommes paresseux 😉

    On se posait une question : dans un souci de ne pas mettre tous ses oeufs dans le même panier, on pensait faire moitié moitié entre un Vanguard (le VGRO surement) et un iShares (sans doute le XCNS) afin d’en avoir un de chaque compagnie au cas où une des 2 aurait un problème. Est-ce que c’est utile ou bien avoir en avoir un seul ne comporte pas plus de risques?

    Dans tous les cas, un immense merci pour tout ton partage d’expérience, il y aura clairement un avant et un après jeune retraité pour ma famille et moi 🙂

    1. Bonjour Laure,

      Merci infiniment!

      À partir du moment qu’on a un projet de vie, l’épargne devient tellement sexy. On a même hâte de faire son budget à la fin du mois. 🙂

      À mon humble avis, répartir son avoir sur plusieurs FNB tout-en-un ne pose pas de problèmes. De toutes manières, vous devrez faire plusieurs transactions, une pour le CELI, une pour le REER, une pour le REEE (si vous avez des enfants) et une pour le compte non enregistré (une fois que les précédents sont maximisés). Alors, pourquoi ne pas investir dans différents fonds? Par exemple, je mets les titres plus risqués dans mon CELI. Ainsi, mon gain en capital reste libre d’impôt.

      Je vous invite à visionner les capsules vidéos de JosFinance. Elles complètent bien mon article.

      Bonne route vers la liberté! Au plaisir de connaître la suite de votre histoire!

  74. Bonjour,

    J’ai un prêt personnel de 100K, à 4.5% d’intérêt. Suis-je mieux de payer le prêt ou continuer d’investir dans mon céli?

    Et que pense tu des FNB HGRO et HBAL, c’est ce que j’ai dans mon céli présentement.

    Merci.

    1. Salut Eric,

      Penses-tu faire un rendement supérieur à 4.5% sur tes placements? Historiquement, sur une longue période (10-20 ans), le rendement en bourse a été plus élevé que ça. Reste que le passé n’est pas garant de l’avenir. Personne ne sait ce qui s’en vient. Donc, ça dépend de ta tolérance au risque.

      Personnellement, je déteste les dettes, alors j’ai tendance à les éliminer au plus vite même si ce n’est pas la décision financièrement avantageuse.

      Par ailleurs, les FNB Horizons ont une structure de revenu légèrement différente de celle de Vanguard/iShares. Ils sont basés sur des « swap ». Voici les détails: https://canadiancouchpotato.com/2019/09/06/horizons-swap-etfs-the-next-generation/

      Ceci dit, tous les FNB présentés dans mon article (ici-haut) sont, selon moi, d’excellente qualité. J’investirais mon argent dans n’importe lequel, sans hésitation.

      Bonne réflexion et bon succès!

  75. Ma tendance va vers là….FNB . Je suis maintenant retraité , 69 ans.
    Qui êtes vous précisément pour mettre de l`avant tout ces textes ? Que représentez vous? Ou qui ?

    Merci…

    1. Bonjour Gaetan,

      Bienvenue dans la communauté!

      Je suis un blogueur qui souhaite que les gens prennent leurs finances en main pour être un peu plus libres et, ultimement, un peu plus heureux.

      Je suis ni expert, ni gourou. Et, je n’ai rien à vendre, à part mon livre (que je vous invite à emprunter gratuitement à la biblio plutôt que d’acheter).

      L’argent n’est plus une source de motivation pour moi. Je me réalise désormais en proposant différentes avenues vers l’indépendance financière à ceux qui veulent bien l’entendre (ou plutôt qui veulent le lire).

      Merci! Au plaisir!

    1. Salut Jeffo,

      Ces fonds Tangerine (en fait, Scotia) sont basé sur la même approche tout-en-un que celle que je présente dans mon texte. Ils sont sorti en novembre 2020 (il y a seulement 18M$ d’actifs). Je pense que toutes les banques vont sortir leur version d’un portefeuille tout-en-un prochainement puisque c’est la tendance du marché.

      Il est trop tôt pour analyser le rendement, mais on peut imaginer qu’il sera semblable aux autres FNB à allocation d’actifs. Par contre, les frais sont plus élevés. Ils sont de 0.65% et en lisant les petits caractères on réalise que d’autres frais peuvent s’appliquer (frais d’exploitation et frais de transaction).

      Personnellement, je ne vois pas d’avantage à investir dans ce produit. Peut-être que j’oublie quelque chose…

      Ça vaudrait la peine de faire plus de recherches avant d’investir. Bon succès!

  76. Salut J-S !

    Je me demandais pourquoi Darth Vader est aussi pessimiste et négatif par rapport à la stratégie d’investissement massive dans les différents FNB ? Croit-il fermement que la stratégie du 4% et autres stratégies FIRE utilisées ne fonctionnent pas ? J’aimerais beaucoup avoir ton point de vue s-v-p.

    1. Salut M-A,

      Je ne suis pas dans la tête de Darth, mais je pense que son nom en dit long sur sa vision des choses. Il fait partie de la force obscure.

      La règle de 4% fonctionne en se basant sur les données historiques (100 dernières années). Certes, à toutes les époques, certains ont cru à la fin du monde, l’effondrement du système capitalisme, la guerre civile, l’apocalypse, etc. Personne ne connaît l’avenir et il y aura toujours des gens pour prédire le pire.

      Ceci dit, ma vision des choses ne vaut pas plus que celle de n’importe qui d’autre. À toi de te faire la tienne.

      Bonne réflexion!

  77. Bonjour jeune retraité!

    Je me questionne s’il est vraiment bon d’avoir un seul FNB tout-en-un (ex: VGRO) dans un portefeuille ?

    Qu’arrive t’il si dans 10 ou 15 ans Vanguard a des problèmes ? Ça me surprendrais mais j’ai l’impression de mettre mes œufs dans le même panier même si je sais que ce n’est vraiment pas le cas!

    On dirait que c’est trop facile…

    Merci!

    1. Bonne question Vanessa!

      Le fait de gérer soi-même ses placements engendre ce genre de questionnement qu’on a pas nécessairement quand un conseiller gère à notre place.

      Voici ma compréhension des faits, tel un fonds commun de placement vendu à la banque, Vanguard ne détient pas vos actifs. Les placements sont détenu par un « trust » au nom de l’investisseur. Ainsi, si Vanguard faisait faillite, vos placements pourraient être transférés vers une autre gestionnaire de fonds ou vous être directement transférés (source).

      Par ailleurs, même si vous investissez dans un seul titre, ce titre est composé de 6-7 différents FNB qui, à leur tour, sont composés de milliers d’actions d’entreprises dans différents secteurs d’activité et différentes régions géographiques.

      Les FNB tout-en-un sont « deceptively simple ». Ne laissez pas leur simplicité apparente vous tromper.

      Bon succès!

  78. Bonjour Jeune retraité!

    Quel plaisir j’ai eu à découvrir ton blogue et à lire tes articles! Seul regret : ne pas t’avoir découvert avant! Pour répondre à ta question « Êtes-vous aussi excité que moi? » Oui, absolument! J’ai ouvert un compte chez WS Trade (avec ton lien, You’re welcome!) et y ai mis du nouveau cash REER et transféré tous mes comptes (REER et CELI). Pour l’instant, j’ai choisi des FNB tout-en-un dans la liste : VCNS, HCON, ZESG. Il faut que j’arrête de regarder les rendements parce que 🙁 Je sais qu’il ne faut pas regarder, mais c’est plus fort que moi, ça va passer 🙂 As-tu des stratégies de placement de prédilection quand la retraite n’est pas très éloignée, comme 5-6 ans, pour quelqu’un qui n’a pas une grande propension au risque?

    Merci de nous partager ton savoir, c’est très généreux de ta part! Tes articles sont tellement pertinents et ton choix d’images est décapant 🙂

    Bonne journée!

    1. Merci Bridge!

      J’évite de suivre le rendement de mon portefeuille trop souvent, je dors mieux la nuit ainsi. Surtout quand les marchés sont à la baisse comme cette semaine. Dites-vous qu’à long terme, normalement, les choses se placent. On s’en reparle dans quelques années. 😉

      En temps normal, plus on approche de la retraite, moins on peut se permettre de prendre des risques. Donc, la proportion de revenus fixes (obligations) dans le portefeuille devrait augmenter. Je pense que vous avez compris ce principe puisque votre portefeuille est d’environ 50%/50%. À mon humble avis, ceci constitue un niveau de risque relativement faible. À vous de voir selon votre niveau de confort et votre situation financière…

      Bon dernier sprint vers la retraite!

  79. Bonjour jeune retraité!

    J’ai lu votre livre pendant les fêtes et je commence à m’intéresser à tout ça ! Je me demandais si vous aviez le choix de réorganiser votre porte feuille avec des FNB tout en un, en prendriez vous 1 différent pour chaque compte ( par exemple VGRO pour votre REER, vCIP pour votre CELI, etc) ou bien vous prendriez le même partout. Je me demande si c’est 3 FNB tout inclus ne faut il pas en théorie les balancer les uns par rapport aux autres?

    Merci de votre temps!

    1. Bonjour Laurence,

      Si c’était à refaire, j’achèterais trois titres différents, un pour chacun de mes comptes.

      En principe, vous pouvez utiliser le même FNB à allocation d’actifs pour tous les comptes puisque ce dernier constitue un portefeuille complet et diversifié. Mais, personnellement, j’aurais tendance à investir dans trois FNB différents. Je placerais peut-être un fonds à 100% actions dans mon CELI et des fonds à 80% actions dans mon REER et dans mon compte non enregistré. Ce serait plus dans un but d’optimisation fiscale que de diversification.

      Merci d’avoir pris le temps de lire mon livre. J’apprécie! Bon succès avec vos placements!

  80. Je viens d’écrire (27-02-21) à Samedi et rien d’autre, l’émission de radio de Joël le Bigot du petit matin à Radio-Canada : J’aimerais bien que M. Nadeau compare le rendement et les frais de gestion entre son fameux portefeuille de la tante Alberta (nouvelle formulation)* avec les FNBs de répartition d’actifs de Vanguard, par exemple. Quelle est encore l’utilité de devoir se préoccuper soi-même d’un portefeuille composé de 5 FNBs plutôt que d’avoir recours à un unique FNB tout-en-un très bien diversifié à 0,25 % de frais au total et qui est équilibré automatiquement par ses 7 ou 8 FNB sous-jacents? Pour ma part, en suivant passivement à long terme le SP&500 grâce à un unique FNB (ZSP) à 0,09 % de frais dans mon CELI en guise de fonds de retraite d’appoint, j’obtiens pour un risque tout à fait moyen un bien meilleur résultat que les deux solutions ci-haut, soit de 15,38 % en 2020.

    ——
    *Chronique économique avec Michel Nadeau

    Les cinq titres à acheter pour bâtir un portefeuille indiciel pour une personne qui désire investir, par exemple 10,000$

    Actions canadiennes (25%): ZCN réplique de l’Indice TSX: 2,500$

    Actions américaines:
    a) ZSP (12,5%) réplique de l’indice S&P: 1,250$
    b) ZQQ (12,5%) réplique de l’indice Nasdaq: 1,250 $

    Actions européennes et asiatiques (25%) ZEA réplique MSCI: 2,500$

    Obligations corporatives à court terme (25%) ZCS : 2,500$

    Les actions étrangères sont protégées contre le risque de change.

    Les cinq titres sont en dollars canadiens.

    Coût de gestion moyen 1-5 de 1%
    ——

    1. Salut PFG,

      Étrangement, à peu près aucun chroniqueur financier ne parle des FNB à allocation d’actifs. C’est peut-être encore trop nouveau, je ne sais pas…

      Même dans le magazine Les Affaires du mois dernier, qui avait comme thème principal les FNB, il n’y avait que 50 mots sur les portefeuilles tout-en-un.

      Ça va bien finir par sortir!

      1. Incidemment, la nouvelle mouture du portefeuille de la tante Alberta aurait rapporté tout de même 9,8% sur 5 ans, ce qui surperforme les FNB tout-un-actuel qui en sont encore à leurs débuts, remarque bien – jette un oeil sur les Vanguards, ils ont performés très, trop moyennement en 2020, pas de quoi pavoiser même pour le VBAL 60/40 -, ils n’ont pas deux ans ou à peine en ce qui concerne Vanguard! Ma soeur aînée a attendu que le VBAL pourtant juste bien balancé (quoiqu’on recommande plutôt du 75/25 dans le contexte actuel) ait un an d’existence avant d’y transférer son vieux fonds communs qui lui coûtait 2,6% de frais annuels!

        1. Dernièrement, les obligations tirent le rendement vers le bas. Certes, les fonds constitués à 100% d’actions ont quand même offert 11-12% l’an dernier.

          Comme vous dites, l’historique est encore très court. Le temps dira…

  81. Bonjour jeune retraité,

    Pour ma part je suis dans un moment de grande réflexion.
    Ces nouveaux FNB semblent bien bons et j’adore leur faibles taux de gestion mais je me demande quelle seront leurs historiques. Pour la plupart ils existent depuis peu . L’année 2020 fût une année exceptionnelle et cela me donne à moi aussi l’envie de quitter ma banque pour gèrer mon portefolio moi-même via un site de courtage en ligne. Cependant, voici mon rendement pour 2020 avec la TDwaterHouse.

    Céli : 13,67
    Reer : 11,87
    Compte enregistré : 17,18

    Comme je le dis, j’ai envie de quitter les frais de 2-3% de ma banque, mais sommes tous, ce n’est pas si mal non plus? Suis-je le seul dans cette situation?
    Merci.

    1. Bonjour Marc,

      Ces nouveaux FNB ont très peu d’historique, mais les actions dont ils sont constitués existent depuis longtemps. Il s’agit, en grande partie, de titre d’entreprises bien établies (blue chips).

      Le rendement des trois grands gestionnaires de FNB tout-en-un (Vanguard, iShares, Horizons) varie entre 11% et 17% (pour les fonds 100% actions). Donc, si vous obtenez des rendements similaires tout en ayant accès à des conseils personnalisés, vous êtes gagnant! Juste vous assurer que vos rendements sont nets de frais de gestion.

      Bon succès!

  82. Bonjour, depuis quelque temps je possède un fnb tout en un. Je me demandais si je devais vendre pour réinvestir mon gain ou si mes gain étais réinvesti par eux même? Comme de l’intérêt composé si ont veux..
    Merci!

    1. Il faut le demander à votre plateforme de courtage autogéré en ligne. Moi à La ligne d’action de la BMO, ce fut le cas, j’ai coché aussitôt l’option pour faire en sorte que les 1,48 % de dividendes soient automatiquement réinjectés sans frais d’opération pour moi, lorsque je me suis ouvert un compte CELI et y ai mis le FNB ZSP à 0,09% de frais afin de coller passivement à très long terme au rendement historique du SP&500, l’indice le plus représentatif du marché même sans doute à l’échelle mondiale puisque ces 500 entreprises qui le composent font affaire partout sur le globe. J’ai fait 15,38 % en 2020, c’est bien sûr mon propre historique de rendement.

        1. JSP connaît parfaitement la plateforme WS. Posons-lui la question précise. Sans doute que oui.

          L’ avantage extraordinaire avec WS Trade sur la Ligne d’action de la BMO, où il faut au moins 10 000 $ dans le compte pour qu’il soit sans frais annuel et où chaque opération quel qu’en soit le montant coûte 9,95 $, c’est qu’il n’y a pas de montant minimum pour ouvrir un compte puis acheter ou vendre sans frais non plus des FNB, ce qui vous permet d’adopter le mieux possible la stratégie passive, la plus prouvée de toute à long terme, de moyenner chaque mois vos épargnes, 100, 200 $, peu importe. Cela vaut beaucoup mieux, car ainsi il n’y a jamais lieu de devoir se préoccuper le moindrement des cours!

          Si vous êtes jeune, vous êtes très chanceux de pouvoir emprunter un véhicule d’investissement aussi dynamique que le CELI, passeport assuré quasi à 100 % sur un horizon de 30 ans, selon les statistiques, de parvenir très à l’aise à retraite ou encore de parvenir quand même assez tôt à la pleine et entière indépendance financière grâce à laquelle vous serez tout à fait libre de vos choix d’engagement.

        2. Bob, à ma connaissance, cette fonction (DRIP: Dividend Reinvestment Programs) n’est pas encore activée sur Wealthsimple Trade. Ça devrait venir… D’ici là, vous devrez réinvestir vous-même les dividendes. Au moins, les transactions sont gratuites.

  83. Bonjour, moi je mise sur le fnb vfv ( qui suit le s&p 500 avec 0.08% de fais de gestion ) et aussi le xqq ( nasdaq ) que je trouve intéressent. Mais je vien de découvrir les fnb de ( Evolve etf ) et je t’avoue qui m’intéresse beaucoup ( HERO, CYBR, CARS, EDGE, DATA, ). Mon portefeuille c’est 35% vfv, 15% xqq, 30% les 5 fnb de evolve et l’autre 20% c’est 5-6 actions tu en pense quoi?

    1. Salut Gab,

      Tu dois avoir un bon rendement. Ces indices ont surperformé dernièrement.

      Par contre, presque tous tes titres sont US. Tu es donc « all-in » sur le marché américain. Je ne suis pas un expert, mais je pense qu’une plus grande diversification (géographique et par secteur d’activité) réduirait ton niveau de risque. Par exemple, si les politiques de la Fed causaient une chute des marchés, tu serais très impacté.

      Peut-être que tu es à l’aise avec cette stratégie. À toi de voir…

      1. Merci énormément pour la réponse! Mais les fond Evolve sont quand même diversifier mondialement mais axé un peut plus sur les États Unis. Mais merci de la réflexion peut-être pas assez diversifié mondialement. Et malheureusement je suis toute nouveau dans le monde de la bourse (2 mois que j’ai investi) donc je n’ai pas connue les rendements impressionnants qui on connus les fond que j’ai ciblé et je rentre à toute les mois pour l’instant je suis seulement avec le vfv et j’attends l’autre mois pour pouvoir en mettre dans les autre fnb. Je vien toute juste d’avoir 21 ans. Merci beaucoup pour les articles que vous faite!👌🏼

        1. Quand on a la chance d’être jeune, qu’on commence à investir régulièrement déjà à 21 ans, il vaut mieux simplifier au maximum son approche. 100% en actions dans le CELI comme fonds de retraite future, un seul FNB bien diversifié tant à l’échelle nord-américaine que mondiale grâce aux transnationales, le VFV est bien suffisant en pratique, le risque en est tout à fait moyen, on obtient alors le rendement le plus représentatif de la planète économique, et y moyenner passivement les épargnes mensuelles dont on n’aura pas besoin à long terme, faire réinvestir automatiquement les dividendes surtout, garder la tête froide et le cap 20 ans durant et au-delà, 30 ans le mieux, or vous avez la chance de jouir d’un tel horizon gagnant, c’est statistiquement le succès quasi assuré malgré toutes les crises financières qui doivent nous laisser de glace. C’est pour l’essentiel le conseil de Warren Buffet à l’investisseur moyen qui veut obtenir sa part du gâteau. Buffet ne jure que par les fonds indiciels à frais réduits en pareil cas de figure. C’est ma propre approche à 65 ans et plus!

        2. Gab,

          Mon seul conseil est d’y aller progressivement. Il est extrêmement facile de succomber à ses émotions. Quand ça va bien, on prend trop de risque et quand ça chute, on panique et on vend.

          Il y aura des bulles spéculatives, des corrections, des krachs, etc. L’important est que tu investisses dans des titres de qualité et que tu gardes une perspective à long terme.

          Bon succès!

  84. Bonjour le jeune retraité.

    J’aurais aimé avoir ton avis, j’ai fait des erreurs en placement quand j’étais plus jeune, j’ai maintenant dans la trentaine. Je tente de rattraper mes erreurs en épargnant massivement. Selon mes calculs j’aurai accumulé 428 000$ à 40 ans et 723 000$ à 45 ans. Je voulais savoir ce que tu en penses. Crois-tu que cela me permettra de prendra ma retraite à 45 ans. J’aimerais aussi avoir ton avis afin de savoir où je vais me situer comparativement aux autres québecois/canadiens (j’ai vu ton article sur les superstar en épargne qui sont malheureusement aux USA, as-tu les chiffres des superstars au canada?) Merci encore de tes lumières.

    1. Salut Marc,

      Pour quelqu’un qui a fait des erreurs, tu n’es pas à plaindre! Bravo!

      Selon la règle de 4%, avec un montant investi de 723k$, tu pourrais vivre sur un budget de presque 29k$ par année. Selon la règle de 3% (plus conservative), tu pourrais vivre avec presque 22k$ annuellement. Donc, ça dépend de tes besoins financiers.

      Si tu es un frugaliste (boss level) et que 17k$ te suffisent, tu pourrais être libre financièrement à 40 ans.

      Les seuls superstars que je connais au Québec sont les blogueurs. Ceux qui dévoilent leur actif on environ 500k$-600k$ à 40 ans.

      Bon parcours vers la liberté!

      1. Merci beaucoup de ta réponse,

        est-ce que tu considérerais aussi la valeur du fonds de pension que je transférerais en CRI à 45 ans.

        J’avais l’impression que je devais absolument accumulé 1 000 000$ en épargne personnelles sans considérer le fonds de pension. C’est un peu pour cela que j’étais déçu, car avec 723k il me manque pratiquement 300k à 45 ans et je ne vois pas comment l’atteindre autrement qu’en me privant complètement jusqu’à 45 ans.

        1. Ça me fait plaisir Marc!

          Oui, il faut considérer ton fonds de pension. Au final, tu n’es pas loin de la liberté! Pas besoin d’être millionnaire si ton mode de vie est relativement modeste.

          Voici un outil permettant de faire des projections: planifretraite.ca

          Bonne planification!

  85. J’adore ces FNBs. Le seul inconvénient que j’y vois, c’est que si une personne à un imprévu, elle doit malheureusement se défaire de toute sa position, alors que lorsque nous avons plusieurs FNBs, on a le luxe de pouvoir se défaire plus facilement la partie obligation que nous avons dans notre portefeuille.

    Pour le reste, je crois que c’est la meilleure option: plus besoin de se casser la tête pour rebalancer et surtout, moins coûteuse !

    1. Bonjour Mozart,

      Je suis d’accord. Les FNB à allocation d’actifs offrent moins de flexibilité à ce niveau et aussi sur le plan fiscal. Il s’agit d’une solution clé en mains qui pourrait déplaire aux investisseurs actifs. Ce n’est pas mon cas…

      Merci pour le commentaire!

      1. Ah mince alors… se défaire de TOUTE sa position?! Dis-moi, JSP, si par exemple dans 10 ans je voulais liquider seulement 4 % par année des parts de mon FNB ZSP, comment faire? Il faut dire que je suis parti pour tellement longtemps à rester passif que je n’y ai pas encore songé!

          1. Au contraire, ce serait illogique que je ne puisse pas vendre 4 % par année de la valeur des parts de mon FNB, un beau jour, au besoin. Je me réfère à la question implicite de Mozart qui est ambiguë. Car évidemment, on ne peut pas se délester un à un des FNB sous-jacents à un FNB tout-en-un, la répartition de leurs actifs respectifs ne nous regarde pas, par exemple en ne vendant que celui ou ceux qui ne sont composés que d’obligations. Ce serait absurde, évidemment. Le FNB tout-en-un est géré plus ou moins activement lui-même puisque nous n’avons pas le choix des FNB sous-jacents qui le composent et les gestionnaires de ces derniers les rééquilibrent chacun un. D’où les frais de 0,25 % au lieu des frais vraiment réduits, ceux-là, des FNB indiciels à 0,08%, ce qui fait que VGRO 100% actions ne pourra jamais égaler les rendements des FNB indiciels VFV ou ZSP qui reproduisent le SP&500.

          2. Gab,

            Comme je l’expliquais à PFG, on peut vendre les FNB quand on veut, en partie ou en totalité.

            Seulement, on ne peut pas transiger les actions sous-jascentes contenues dans ces FNB. Par exemple, les milliers d’actions contenues dans un titre de VGRO ne peuvent pas être transigées individuellement. On ne peut pas décider de vendre seulement les actions sous-jascentes de Apple, par exemple.

          3. Il est surtout très important, GB, de garder toujours la tête froide, de rester insensibles aux innombrables fluctations à court et même moyen terme lorsqu’on est parti pour le long terme. J’observe chaque fois les mouvements de panique absurdes qui agitent par exemple le FNB ZSP qui colle au SP&500 au gré des hausses et des baisses irrationnelles du marché.

            Quand ça baisse, pour un oui ou pour un non, les boursicoteurs prennent peur et se retirent du fonds, puis quand ça remonte, sans raison non plus, ils retrouvent leur euphorie et reviennent en masse, de sorte que la capitalisation du fonds peut varier de 8,4 G à 10,1 G ! Ils font traditionnellement tout le contraire de ce qu’il faut faire de toute évidence.

        1. PFG,

          Vous n’avez pas à vous départir de toutes vos positions en même temps. Je me suis mal exprimé…

          Voici ce que je voulais dire: Un titre de VGRO est composé d’actions de Apple, Shopify, Microsoft, Amazon et de milliers d’autres. Donc, l’inconvénient d’acheter un tel fonds est de ne pas pouvoir vendre juste les parts de Apple, par exemple.

          1. Est-ce vraiment un inconvénient? Pour autant qu’on puisse le ponctionner de 4 % par an, au besoin?

            Attention, toutefois, ne pas se mettre à faire du « day trading » ou à multiplier les opérations spéculatives dans le cadre du CELI qui en devient de ce fait imposable.

          2. Bonjour PFG,

            À mon humble avis, c’est un bon choix. Principalement parce que la répartition des actifs est de 50% actions / 50% obligations. L’études sur laquelle la règles de 4% est établie (Trinity) est basée sur une telle répartition. Cette stratégie est optimale à long terme puisqu’elle produit un rendement moyen, même quand les marchés boursiers se portent moins bien.

            Les frais sont légèrement plus élevés, mais c’est le prix à payer pour avoir une solution clé-en-main. Autrement, il faudrait transiger et rééquilibrer 8 FNB individuels.

  86. Bonjour,

    Super intéressant! Je me posais une question. On dit souvent « ne pas mettre ses oeufs dans le même panier ». Ici, je comprends que les FNB offrent une superbe diversité de titre et donc, « pas le même panier ». Mais qu’en est-il des compagnies dans lesquelles on place: Vanguard, iShares, Horizons…

    Si on est d’un profil 80% actions/20% obligations, serait-il plus judicieux de placer nos avoirs dans 33% VGRO/33% XGRO/33% ZGRO plutôt que de tout mettre dans VGRO (exemple)?

    Même si c’est surement très peu probable, qu’arriverait-il si l’une de ses compagnies venaient à avoir de sérieux problèmes (scandales, fraudes, etc)?

    Merci!

    Luc

    1. Bonjour Luc,

      Voici ma compréhension des faits, tel un fonds commun de placement vendu à la banque, Vanguard ne détient pas vos actifs. Les placements sont détenu par un « trust » au nom de l’investisseur. Ainsi, si Vanguard faisait faillite, vos placements pourraient être transférés vers une autre gestionnaire de fonds ou vous être directement transférés (source).

      Je ne vois pas d’inconvénient à diversifier entre Vanguard, iShares et BMO. J’ai confiance en ces trois institutions, mais depuis la crise de 2008, je ne prends plus rien pour acquis.

      Dans mon cas, je ferais une telle diversification, en placant trois titres différents dans mes CELI, REER et compte non enregistré.

      Bon succès!

  87. Bonjour.
    Être prudent dans les fnb avec beaucoup d obligations,
    Depuis 2 semaines c est vraiment négatif comme rendement même si
    La bourse est bonne!
    Le problème je crois c est l inflation présentement qui nuit au porte feuille fnb avec obligation, plus il y a de l inflations plus les obligations baisses…

    1. Bonjour Alain,

      Nous nageons présentement dans l’incertitude. Nous sommes pas mal à la merci des politiques de la Fed.

      Mes titres sont en forte baisse cette semaine (-6% à -20%). Je reste calme et j’investi davantage en gardant une perspective à long terme.

      1. Bonjour
        Oui faut voir à long terme tu as raison.
        J applique un peu la façon de Pierre y mcsween ,
        Mon celi est maximisé pour idéalement arriver à ma retraite et être
        Un ( pauvre ) pour avoir la retraite du fédéral , supplément du revenu garanti ,
        Tps, tvq et tout….
        J ai 49 ans j aimerais moins travailler pour vivre sur mes reers pendant 5 à 10 pour les liquider..
        je Suis célibataire sans enfant , donc voila ma situation,,
        Tu penses quoi de ma stratégie?
        Merci Alain
        Merci Alain

        1. Bonjour Alain,

          Je ne peux pas me prononcer puisque je n’ai pas tous les détails de votre situation financière. Mais, en principe, si vos besoins financiers sont modestes et que vos placements génèrent au moins 4% net par année, vous pouvez en vivre. C’est mon cas!

          Peut-être qu’il vaudrait la peine de consulter un conseiller à la banque, c’est gratuit si vous n’achetez rien.

          Bonne chance!

  88. Bonjour  »Le jeune retraité »,

    Depuis 1 semaine j’ai découvert ton site et je dois dire  »wow »!! Une belle source d’info pour les amateurs en quête de l’auto-gestion de ces avoirs.

    Cela étant dit, j’aurais quelques  »petites vites » à te poser (je suis nouvellement inscrit sur Wealthsimple):

    1. Lorsque je veux transférer des fonds de mon compte Desjardins à mon compte Wealthsimple, j’ai juste mes choix de compte chèque, j’anticipe que c’est voulue ? (J’aimerais déplacer mes REER et CELI, tchoooo Desjardins)

    2. Est-ce possible de transférer un REER Desjardins vers un REER Wealthsimple (évidemment un délicieux FNB sera de mise) sans pénalité ? Même chose pour les CELI ?

    3. Pour les REER (que l’on veux avoir dans le meilleur des monde en US pour éviter le paiement de taxe avec l’accord US/CAN), est-ce que je vais donc avoir un compte Wealthsimple US et un compte CAD ? ou sous le même profil je peux avoir ces deux comptes ?

    Merci beaucoup de ces précisions, ton temps et tes  »skills », c’est très apprécié.

    Au plaisir,

    1. Salut Jean-Pascal,

      Bienvenue dans la communauté!

      Ton compte Wealthsimple doit être connecté à un compte bancaire pour pourvoir y transférer de l’argent. Il est impossible de déposer des fonds directement dans WS, il faut passer par une institution financière. Tu devras donc garder ton compte bancaire (chèque) Desjardins.

      Pour ce qui est de ton REER et de ton CELI, tu peux les transférer de Desjardins à Wealthsimple. Voici la procédure: How do I transfer an existing investment account to Wealthsimple Trade?

      Si Desjardins te charge des frais (souvent les banques chargent 150$), tu peux contacter WS pour voir s’ils veulent te les rembourser. Je n’ai jamais essayer. À toi de tenter ta chance!

      Si tu investis dans les FNB listés dans mon article ci-haut, la taxe sur les dividendes américains (withholding tax) n’est pas extravagante. Par exemple, sur un placement de 10 000$, elle représente environ 30$ par année si le FNB en question est placé dans ton CELI. C’est moins que ça s’il est placé dans ton REER ou dans ton compte non enregistré. Il faut donc relativiser.

      Si tu commences à faire des conversions de devises CAD-USD sur Wealthsimple, je pense que tu vas être perdant puisque la plateforme charge des frais de conversion.

      Bon succès avec tes placements!

      1. Super merci beaucoup de tes réponses!

        J’ai fouiné sur Wealthsimple et j’ai vue que lorsque l’on transfère un montant de 5K et plus les frais sont absorbé par Wealthsimple, bonne nouvelle ! 🙂

        Au plaisir,

  89. Salut JS!

    Merci pour le blogue et le livre, c’est une perspective très intéressante et leur lecture a éclairé ma vision du monde de la finance.

    J’allais investir dans les FNBs dont tu parles dans cet article mais près avoir fait quelques recherches j’ai réalisé qu’il existait aussi des FNB éthiques, qui ne contiennent pas de titres dans l’armement, les énergies fossiles, etc.

    J’aime à croire que le pouvoir transformateur de l’argent existe à ce niveau, je me suis donc dit qu’il serait pertinent d’y investir mais les choix semblent très diversifiés.

    As-tu des connaissances dans le domaine? Est-ce un sujet qui te parle? Il me semble que ça ferait un bon sujet de blogue. 😉

    Au plaisir de se revoir à Père-Marquette ce printemps!

    1. Salut David!

      C’est cool d’avoir de tes nouvelles!

      Voici les FNB tout-en-un éthiques disponibles pour l’instant:

      – BMO Balanced ESG ETF (ZESG), 60% actions / 40% obligations
      – iShares ESG Conservative Balanced ETF (GCNS) 40% actions / 60% obligations
      – iShares ESG Balanced ETF (GBAL) 60% actions / 40% obligations
      – iShares ESG Growth ETF (GGRO) 80% actions / 20% obligations
      – iShares ESG Equity ETF (GEQT) 100% actions

      J’écrirai un article sur le sujet cette année. Je pense que je suis rendu là dans ma stratégie de placement. Ça me parle…

      J’ai TRÈS hâte de te revoir sur le terrain de foot! 😀

      1. Salut JS,

        Depuis le sortie du dernier rapport du GIEC (aka hier) j’ai mis un peu plus de vigueur dans ma recherche pour des fonds éthiques. Je me suis dit qu’il y avait surement eu des discussions à ce propos sous cet article. J’ai commencé à éplucher de l’information et ce n’est pas terminé. Mon petit doigt me dit que je vais progressivement migrer mon portefeuille vers GEQT. Mon coeur me dit que même si je devais investir quelques années de plus avant d’atteindre mon FIRE number, ce serait un investissement dans la qualité de l’environnement à long terme. Être retraité dans un environnement en decrepitude ne me semble pas un option agréable. C’est vraiment intéressant de voir les options qui s’offrent à nous en ce sens.

        à bientôt!

        1. Salut Etienne,

          Ce rapport est alarmant. Il est vraiment minuit moins une! Ça fait quelques semaines que j’ai l’intention d’écrire un article sur les fonds ESG. Mais, il fait trop beau! Je passe mes journées à l’intérieur. On va dire que je suis en vacance… 😉

          Je vais m’y mettre prochainement (ton article également).

          Bon été, à bientôt!

  90. Salut Jeune retraité,

    Je me demandais, c’est tu mieux d’investir dans un fnb actif vs un fnb passifs? Tu en pense quoi?

    Merci beaucoup!

    1. Salut Gab,

      Les FNB sont, par définition, des véhicules de placement passifs. D’après mon expérience, investir progressivement dans des titres de qualité, en gardant une perspective à long terme et en minimisant les transactions est la façon de s’enrichir.

      « Dans un rapport dévastateur, la firme Standard and Poor’s démontre que les fonds communs d’actions offerts aux États-Unis ne parviennent pas à surpasser leur indice de référence, et ce peu importe que les frais soient déduits ou non des rendements. Plus précisément, sur une période de dix ans, les fonds d’actions gérés activement ont échoué le test dans seize catégories sur dix-sept! » (source)

      Ceci dit, je garde une mini portion de mon portefeuille dans un « fun fund ». C’est-à-dire, un montant d’argent que je pourrais me permettre de perdre (sans impacter ma retraite) qui est investi dans des titres plus spéculatifs. Je profite d’ailleurs de la baisse actuelle des marchés pour investir ces fonds.

      Bon succès!

      1. Merci beaucoup!😁 j’aurais une autre question c’est tu mieu de prendre un fnb qui est (couvert en cad) ou qu’il et (non couvert en cad)
        Ex: zsp non couvert. Zue couvert.
        Ex: vfv non couvert. Vsp couvert.

        Merci encore!😁

        1. Gab,

          Ça dépend! La question est: voulez-vous convrir le risque de fluctuation des devises?

          Les titres non couverts vont fluctuer à cause des variations du taux de change CAD-USD et à cause des variations des marchés boursiers. Le rendement dépend donc principalement de ces deux variables.

          Ceci dit, le dollar US est actuellement relativement faible par rapport au dollar canadien. Ça pourrait être le temps d’en acheter. Pour ma part, j’envisage le faire prochainement.

          Voici un bon article sur le sujet: https://www.finance-investissement.com/zone-experts_/raymond-kerzerho/fnb-du-sp-500-couvrir-ou-ne-pas-couvrir-telle-et-la-question/

          Bonne lecture!

          1. Cet article est drôlement intéressant. Je m’étais gratté la tête jusqu’au sang avant d’investir dans le ZSP non couvert plutôt que le ZUE couvert. Mais comme mon objectif était de réduire le plus possible tous les frais, j’ai opté pour le ZSP parce que, historiquement, sur le long terme, et c’est là mon horizon, la moyenne de la valeur du dollar canadien se situe en bas de 80 cents américains. Tant qu’il reste en bas de cette moyenne supérieure, il ne faut pas trop s’en faire! La moyenne statistique joue en ma faveur à long terme tant que je ne panique pas entre-temps, bien sûr.

            Surtout que le chroniqueur Michel Nadeau avait choisi le ZUE pour son fameux portefeuille de FNB de « la tante Alberta ». Je lui avais même écrit à cette occasion, et il m’avait répondu trop vaguement pour que ça fasse une différence pour moi, la seule fois d’ailleurs qu’il m’a répondu. Il ne m’a pas répondu quant aux FNB tout-en-un. C’est une chronique sur le sujet sur Morningstar qui m’a convaincu du bien-fondé de mon choix. Il semble toutefois que M. Nadeau ait changé d’avis depuis puisque dans la nouvelle formulation de ce fameux portefeuille qui bat systématiquement la performance de la Caisse de dépôt et placement à laquelle il le compare souvent à Samedi et rien d’autre, il a maintenant recours au ZSP et non plus au ZUE. La composition de ce portefeuille est affiché sur le site Web de l’émission.

          2. Bonjour PFG,

            Je pense que vous avez fait le bon choix, considérant votre stratégie de placement.

            Peut-être que votre portefeuille, « l’oncle PFG », battra « La tante Alberta » au final?

          3. Et je maintiens mon choix de réduire tous les frais possibles à la source qui pourraient gruger mon rendement même si à première vue je n’ai pas intérêt à m’exposer à un tel risque de devise puisque je ne fonctionne qu’en dollars canadiens à la région de Montréal où je me tiens. Je passe donc outre à cette suggestion pourtant très pertinente: «Bien que ce coût (le risque de devise) soit moins élevé qu’estimé par nos recherches passées (1,50%), un coût évalué minimalement à 0,67 % est considérable en regard des rendements espérés des classes d’actif. Nous suggérons d’utiliser les FNB d’actions américaines avec couverture de devise seulement si les trois conditions nécessaires (pondération élevée en actions US, profil d’utilisation des fonds comportant peu de dollars US, tolérance limitée au risque de devises) sont réunies.»

            Et j’ai une raison fondamentale à long terme sur laquelle repose mon calcul: la valeur du dollar canadien ne plus coller davantage aux sables mouvants bitumineux dans lesquels toute notre économie est menacée de s’enliser si nous continuons à renforcer à l’étranger la fausse perception très dangereuse tant pour le climat de la planète que pour notre portefeuille à tous et chacun que le Canada serait une superpuissance pétrolière en devenir. Nous savons tous maintenant qu’il n’en est rien, que c’est un cul-de-sac! Cette sale mélasse toxique est déjà lâchée prioritairement par tous les grands fonds de retraite partout à travers le monde qui mettent désormais de l’avant leur nouvelle conscience éthique.

            La valeur du dollar canadien ne tient qu’à la diversification de son économie marchande faite entre autres, mais pas seulement, de ressources naturelles abondantes dont les énergies fossiles non rentables à cause de leurs énormes externalités environnementales ne peut plus jamais faire partie intégrante. Nous sommes à l’époque depuis plus de 30 ans, déjà, de la valeur surajoutée de l’économie du savoir. Voilà pourquoi, sur cette base de juste appréciation à très long terme, notre dollar ne peut pas valoir plus que le dollar américain, étalon-or de toute la planète, véhicule hors-pair des connaissances techniques et scientifiques. Je tiens le pari pour l’avenir que le dollar canadien va se maintenir environ à environ 20 % moins cher que le dollar américain.

          4. PFG,

            Certains analystes (alarmistes) annoncent la chute du dollar US (ex. Peter Schiff). Je n’y crois pas, du moins pas à court terme. Même si les crypto sont plus populaires que jamais, elles ne sont pas utilisées pour faire des transactions de tous les jours. Pour l’instant, elles sont seulement des véhicules spéculatifs. Peut-être que Tesla va changer ça…

            Moi aussi, je crois au CAD, mais je vais profiter de la baisse du USD pour en acheter quelques-uns. Au pire, je les utiliserai pour voyager.

          5. Pourquoi pensez-vous que Warren Buffet lui-même a laissé tomber GNL Québec et son absurde projet de gazoduc pancanadien, d’usine de liquéfaction puis de pont permanent de superpétroliers dans le fjord très fragile du Saguenay, ma région natale? À cause de sa totale et unanime inacceptabilité sociale, peut-être? Oh que non! Il s’est aperçu enfin qu’il n’y avait plus aucune rentabilité financière là-dedans, point! Le marché potentiel pour ce gaz s’est évaporé tout net! L’Union européenne n’en a pas besoin, elle mise sur les éoliennes écologiques et tout à fait concurrentielles, et même d’ailleurs au Québec les éoliennes sont devenues plus rentables à construire à 6 cent du kilowatt-heure que les grands barrages électriques, tandis que l’Allemagne, la cible en vue, a choisi de s’approvisionner en se raccordant au gazoduc russe au grand dam des intérêts stratégiques américains.

          6. Le portefeuille de « L’oncle PFG » contre celui de « La tante Alberta », au final… en 2030 ?

            Sans blagues, le mien de portefeuille est tout simple, il consiste en un seul FNB (ZSP), genre classique de référence. Le tout premier FNB lancé en 1976 par Vanguard, comme tu sais bien JS, collait au SP&500, c’est tout. C’est la recommandation de Buffet pour un tout petit investisseur conservateur et peureux comme moi!

            Pourquoi faire simple quand on peut faire compliqué? Ainsi, le portefeuille de la tante Alberta est composé de 7 ou 8 FNB qu’on doit cependant équilibrer à nouveau soi-même. Il est tout de même bien mieux diversifié au plan mondial et coûte quand même sensiblement moins de frais qu’un FNB tout-en-un équivalent.

            Il a fait 9,8% en 2020 contre 15,38 % quant à mon historique de rendement personnel. À ce rythme-là, ne serait-ce que grâce au rendement historique du marché américain qui est sans doute celui qui représente le mieux celui du monde entier, je vais atteindre facilement mon objectif financier à long terme dans le cadre de mon CELI.

          7. Je viens d’écouter…

            Ça a bien de l’allure. Seulement, contrairement aux portefeuilles de Couch Potato, il s’agit d’un modèle unique, moins adapté aux différents profils d’investisseurs.

  91. Bonjour !
    J’ai une question technique: savez ce qui se passe avec les frais si j’achète un ETF sur le marché américain donc négocié en USD, avec Wealthsimple pour ceux qui connaissent? Je sais qu’ils chargent 1,5% de plus de frais sur le taux de change, mais y a-t-il des frais supplémentaires sur un achat dans le CELI? et dans le REER, est-ce différent? Je pense que ce sont les dividendes américains qui sont imposés, même si provenant d’un investissement CELI?

    Et pendant qu’on y est, je remarque que ces dividendes versés le sont en encaisse et non réinvestis dans le même fond? peut-on automatiser une manoeuvre pour qu’ils ne soient pas versés en encaisse (DRIP je pense?)…

    Merci beaucoup pour vos lumières, comme toujours!

    1. Ah oui! Je viens de retrouver l’info, c’est dans ce long et édifiant billet sur les FnB que j’avais lu ça il y a quelques mois. La réponse à ma question est dans la section Frais « cachés », merci!
      J’ai lu sur les FTW (taxes sur dividendes étrangers). Je comprends que c’est seulement dans le REER que cette taxe de 15% est inexistante? Ou dans le compte non enregistré aussi?

      Dommage, j’ai fait un achat important en USD dans mon CELI récemment, avant de le savoir. J’ai payé les 1,5% de frais pour la conversion aussi. D’ailleurs, j’ai appris comment mieux m’en sortir à moins de frais la prochaine fois en utilisant la Norbert’s Gambit method, très intéressant pour minimiser beaucoup les frais de change!

      Est-ce que je peux envisager une option qui déplacerait ces actions vers mon REER pour éviter cette taxe FTW, sans être obligé de revendre pour ne pas repayer des frais de conversion encore une fois? Je pourrais peut-être même ouvrir un REER US pour utiliser la NGambit à l’envers au besoin.

      À ceux qui achètent en USD, merci pour vos idées!

      1. Re-bonjour Victoire,

        Le compte non enregistré et le REER procurent des crédits d’impôt pour le withholding tax.

        La taxe sur les dividendes n’est pas une préoccupation pour moi. Elle ne représente quelques dizaines de dollars par an. À mon humble avis, il est préférable de placer les titres à fort potentiel de croissance dans un CELI. Payer le moins d’impôt possible sur mes gains me préoccupe bien plus. Ceci peut constituer des milliers de dollars.

        Sans indiscrétion, quel titre avez-vous acheté en USD?

    2. Bonjour Victoire,

      En fait, WS n’offre pas encore l’option de détenir un compte en dollars US. Donc, si vous achetez des titres transigés en USD, vous paierez une commission (élevée) de 1.5%. C’est pour cette raison que j’achète juste des titres transigés en CAD sur cette plateforme. Tous les FNB ci-haut font partie de cette catégorie.

      Il n’y a pas d’autres frais. Vous devrez par contre payer les impôts sur les dividendes étrangers. Certes, ceci s’applique à toutes les plateformes de courtage. Si les dividendes sont générés dans un CELI, vous devrez payer environ 15% de taxes sur les dividendes. Sur un placement de 10k$, ça représente (seulement) environ 30$ par l’année. Si les dividendes sont générés dans un REER ou un compte non enregistré, vous recevrez des crédits d’impôt qui effaceront en grande partie cette taxe.

      Les DRIP ne sont pas encore possibles sur WS.

      Bon succès!

      1. Merci JS, un peu en retard (d’ailleurs, moyen d’être notifié des nouveaux messages sur votre blogue?)

        Avec le $ US qui s’échange à bon prix en CAN ces derniers temps, je crois que c’est un bon moment pour profiter des opportunités au sud de la frontière.

        Pour ta question plus haut, j’ai acheté Costco. Le titre apparaît sous-évalué. Voyons comment la consommation opérera en mode reprise économique…
        J’ai aussi investi un peu dans un fond sur les pharmaceutiques, PPH.

        D’ailleurs, j’en suis à mes premières armes en investissement, et je sens que j’ai du temps à rattraper. J’investis alors une bonne partie de mes avoirs dans des FNB tout en un (5 ou 6) certes pour la grande diversification, mais je veux ajouter du Power, alors je fais aussi du stock picking (j’ai et j’ai choisi quelques 3-4 FNB gérés activement aussi (fonds Dynamic, je zieute du côté de ARK aussi, mais pas sûr…). Est-ce que le danger d’être trop éparpillé me guette? Me déconseilles-tu de poursuivre sur cette ligne?

        Je sens que le marché peut être très payant pour les investisseurs dans les prochains temps, j’aimerais en profiter avec des positions qui seraient plus payantes que de me contenter des rendements des FNB passifs.

        Merci pour tes lumières!

        1. Salut Victoire,

          J’ai essayé d’installer un système de notification, sans succès.

          Je ne peux pas dire si c’est le meilleur temps pour acheter, mais je le fais. Le USD est relativement faible et, depuis 3 semaines, il y a des replis importants sur les titres techno. Je suis justement ARKK, il est dans mon collimateur.

          L’important est de garder une vision globale de son portefeuille. Il est facile de s’y perdre et d’acheter la « saveur du mois ». Pour ma part, je vise un portefeuille passif et équilibré représentant 90% de mes placements. Je ne touche jamais à cette portion. C’est la base de ma retraite. Puis, j’ai 10% pour m’amuser. Cette portion me permet de faire du « stock picking » et de spéculer sur tes titres plus risqués.

          Ceci dit, selon mon expérience, c’est une erreur d’essayer de rattraper le temps perdu. Quand on veut aller trop vite, on prend trop de risque et on se fait brûler. La patience est de mise!

          Pour moi, la recette est: investir progressivement dans des titres de qualité en gardant une perspective à long terme (10 ans+).

          Bon succès!

  92. Bonjour,

    J’ai une question technique; où je peux trouver un tableur gratuit qui calculerait mes dividendes
    et actions sur le web. Serait-il possible d’avoir le lien ?

    Merci !

    Daniel

    1. Bonjour Daniel,

      Normalement, les plateformes de courtage ont une section « historique des transactions » qui vous permet de connaître le montant des dividendes reçus.

      Est-ce que c’est ce que vous cherchez?

      1. Bonsoir le jeune retraité,

        Non, ce que je recherche c’est un logiciel de gestion de bourse pour suivre l’évolution
        de mon portefeuille en temps réel. Donc de pouvoir visualiser ma performance
        boursière ainsi que le suivi historique de mes dividendes.
        Je sais qu’il y a EZPORTFOLIO mais c’est pour l’Europe donc le logiciel calcule en Euro
        évidemment.

        Merci et à bientôt !

        Daniel

  93. Je veux entrer votre code pour que nous recevions tous les 2 notre récompense de référencement WS.

    Pouvez-vous me l’envoyer svp ?

    Merci

    1. Bonjour Jean-Pascal,

      Si vous êtes passé par ma page pour vous inscrire (ici), vous n’avez pas à ajouter de code de référencement, nous recevrons notre prime lorsque vous aurez déposé au moins 100$ dans votre compte.

      Si non, si le coeur vous en dit, vous pouvez envoyer une demande à WS sur la page suivante: https://www.wealthsimple.com/fr-ca/contact/ en demandant d’appliquer le code de référencement jeuneretraite à votre compte.

      Merci infiniment pour votre support!

  94. Bonjour JS,

    J’ai acheté et lu votre livre avec un fort intérêt. Votre parcours m’a beaucoup inspiré et j’aimerais me lancer dans l’investissement à la bourse. Plus précisément avec un FNB, comme vous les mentionner si bien. Toutefois, étant nouvelle dans cet univers, j’aurais besoin de repères et de conseils. Je me demandais s’il était plus avantageux d’investir dans un compte personnel au lieu d’un REER ou d’un CELI. Je n’ai pas encore de REER (mais mon salaire est assez bas. Je viens tout juste de commencer sur le marché du travail). Ce faisant, la limite de mon REER serait atteinte en peu de temps (selon l’ARC j’ai de la place pour 11000$). Et mon CELI est déjà maximisé, simplement parce que je ne suis pas très dépensière.
    Donc… dans ce cas-ci, je suis indécise à savoir qu’est-ce que je devrais faire.
    Pardonnez moi à l’avance si la réponse a déjà été donnée. J’ai feuilleté les questions, mais la popularité marquée de votre site me perd au travers ses commentaires

    En vous remerciant à l’avance pour ces articles et pour votre temps,

    AL

    1. Merci AL!

      À ce stade de ta vie, je pense que le CELI est ton meilleur ami. Tu as bien fait de le maximiser. J’assume que tu n’as pas d’enfants, autrement le REEE aurait été ta priorité.

      Pour ce qui est du REER, ça dépend de trois facteurs (à mon humble avis). D’abord, si tu prévois une augmentation de tes revenus dans les prochaines années, il vaudrait mieux garder tes cotisations REER pour plus tard. Ensuite, si tu prévois fonder une famille dans le futur, les cotisations au REER pourraient réduire tes revenus et ainsi te donner accès à des allocations gouvernementales. Enfin, si tu prévois prendre une retraite précoce, il vaut mieux utiliser les cotisations dès maintenant puisque ta carrière risque d’être relativement courte.

      En somme, tu dois consulter ta boule de cristal et imaginer l’évolution de ta situation financière dans les prochaines années. 😉

      Bon succès!

  95. Merci beaucoup pour la réponse!

    Je cogitais la dessus, et il m’est venue une autre question. La cotisation maximale de mon CELI est de 44 000$ en 2020. Pour ce qui est de l’année 2021, nous avons le droit à 6000$ additionnel. Donc ma question est: puis-je cotiser dès maintenant pour 2021, c-a-d un total de 50 000$ d’ici la fin de l’année. Ou bien, ce montant sera « débloqué » pour cotisation uniquement en 2022.
    Comme les REER.. il s’agit de 18% du salaire des années précédentes.

    Je ne sais pas si tout cela est clair… je n’aimerais pas devoir payer des pénalités exorbitantes pour une erreur de débutante.

    Merci encore une fois et bonne fin de journée ☀️

    AL

    1. Remarque, j’ai constaté un décalage d’information réciproque entre l’ARC et ma plateforme de courtage en ligne autogérée. Je n’ai plus de droits de cotisation à combler du tout, mais d’après l’ARC il m’en resterait encore 12 000$ ! Il faut faire très attention à ne jamais dépasser le total des cotisations qui seraient non comblées depuis 2009. Il faut étudier de près le fonctionnement du CELI.

  96. Bonjour Sébastien,

    J’ai deux FNB soit le VFV et le VONV. Après l’écoute de l’épisode 1 du podcast Le Planif, je m’intérroge quant à l’approche de Anti-Benchmark de Tobam. J’ai compris que votre stratégie est orientée vers les FNB indicielle. Pourquoi privilégiez-vous ce type de FNB que ceux comme MKC? J’aimerais mieux comprendre les avantages de part et d’autre.

    Merci

    Le Planif E1 : https://open.spotify.com/episode/7uHiFZzCiVUlcPFCOYZLNO?si=UxjcJB0pQXWnlYU3G6h3Mg

    1. Salut Olivier,

      Je suis en grande partie d’accord avec l’intervenant. Investir seulement dans le S&P 500 ne constitue pas un portefeuille diversifié. Cet indice est basé uniquement sur des grandes entreprises américaines issues de quelques secteurs d’activités (techno, banques, blue chips).

      Pour bâtir un portefeuille de placements diversifié, il faut investir dans 6-7 différents FNB basés sur différentes régions géographiques et différents secteurs d’activités (ex. le portefeuille modèle de Canadian Couch Potato) OU investir dans un seul FNB tout-en-un.

      Selon moi, pas besoin d’acheter un produit exotique comme Tobam. À mon humble avis, un FNB tout-en-un fait le même travail, à moins de frais.

      Bon succès!

      1. JS, le jour où Warren Buffet optera pour un FNB tout-en-un soi-disant mieux « diversifié » ou plus « équilibré! afin de mesurer la performance de son Holding par rapport à la représentativité du marché à l’échelle mondiale qu’offrent tout de même les 500 premières entreprises en termes de capitalisation boursière et dont la plupart sont des transnationales qui composent le SP&500, on verra bien. Il n’y a pas encore de meilleur indice, plus représentatif que le SP&500 pour ce qui est du rendement de marché mondial. Cet indice n’est pas plus risqué que l’économie du monde la plus dynamique et la plus résiliente de toutes! Ne misez jamais sur l’Amérique, vous êtes sûrs de perdre! La pandémie actuelle vient encore de le démontrer haut et clair.

        1. « Miser » pris au sens de contraire à « investir ». Si vous misez contre l’Amérique, vous avez toutes les chances de perdre, bien entendu. Je paraphrase Buffet!

          1. PFG,

            Nos voisins du sud trônent toujours au sommet de l’économie mondiale. Les entreprises qui y sont basées sont souvent les plus performantes sur le plan boursier (ex. TSLA). Même si le S&P 500 est la référence dans le monde, et ce depuis 100 ans, rien ne nous assure que ce sera encore le cas dans 10 ans. Par exemple, si le dollar américain perdait sa valeur. C’est peu probable, mais ça pourrait arriver.

            Je pense qu’il s’agit de l’indice de référence (qui donnera probablement les meilleurs rendements pour les prochaines années), mais j’ai tendance à diversifier mon risque à travers d’autres indices. Je suis peut-être parano… 😉

  97. Bonjour,

    Cette article est bien intéressant.

    Je suis avec Banque National Courtage Direct. Je constate que ces FNB tout-en-un ne sont pas disponibles sur cette plateforme. J’aurais cru que toute les plateformes donne accès à tous les titres et FNB. Je comprends que je devrai changer de plateforme pour avoir accès à ces produits. Est-ce bien le cas?

    Merci,

    1. Bonjour Étienne,

      Ça me surprend!

      Après recherches, voici les plateformes de courtage à partir desquelles on peut acheter les FNB de Vanguard:

      BMO Ligne d’action
      Canadian ShareOwner (Wealthsimple)
      Pro-Investisseurs CIBC
      Desjardins Courtage en ligne
      InvestDirect HSBC
      Interactive Brokers
      Courtage à escompte Banque Laurentienne
      Banque Nationale Courtage Direct
      Investisser Qtrade
      Questrade
      RBC Placements en Direct
      Scotia iTrade
      Placements directs TD
      Virtual Brokers
      (source)

      1. Bonjour Jean-Sébastien,

        C’est mon erreur. En effet, j’y ai accès. Ils ne sont pas la section des sociétés suivies (les plus populaires), mais accessible ailleurs sur la plateforme BNCD.

        Merci bien!

  98. Bonjour
    Depuis février 2021 j’ai investi dans un FNB CÉLI avec la banque Tangerine. Cependant, j’aimerais savoir ce que signifie auto géré comparativement au FNB avec Wealtsimple? J’ai l’impression qu’avec Tangerine, je n’ai aucun contrôle…Aussi, est-il possible avec Wealtsimple de simplement transférer un CELI afin de ne pas avoir de retrait d’inscrit à l’agence du revenu Canada?
    Merci

    1. Bonjour Manon,

      Il y a les robots-conseillers (comme Tangerine et Wealthsimple Invest) qui choisissent et gèrent les titres de votre portefeuille pour vous. Vous payez pour le service et vous n’avez rien à faire. Lire: Mon conseiller financier est un robot

      Et, il y a les plateformes de courtage en ligne (comme Wealthsimple Trade et Questrade). Ces dernières vous permettent de choisir les titres à acheter et les gérer à votre goût. Vous êtes laissé à vous même, mais les frais sont plus faibles.

      Vous pouvez transférer vos comptes (REER, CELI, REEE, non enregistré) d’une institution vers une autre, sans les décaisser, donc sans impact sur vos revenus.

      Merci pour ce premier commentaire! Au plaisir!

      1. D’accord je comprends bien. Par contre, à votre avis, est-ce que mon FNB avec Tangerine est aussi ou moins avantageux que Wealthsimple? Y a t’il monis de frais? Merci

        1. Bonjour Manon,

          Il est impossible pour moi de dire quel produit est plus avantageux pour vous. Ça dépend de votre profil d’investisseur et de votre situation financière. Chaque cas est unique. C’est comme demander à un serveur au resto « Quel plat est le meilleur pour moi? »

          Par contre, je viens de jeter un coup d’oeil aux produits de Tangerine (https://www.tangerine.ca/en/products/investing/portfolios/core) et je trouve qu’ils sont bien diversifiés (33% canadan, 33% US, 33% reste du monde) et que les titres qu’ils contiennent sont de haute qualité (ex. Shopify, Royal bank, Apple, TD, Microsoft, Amazon, etc.). À mon humble avis, ces fonds sont très bien conçus et devraient offrir un bon rendement à long terme.

          Le robot-conseiller de Wealthsimple est légèrement moins cher au niveau des frais de gestion, environ 0.75% au lieu de 1.06% pour Tangerine. Certes, cette différence n’est pas majeure. Si vous êtes satisfaite avec Tangerine, je pense que ça reste une bonne solution.

          Bon succès avec vos placements!

  99. Bonjour,

    Je considère ouvrir un compte chez Wealthsimple, et malgré avoir lu plusieurs fois l’article, il y a un élément que je ne suis pas certaine de comprendre en lien avec cette section :

     »Étant donné que les FNB tout-en-un contiennent des titres étrangers versant des dividendes, il faut tenir compte de cette taxe. Pour les fonds Vanguard, ce coût se chiffre entre 0.13% et 0.25% annuellement (source).

    Toutefois, comme nous verrons plus loin, il y moyen de minimiser cette dépense. »

    Est-ce que ça signifie que peu importe le FNB que l’on prend, ils contiennent tous des titres étrangers et engendrent donc tous des frais supplémentaires? Est-ce qu’il existe des FNB qui nous permettent d’éviter le frais liés aux titres étrangers? Tout cela est nouveau pour moi.

    Merci de m’éclairer!

    1. Bonjour Judith,

      À ma connaissance, presque tous les FNB « tout-en-un » (présentés dans l’article ci-haut) contiennent des titres US qui versent des dividendes. Par contre, il faut comprendre que pour qu’un portefeuille soit diversifié géographiquement, il doit contenir des titres américains. Et, les grandes entreprises qui mènent l’économie américaine versent, dans la plupart des cas, des dividendes. Donc, ces taxes sont quasi-inévitables.

      Il existe une multitude d’autres FNB (autres que les tout-en-un) qui ne versent pas de dividendes et pour lesquels il n’y a aucunes taxes étrangères à payer. Par contre, ces derniers ne constituent pas un portefeuille complet et diversifié. À titre d’exemple, si vous investissez uniquement dans des entreprises canadiennes, votre risque sera plus élevé et votre rendement potentiellement plus faible à long terme. Vous n’êtes donc pas nécessairement gagnante.

      Le seul moyen d’échapper aux taxes étrangères est de placer les titres à dividendes dans un compte exempt de ces taxes (ex. REER). Aussi, il faut relativiser l’importance de ces taxes. Elle peuvent représenter 30-40$ par an pour un petit investisseur. Selon moi, ce n’est pas une priorité! Il vaut mieux cotiser au compte (REER, REEE, CELI) qui procurent le plus d’avantages fiscaux.

      Ça répond à votre question?

  100. Bonjour JS,

    Quand j’ai commencé à investir, je ne me sentais pas trop à l’aise au début. J’avais peur de gâcher mes investissements à long terme. Donc j’ai opté pour des fonds commun avec des frais de gestion d’environ 1% (quand même pas pire pour ce genre d’investissement).

    Quand j’ai décidé de faire le saut et d’investir mon argent moi-même, l’employé du fond a tenté de me déconseiller en disant que les FNBs étaient plus risqué que les fonds commun (wtf!). L’argument qu’on m’a donné était qu’en cas de krash, les gestionnaires du fond seraient en mesure de limiter les pertes des fonds commun en raison de leur gestion active. Cela m’a pas convaincu.

    Depuis j’investis presque uniquement en XGRO et quelques autres FNB. Parfois je compare mes investissements avec ceux de mes anciens fonds commun pour voir si je suis sur la bonne piste. Un de mess ancien fonds a eu un rendement de -18% en 2020 (pas sure comment ils ont réussi ça ce rendement quand l’indice pour ce genre d’investissement était de 3-4%). Pour ma part, j’ai réussi des rendement en moyenne de +12% pour 2020. FNB all-the-way!

    Tout ça pour dire que je suis un grand fan de FNB tout-en-un!

    1. Salut Dollar Ballers,

      Bienvenue dans la communauté!

      J’ajoute ton blogue à ma liste (dans la section Biblio). J’ai hâte de le découvrir…

      Les vendeurs jouent souvent sur la peur pour arriver à leurs fins (ex. VUS 4×4, assurances, garanties prolongées, produits d’investissements, etc.). Certes, ce n’est pas toujours dans le meilleur intérêt du client. Je pense qu’on est gagnant en prenant les choses en main.

      Merci pour ton témoignage! Au plaisir de rester en contact!

  101. Bonjour jeune retraité!

    Bravo pour ce que vous faites, c’est vraiment inspirant.
    Depuis 4 mois, j’ai commencé à investir avec wealthsimple.Or, depuis, mon rendement est – 2%.Mon horizon est long terme mais quand même …il me semble que la bourse n’arrête pas de monter !
    Avez-vous une opinon à ce niveau ?

    1. Bonjour Dany,

      Oui, les marchés sont en dents de scie cette année. Certains titres technos ont subi plusieurs corrections dans les derniers mois. Je suis également dans le rouge. Nous sommes dans le même bateau. Les investisseurs ont peur de la hausse prochaine de l’inflation aux É-U, entre autres.

      Dans quels titres avez-vous investi? Vous utilisez le robot-conseiller (Wealthsimple Invest) ou vous transigez vos actions vous-même (Wealthsimple Trade)? Si votre portefeuille répond à votre profil d’investisseur et est bien diversifié, il ne faut pas paniquer.

      Je vous invite à visionner les vidéos de Jos Finance pour vous rassurer:

      La bourse chute| Comment réagir à un krach boursier?

      Correction boursière | Le mouvement à la baisse va-t-il se poursuivre?

      Correction 2.0| C’est parti!

      Pour ma part, j’ai ajouté des fonds alors que le marché était en baisse. « Buy the dip », comme on dit. Certes, les cours continuent de baisser, alors je reste patient et j’attends que la tempête passe.

      Bon succès!

        1. Merci Dany!

          Le robot gère votre portefeuille, vous n’avez donc rien à faire.

          Pour ma part, quand ça va mal, j’évite de consulter mes relevés. Ça m’aide à dormir la nuit! 😉

          Bon succès avec vos placements!

  102. Bonjour jeune retraité, c’est la première fois que je vous écrit, mais je vous lis depuis quelques temps, j’ai beaucoup apprécié votre livre, ce fut comme une bougie d’allumage pour que je prenne d’avantage mes finances personnelles en main. Je me pose une question concernant les plateformes de courtage comme disnat par exemple, si j’achete un fnb avec eux, je suis conscient que je paierai 6.95$ la transaction ,mais après cela , si j’automatise un virement à chaque semaine vers mon fnb est ce que je paierai des frais de transaction a chaque fois? et il y aurait t’il d’autres frais quelqu’onque associé à ces virements hebdomadaire? (ma caisse est desjardins c’est pour cela que je me pose la question avec leurs plateforme disnat, mais je n’est pas encore choisi ma plateforme)

    1. Salut frederic,

      Merci d’avoir pris le temps de me laisser un commentaire!

      J’ai fouillé le site web de Disnat, mais je n’ai pas trouvé l’information. Et, je ne connais pas de plateformes qui permettent d’investir automatiquement un montant récurrent dans des FNB/actions.

      Wealthsimple Invest offre ce service, mais il faut payer 0.5% de frais de gestion (et on ne choisit pas les titres dans lesquels on investit). La Banque Nationale offre également ce service sans frais, mais il faut investir dans les produits financiers de cette dernières (donc les frais sont indirects).

      D’après moi, ce service n’est gratuit nul part. Il est souvent possible d’appliquer un prélèvement automatique sur un compte bancaire, or le montant transféré n’est pas automatiquement investi.

      Je pense que la meilleure solution est d’investir toi-même tes épargnes mensuellement en utilisant une plateforme sans frais (Questrade ou Wealthsimple Trade).

      Bonne chance!

      1. merci pour la réponse. Je crois que je vais finalement opté pour wealthsimple invest pour débuté et wealthsimple trade quand je serai plus à l’aise d’investir seul.

        1. frederic,

          Je pense que c’est une bonne approche. Je vois Wealthsimple Invest comme une solution transitoire, entre le conseiller financier à la banque et l’autogestion du portefeuille.

          Voici mon lien d’affiliation: Wealthsimple Invest En passant par ici, tu obtiendras la gestion gratuite de 10 000$ pendant un an. Ceci te permettra de tester la plateforme gratuitement.

          Bon succès!

          1. bonjour jeune retraité, j’ai déja ouvert mon compte wealthsimple en oubliant de passer par votre lien d’affiliation, mais sur le site il est écrit : Réclamer un bonus de recommandation:
            Si un ami vous a invité à utiliser Wealthsimple, entrez son code de référence ci-dessous pour obtenir 10 000 $ gérés gratuitement pendant 12 mois.

            Donc est-ce que je peut avoir votre code de référence ? et si oui de quelle façon pouvez-vous me le transmettre ?

  103. Bonjour Jeune retraité,

    Premièrement merci pour le côté pédagogique dont vous faites preuve, vous communiquez votre passion pour adopter un mode de vie plus simple et vous prônez l’autonomie! C’est inspirant!
    J’ai commencé à épargner très tôt à l’adolescence (je gagnais 2.50$/h à 12ans!) mais je n’ai commencé qu’il y a quelques mois à m’éduquer sur mes finances. Je fais affaire avec un planificateur financier par prudence/manque de connaissance pour tout mes comptes REEE/RÉER/CELI et je réalise que les frais sont exorbitants (2.27%!)

    Ma question est ;est-ce que je peux conserver mon compte celi que j’ai déjà et en ouvrir un autre avec un site de courtage en ligne (questrade) ? Je veux y aller par étape et je ne suis pas prête à tout transférer mes épargnes pour en faire la gestion moi même.

    Merci pour vos bons mots

    1. Bonjour Le Alle,

      Je pense que c’est très sage d’y aller par étape.

      Vous pouvez ouvrir plusieurs comptes CELI sur différentes plateformes, avec différentes institutions financières, tant que vous respectez votre plafond de cotisation. Vous pouvez donc ouvrir un compte Questrade et y ajouter vos « nouvelles » épargnes pour tester votre tolérance au risque.

      Bon succès!

      1. Merci pour la réponse,

        Je me questionne sur le type de fnb que je devrais prendre puisque je me sens prête à avoir un profil plus risqué pour mes épargnes dans mon CELI. Dans le tableau que tu proposes, que conseilles tu d’analyser avant de choisir le Fnb qui convient. Une fois le niveau de risque déterminé (élevé), le compte (celi), comment choisit-on le produit? HGRO semble être celui qui est le plus performant.

        Aussi, j’utilise ta bibliothèque pour consulter d’autres blog et c’est vraiment génial de voir autant de contenu québécois! Bravo !

        1. Bonjour La Alle,

          Une fois que vous avez déterminé votre profil d’investisseur et la composition de votre portefeuille (% action / % obligations), je pense que vous devriez lire les fiches descriptives des FNB qui vous intéressent (les liens sont dans le tableau). Surtout, prendre le temps de survoler la liste des principales actions contenus dans chacun des FNB. Vous reconnaitrez la plupart des entreprises. Certes, c’est une bonne chose de comprendre dans quoi on investit.

          Jusqu’à maintenant, j’ai eu de bons commentaires sur HGRO et VGRO, mais ces fonds n’existent pas depuis très longtemps.

          Bonnes recherches!

          1. En effet, j’ai bel et bien reconnu plusieurs compagnies dans le VGRO! J’ai lu sur ton blogue que d’investir dans un fnb tout en un limite les tracas de gestion, mais bien qu’ils sont très diversifiés, n’est ce pas mettre tout ses œufs dans un même panier? Si quelque chose arrive à Vanguard ou Ishare, qu’elle est ma protection?

          2. Le Alle,

            D’après ma compréhension, les fonds en question ne sont pas détenus par Vanguard, mais par un tiers parti (les règles sont très strictes sur ce plan).

            Par ailleurs, même si vous achetez un seul titre Vanguard, en réalité vous achetez des produits provenant de plusieurs gestionnaires de fonds (source). Donc, vous ne mettez pas tous vos oeufs dans le même panier.

            Je vous invite quand même à faire plus de recherches… Je ne suis pas un expert sur le sujet.

  104. Bonjour
    je m’intéresse aux FNB tout en un. j’ai lu sur un site que les FNB de Vanguard s’adressent aux « investisseurs canadiens tandis que le fonds iShares Core Growth Allocation ETF de BlackRock, conçu pour les investisseurs américains  »
    Quelqu’un peut m’expliquer ? je croyais que si j’achète un FNB tout en un en dollar canadien (peu importe la compagnie) j’étais ok
    merci

    1. Bonjour romain,

      J’ai trouvé l’article auquel vous faites référence: https://www.qtrade.ca/fr/investor/education/investing-articles/new-to-investing/new-all-in-one-asset-allocation-etfs.html

      Honnêtement, je ne comprends pas ce qu’ils veulent dire. XGRO contient un peu plus d’équité US que VGRO (38% vs. 34%), mais c’est marginal (source). En plus, les deux titres (XGRO et VGRO) sont transigé en CAD sur le marché canadien, alors il n’y a pas de frais de conversion de devise.

      Il faudrait voir avec l’auteur de l’article en question…

      1. Merci
        Mais pouvez vous me/nous rappeler l’incidence fiscale de prendre des FNB en dollars canadiens et non en $ américains dans les CÉLI et REEE
        merci

        1. Bonjour romain,

          En simple, les dividendes générés par des titres américains sont exposés à une taxe étrangère s’ils sont placés dans un CELI ou un REEE.

          Certes, ce montant reste marginal pour les petits investisseurs. Il s’agit de 15% du montant de dividende (qui lui peut être de l’ordre de 2% du montant du placement).

          Soit dit en passant, tous les titres américains à dividendes (actions, FNB, fonds communs, etc.), sur toutes les plateformes (Wealthsimple, Questrade, les banques, etc.), sont assujettis à cette taxe.

          Bon succès!

  105. J’ai lu tous tes articles à propos de la bourse et fnb.

    Première question

    La question que je me pose si Wealthsimple fait faillite est-ce que tu es protéger par le gouvernement ?

    Deuxième question à propos de tangerine j’aimerais avoir ton opinion pour deux choix à 100 % action

    J’ai le goût de choisir entre deux placement de tangerine sous forme de céli

    Choix numéro 1

    celui-là Portefeuille Tangerine – croissance d’actions

    -Actions canadiennes 33,4 %
    -Actions américaines 33,3 %
    -Actions internationales 33,3 %
    Le tableau ci-dessus est à titre d’information. Il représente la façon dont nous planifions gérer votre portefeuille. Les pourcentages peuvent varier légèrement au fil du temps.

    Voici le lien
    https://www.tangerine.ca/fr/products/investing/portfolios/core
    et
    https://www.tangerine.ca/fberoot/pdf/fr/Tangerine_Equity_Growth_FR.pdf

    Choix numéro 2

    bien le Portefeuille FNB croissance d’actions Tangerine
    Actions100 %
    Le tableau ci-dessus est à titre d’information. Il représente la façon dont nous planifions gérer votre portefeuille. Les pourcentages pourraient varier au fil du temps.

    Répartition des placements %
    Fonds d’actions américaines 54,6
    Fonds d’actions internationales 38,0
    Fonds d’actions canadiennes 2,6
    Trésorerie 15,8
    Autres actifs moins passifs -11,0
    Total 100,0

    liens : https://www.tangerine.ca/fr/products/investing/portfolios/etf
    et
    https://www.tangerine.ca/fberoot/pdf/fr/Tangerine_equity_growth_etf_portfolio_summary.pdf

    Je crois ce fnb n’Est pas un tout-en-un, car j’ai un peu misère à comprendre les tout-en-un.

    En passant je n’irai pas à Wealthsimple pour le moment car je commence à investir.

    1. Bonjour l’abominable homme blanc des neiges,

      Les fonds placés dans Wealthsimple sont assurés (par SIPC) à hauteur de 500 000$ en placements et de 250 000$ en cash (source).

      La différence entre les deux options Tangerine est essentiellement au niveau de la diversification géographique. La première option ressemble à mon portefeuille et à celui de Couch Potato (blogueur et planificateur très réputé dans la communauté FIRE). Elle minimise le risque (géographique). La deuxième option est composée à plus de la moitié par le marché US (54%). Ceci augmente le niveau de risque. Même si les titres américains surperforment depuis plusieurs années, ça pourrait changer. À vous de voir, selon votre profil, vos objectifs et votre situation financière!

      Wealthsimple offre des produits similaires à travers sont robot-conseiller (Wealthsimple Invest). Certes, Tangerine semble aussi être une bonne option.

      Bon succès!

        1. l’abominable homme blanc des neiges,

          Wealthsimple n’est pas listée sur le site web de SPIC puisque ses actifs sont détenus par une firme indépendante (fiducie) qui porte le nom de Apex Clearing Corporation (source). Cette dernière est par contre membre de SPIC (source).

          Je pense que les produits Tangerine peuvent être considérés commme des « tout-en-un ». Ils sont complets, diversifiés et rééquilibrés automatiquement. Mais, ce serait quand même bon de confirmer avec eux.

          1. désolé j’avais mal lu et je suis content que ça soit vrai. C’est sûr que je vais faire affaire un jour avec eux un jour.

            Je vais appeler Tangerine pour cela, je te remercie pour tes conseils.

      1. Question de débutante mais SIPC est américain, et nous sommes couverts quand même en tant que canadien?

  106. Bonjour Jean-Sébastien,

    Question sur le VTI :
    à l’achat Wealthsimple applique le taux de change (? 1,5%) et aussi à la vente ? donc 2×1,5% = 3% Est ce que c’est ça ? ai-je bien compris ? que proposes-tu ?
    Merci infiniment.

    1. Bonjour Adel,

      Oui, il y a un frais de conversion (1.5%) à l’achat et à la vente (source). C’est pour cette raison que je déconseille d’utiliser Wealthsimple pour transiger des titres transigés en USD (ex. VTI). Pour ma part, j’ai un compte WS et un compte de courtage avec une banque pour investir mes quelques dollars américains.

      Heureusement, les FNB tout-en-un cités dans l’article ci-haut sont transigés en CAD.

      À plus!

  107. Je ne suis pas certain de comprendre Il y a plusieurs compagnies (couche tard, lion, etc.) qui ont des actions à la fois coté en $ US à NY et à la fois en $CAN à Toronto.
    Comme investisseur canadien, y a t il une différence pour nous d’acheter l’un ou l’autre ? (hormis la question du taux de change qui en passant est tellement haut que cela vaut probablement le cout d’achter en US en ce moment ?) merci

    1. Bonjour romain,

      Les entreprises compétionnent entre elles pour attirer les investisseurs. Certaines « split » leurs actions pour rendre leur prix plus attractif. D’autres offrent leurs actions sur plusieurs marchés boursiers.

      Investir dans un titre transigé en USD procure deux sources potentielles de gains/pertes, la fluctuation du prix de l’action et la fluctuation du taux de conversion CAD-USD. Si vos revenus et vos dépenses sont en CAD, vous devrez convertir vos fonds à l’achat et à la vente d’actions. Vos rendements seront ainsi grandement affectés par le moment choisi pour faire la transaction. Ça ajoute une couche d’incertitude.

      À ma connaissance, le rendement d’un titre sur le marché US est (quasi) identique à celui du même titre sur le marché canadien.

      Pour ma part, j’investis majoritairement en dollar canadien puisque mes revenus ont toujours été dans cette devise. En plus, les titres US sont plus compliqués à décaisser (pour un retraité) puisqu’il faut attendre que le dollar américain soit fort. Certes, quand le USD perd des plumes, j’achète des titres US. C’est d’ailleurs ce que j’ai fait il y a 2-3 semaines.

      Autre considération, en voyage j’utilise presque uniquement des USD (le taux de conversion est souvent meilleur que pour le CAD), alors c’est bon d’en garder en réserve.

      Au plaisir!

  108. J’ai découvert il y a quelques semaines le site Épargne Placements Québec.
    Le capital investi dans leurs obligations boursières est entièrement garanti par le gouvernement du Québec, sans limites de temps et de montant, ce qui n’a pas manqué de me surprendre
    Récemment des ajustements limitant les rendements ont été pris.
    Pour un investissement à 5 ans on peut espérer un rendement annualisé maximal de 6,96 %.
    Qu’en pensez-vous?

    Au plaisir.

    1. Salut Eric,

      Le rendement présenté est le rendement maximal que vous pouvez espérer. Dans les faits, le rendement pourrait être nul. Certes, votre mise de départ est garantie (source).

      Aussi, le capital investi est « gelé » pour 5 ou 10 ans. Avec l’inflation qui monte présentement, ceci constitue un risque. Un rendement faible ou nul des obligations et une augmentation plus importante du coût de la vie résulterait en un appauvrissement.

      Ceci dit, je pense que ce genre de produit fait le travail pour la portion « revenu fixe » d’un portefeuille. Ça permet d’avoir un coussin de sécurité et de réduire son niveau de risque. En plus, c’est une façon d’investir dans l’écononie locale.

      Bonne réflexion!

      1. Merci pour cet éclairage concernant l’augmentation de l’inflation. Si elle n’est pas maitrisée elle peut en effet diminuer notablement le rendement escompté.
        Compte tenu de votre expérience, quel est actuellement le produit qui offre le meilleur compromis entre rendement et protection du capital.

        Merci

        1. Salut Eric,

          À mon humble avis, les FNB à allocation d’actifs présentés dans l’article ci-haut offrent une bonne protection contre l’inflation. Les titres contenus dans ces FNB devraient (en principe) offrir un rendement supérieur au taux d’inflation à long terme. Les entreprises telles que Apple devraient être en mesure de transférer l’augmentation des coûts due à l’inflation à ses clients ET générer de la croissance.

          Vous pourriez investir dans un FNB tout-en-un constitué à 100% d’actions (ex. VEQT) et compléter votre portefeuille avec des obligations d’Épargne Placements Québec. Ainsi, si votre profil d’investisseur requiert 60% actions et 40% obligations, vous pourriez investir 60% dans VEQT et 40% dans les obligations d’Épargne Placements Québec. Ceci n’est pas un conseil, je vous donne simplement un exemple. 🙂

          Bon succès!

  109. Bonjour! J’aimerais transférer mon REER (+/- 55k) d’une banque vers un REER dans WS Trade? Est-ce possible? Et est-ce qu’il a un désavantage fiscale ou meilleur moment de le faire? Merci!

    1. Bonjour Clodio,

      Le moment où vous ferez ce transfert n’a pas d’importance. Votre argent sera transféré d’un compte à l’autre sans être décaissé. Donc, il n’y a pas d’impact fiscal.

      Bon succès!

  110. Bonjour Le jeune retraité,

    Merci beaucoup pour ton blogue et ton livre! Après les avoir dévorés, j’ai ouvert un compte Wealthsimple Trade et j’ai acheté des parts de VEQT pour les mettre dans un REER. Je compte également vendre mes parts de FCP détenus dans un CÉLI chez mon institution financière pour les investir dans un nouveau CÉLI avec mon compte Wealthsimple Trade.

    Dans ce nouveau CÉLI, je voudrais acheter des titres d’un FNB tout-en-un qui est socialement responsable. Tu as mentionné ZESG et, en faisant un peu de recherche, j’ai trouvé XESG et GEQT. Ces trois titres sont-ils des FNB tout-en-un similaires à ceux mentionnés dans ton tableau plus haut? Connaîtrais-tu d’autres titres qui répondraient aux critères FNB tout-en-un, socialement responsable, avec rééquilibrage automatique et en CA$?

    Merci beaucoup pour ton aide et bonne continuation!

    1. Bonsoir P’tit gars des Tropiques,
      Ta question m’intriguait, car je suis dans le même magasinage que toi (FNB de répartition d’actif « socialement responsable »). J’ai cherché sur le Web et je suis tombée sur cet article, qui, je crois, répondra
      en partie à tes questions (dans le tableau de la fin, entre autres): https://www.lesaffaires.com/bourse/analyses-de-titres/fnb-esg–quelques-faits-pour-vous-y-retrouver/623736
      Je vais tout de même lire avec intérêt la réponse de Jean-Sébastien 😉

    2. Salut P’tit gars des tropiques,

      Félicitations d’avoir pris tes placements en main.

      Voici les FNB tout-en-un éthiques disponibles pour l’instant:

      – BMO Balanced ESG ETF (ZESG), 60% actions / 40% obligations
      – iShares ESG Conservative Balanced ETF (GCNS) 40% actions / 60% obligations
      – iShares ESG Balanced ETF (GBAL) 60% actions / 40% obligations
      – iShares ESG Growth ETF (GGRO) 80% actions / 20% obligations
      – iShares ESG Equity ETF (GEQT) 100% actions

      J’écrirai un article sur le sujet cette année. Bon succès!

      1. Bonjour Maria et Jean-Sébastien,

        Merci beaucoup pour vos réponses. Elles m’aideront définitivement dans ma réflexion.

        Au plaisir de lire l’article à venir sur les FNB tout-en-un éthiques.

        Passez un bel été!

  111. Formidable! En date du 31 mai 2021, le petit épargnant qui voulait moyenner mensuellement à très long terme ses investissements modestes mais réguliers dans son CELI à des fins de retraite, entre autres, ne paye plus désormais le foutu 9,95$ en frais de commission qui venait grever énormément ses efforts d’épargne selon ses moyens! Mon « ZSP CA BMO S&P 500 Index ETF Américain » s’y retrouve, bravo!

    «Voici comment être admissible à la négociation sans frais de commission de plus de 80 FNB par l’intermédiaire de BMO Ligne d’action : •Négociez en ligne n’importe lequel des FNB admissibles listés.•Détenez le FNB admissible pendant au moins un jour ouvrable à compter de la date d’achat.•N’achetez et ne vendez pas ou ne vendez et n’achetez pas le même FNB le même jour. Ne s’applique pasnon plus aux opérations de vente à découvert.

    https://www.bmoinvestorline.com/selfDirected/pdfs/no_commission_fee_etfs_fr.pdf

  112. Bonjour,
    merci beaucoup pour l’article ! Ma question est la suivante :

    Combien d’argent devrais-je accumuler avant de faire un achat dans un fond tout-en-un ?
    Tout les 1000$ ? Tout les 5000$
    Je crois mettre de coté (pour l’épargne) environ 1000 à 1500$ par mois…
    Devrais-je investir le montant accumulé tout les mois ou attendre ?

    Merci !
    JP

    1. Permettez-moi d’apporter un élément de réponse. Puisqu’il n’y a plus de frais de commission avec les 80 FNB les plus populaires chez la BMO (entre autres institutions, ici je prêche pour ma paroisse car je suis le SP&500 avec leur ZSP) et les plus utiles à se bâtir un patrimoine de longue haleine, soit sur un horizon de 10 ans et plus, le mieux est de moyenner également son investissement régulier et continu puis de rester passif et indifférent aux fluctuations continuelles des cours de la Bourse, tous les mois, au maximum de sa capacité d’épargne du revenu gagné au fur et à mesure, 20 % de ses revenus si possible.

      1. Merci beaucoup pour la réponse !

        Malheureusement je suis avec Disnat (plateforme de Desjardins) pour le moment et des frais d’achat sont applicables sur les FNB.

        Je détenais un petit REER de 7000$ avec un fond mutuel de Desjardins (qui génère environ 5-6% annuellement) et j’ai décidé de prendre en mains mes finances et commencer à gérer moi même mes placements. Pour le moment, demander un transfert de mon fond mutuel jusqu’à mon compte Disnat semblait moins compliqué pour le moment.

        Voila donc pourquoi je me demande si je dois attendre d’amasser un montant un peu plus appétissant avant de faire un achat ( et avoir des frais ) plutôt que d’acheter mensuellement…

        J’espère avoir d’autres opinions de la part de tout le monde !

        JP

        1. Jean-Philippe,

          Peut-être pourrais-tu investir tes « nouvelles » épargnes dans un compte de courtage sans frais (tout en conservant ton compte Disnat en parallèle)? Ceci t’éviterait d’avoir à transférer tes actifs et te permettrait d’investir mensuellement sans frais.

          Autrement, si tu investis 1k$ à un coût de 10$, tu paies 1% de frais. À mes yeux, c’est trop.

          Bonne réflexion!

    2. Bonjour Jean-Philippe,

      Désolé du délai de réponse, je suis en déplacement…

      Selon moi, il est préférable d’investir régulièrement dès que tu accumules un peu d’épargne. Disons, une fois par mois. Ainsi, ça t’évitera d’essayer de « timer » tes transactions et tu paieras un coût moyen pour tes titres.

      Ceci implique que tu utilises une plateforme de courtage sans frais à l’achat, telles que Wealthsimple et Questradre.

      Si tu transiges avec une grande banque et que tes frais de transaction sont d’environ 10$, je pense qu’il est préférable d’investir à coup d’au moins 5k$. Juste mon opinion non-professionnelle.

      Bon succès!

  113. Bonjour,

    tout d’abord un grand merci pour ton temps consacré à ces articles, à répondre à nos questions et également pour ton livre que j’ai dévoré en une journée, gratitude.
    J’ai décidé de prendre en main mes finances et j’ai fait la demande de transférer mon REEE qui est actuellement chez Desjardins vers Wealthsimple, ils m’ont dit que ça prend au moins 4 à 5 semaines voir plus, j’attends patiemment. Est ce possible de le mettre dans mon portefeuille trader afin que je puisse choisir moi même les actions et avoir le contrôle car le portefeuille investissement offre juste un choix une fois le profil établi. Même si le mien est risqué audacieux avec 90% actions).

    Merci d’avance et bonne journée

    1. Bonjour Yvette,

      Merci pour les bons mots!

      Je vous déconseille d’utiliser la plateforme Wealthsimple pour gérer votre compte REEE. Tel que mentionné dans l’article, « le compte REEE n’est pas encore admissible à l’incitatif québécois à l’épargne-études (IQEE). » Ainsi, cette plateforme ne vous donnera pas accès à toutes les subventions gouvernementales.

      Pour répondre à votre question, toutes les plateformes de courtage vous permettrons de choisir les titres que vous pouvez placer dans votre REEE. Une fois les fonds transférés, vous pourrez bâtir le portefeuille qui vous convient.

      Est-ce que je réponds à votre question?

      1. Un grand merci pour tes réponses rapides, je vais annuler le transfert de mon compte REEE chez wealthsimple et je vais opter pour Desjardins courtage en ligne Disnat.
        Encore merci et au plaisir

        Yvette

  114. Bonjour le jeune retraité

    Je viens de vous découvrir grâce à mon conjoint et je viens de lire l’article sur les FNB. Je dois dire que je suis très impressionnée par la quantité et la qualité de l’information bien vulgarisée, mais aussi par les très nombreux commentaires et questions suscités par votre article auxquels vous prenez un temps considérable pour répondre! Félicitations!

    Je vous explique ma situation. Mon conjoint et moi sommes plutôt néophytes, mais il nous reste quelques mois pour nous former et informer au maximum 😉 Nous avons un planificateur financier qui prône la prudence, ( moins audacieux que nous disons…) mais suite à cette lecture, j’aurais envie de me lancer moi-même dans la gestion de mes finances. Mon conjoint et moi recevrons une somme d’au minimum 350k d’ici un an (vente de notre catamaran; nous sommes actuellement en grand voyage et terminerons ce projet l’an prochain). Nos contributions REEE (2 enfants) et nos CELI sont déjà au maximum. On souhaiterait des FNB tout-en-un surtout pour investir dans des comptes non enregistrés (le REER ne convient pas à notre réalité actuelle). Nous avons un horizon de placement d’environ 10ans.

    Je sais qu’il est préférable d’y aller graduellement, mais on veut éviter de laisser nos actifs en dormance. On pensait diviser la somme en 2 ( mon conjoint et moi) soit 175k/ch et acheter des FNB à coup de 15/20k aux deux semaines??? Préconisez-vous 2 FNB differents? Donc pour une période d’étalement d’environ 6 mois. C’est une bonne stratégie ou bien la période d’achat ne couvrira pas une assez longue période pour minimiser les fluctuations? Pouvez-vous me donner votre opinion? Que suggérez vous comme fréquence et montant pour minimiser la période de dormance tout en favorisant des achats étalés?

    Aussi, après avoir sélectionné le FNB qui nous convient et avoir étudié son historique de valeur, serait-il judicieux d’établir une valeur moyenne su titre et de s’en procurer de plus grandes quantités les semaines où il est en baisse et de diminuer les quantités les semaines où sa valeur est plus haute? Ou bien on se complique la vie pour rien.

    J’espère que mes questions sont claires. Je ne possède pas encore tous le langage financier approprié 😉

    Merci à l’avance

    1. Bonjour Cheveux au vent,

      Bienvenue dans la communauté!

      Bravo de prendre vos finances en main, surtout si votre planificateur n’est pas à l’écoute de vos besoins.

      Essentiellement, votre question est « Comment procéder pour investir 350k$ dans un FNB tout-en-un? ». Je ne suis pas qualifié pour vous donner un conseil, certes voici l’approche que j’utilise pour mon portefeuille.

      Je suis un investisseur passif et j’essaie d’éviter de « timer » mes transactions. Si j’avais un bon montant à investir, je tenterais donc d’obtenir le prix moyen pour mes placements. Ainsi, je suivrais les titres qui m’intéressent quelques jours/semaines avant de les acheter. Aussi, je consulterais les avis d’analystes (ex. target price, buy/hold/sell) pour connaître le « juste prix ».

      Puis, j’investirais mon argent à coup d’environ 10k$-30k$, selon le prix du titre. Si le cours est à la baisse (sous le prix moyen de la dernière année), j’en achèterais un peu plus. Similairement, si je constatais un repli important du marché (ex. mars 2020), j’injecterais encore plus de fonds (ex. 30k$+).

      Si le titre était à peu près à sa valeur moyenne ou légèrement au dessus, j’investirais quand même, mais à plus petite échelle (ex. 10k$). Somme toute, j’investirais mon argent de façon périodique (je pense qu’aux 2 semaines est raisonnable), mais en gardant un peu de flexibilité.

      À mon humble avis, l’important est d’investir régulièrement au lieu de rester paralyser en attendant LE MOMENT le plus avantageux pour le faire. Il faut passer à l’action. « Le meilleur moment pour planter un arbre c’était il y a 20 ans. Le deuxième meilleur moment c’est maintenant. »

      À terme, que vous ayez payé le titre 0.05$ de plus ne fera pas une grande différence. Selon mon expérience, ce sont les intétêts composés qui ont le plus d’impact.

      Bon succès et, surtout, bon voyage! 🙂

        1. Attachez vos cheveux au vent, hihi, parce que c’est étonnant à quel point bon nombre « d’investisseurs » ignorent leur tolérance au risque, car dès que mon FNB ZSP de la BMO (sans frais de commission à l’achat ou à la vente) sur ma Ligne d’action où j’autogère mon CELI c’est-à-dire en y faisant le mort depuis 2018 tout en collant au cul du SP&500 à peu de frais annuels sur les actifs (0,09%), perd subitement des « joueurs » à coups de centaines de millions de $ dès que la Bourse semble piquer des pointes vers une pente descendante. C’est pourtant la recette miracle, le « Market Timing », pour perdre de l’argent à coup sûr et elle est archi-connue!

  115. Allo J-S

    Tu es vraiment bon pour vulgariser des sujets qui paraissent souvent très compliqués. Merci pour cet article.

    Je ne savais pas que le REER peut permettre d’éviter l’impôt sur les dividendes américaines à cause du traité canado-américain. Sais-tu si un traité similaire est également disponible ailleurs dans le monde? Par exemple, si j’investissais dans le XEC (pays émergents) ou le XEF (Europe, Asie et Océanie), est-ce les dividendes seraient aussi libres d’impôt?

    1. Bonjour J-C,

      À ma connaissance, la Canada a une telle entente seulement avec les É-U. Par contre, le gouvernement canadien offre un crédit d’impôt sur les dividendes étrangers lorsque ces derniers sont placés dans un compte non enregistré.

      « The Income Tax Act has provisions for refunding most of this foreign tax through the foreign tax credit when foreign stocks are held in taxable investment accounts. » (source)

      Ainsi, si vos dividendes sont perçus dans votre compte non enregistré, vous pourrez réclamer une déduction fiscale au moment de faire votre déclaration d’impôt. Je pense que cette logique s’applique peu importe le pays de provenance des dividendes.

      Je ne suis pas un expert, alors il faudrait quand même valider ces infos.

      Bon succès!

      1. Merci pour l’explication.

        En passant, il y a quelques jours j’ai visionné le documentaire  »Liberté. Un éveil à l’indépendance financière. » et je t’ai trouvé très bon! Merci de partager ton expérience avec la francophonie.

  116. Salut JS,

    Très bon article merci!

    Pour les raisons de fiscalité avec les USA et notamment les taxes sur les dividendes (comptes étrangers), penses-tu que c’est une mauvaise opération d’avoir un XEQT dans son CELI ?

    Mon horizon de placement est 10-15 ans puis le CELI me semblait le bon choix pour ne pas payer d’impôts sur les intérêts.

    Je voyais plus le HGRO dans mon compte non-enregistré.

    Merci pour tes éclaircissement !

    Corenthin

    1. Salut Corenthin,

      Je ne connais pas ta situation financière, mais dans mon cas, la taxe sur les dividendes étrangers n’est pas un élément décisif dans mon choix de placement. Dans mon CELI, je mise sur le potentiel de croissance d’un titre (ex. XEQT ou VEQT) et je ne me soucis pas vraiment des 30$-40$ de taxe annuelle sur les dividendes. Normalement, à terme, l’impôt épargné dépasse largement le montant de cette taxe.

      Bon succès! 🙂

    1. Salut Hubert!

      VFV couvre seulement le marché américain. Même si l’indice S&P 500 a surperformé depuis plusieurs années, je préfère diversifier géographiquement mon portefeuille. Ceci minimise mon niveau de risque et m’assure un rendement moyen (nécessaire pour financer ma retraite).

      Ceci dit, les FNB tout-en-un (de Vanguard et de BlackRock) misent quand même une bonne portion de leurs actifs aux É-U. Par exemple, XEQT est investi à 47% dans des titres américains.

      Merci pour ton commentaire! C’est toujours un plaisir d’échanger avec toi!

    2. Je vais me faire l’avocat du diable… Personnellement, je suis les recommandations de Warren Buffet pour le petit investisseur lambda de mon espèce qui veut obtenir sa pointe de tarte de l’enrichissement collectif global: suivre passivement et aux frais les plus réduits possibles (le FNB ZSP de la BMO ne charge plus de frais de commissions) le SP&500 pour mon CELI long terme soit 10 et plus.

      Pourquoi faire simple quand on peut compliquer? Je veux obtenir le rendement du marché, or le marché américain demeure le plus représentatif de la planète, c’en est même l’étalon-or, et la plupart des compagnies qui forment le SP&500 font affaires mondialement. Cet indice est donc tout à fait diversifié à grande échelle à tout point de vue. Il a cependant les défauts de ses qualités puisqu’il pondère en termes de capitalisations boursières.

      Les tout-en-un chargent plus de frais: en moyenne 0,25 % plutôt que seulement 0,08 % pour le VFV de Vanguard ou 0,09 % pour le ZSP. Ces FNB vont donc battre à long terme le rendement de n’importe lequel tout-en-un, c’est mathématique!

      1. Donc PFG, selon ta thèse VFV est un très bon choix ? Et les frais de conversions de devises, du REER et du CELI…

        Négligeable vu le retour asymétriquement positif de ce FNB?

        (oui je sais le passé n’est pas garant du futur)

        P.S. Pareillement J-S j’aime ça parler d’argent!

        1. À part d’être un émule fini de Buffet dont je lis tout ce que je trouve depuis 1998, mon opinion personnel reste celle d’un tout petit investisseur lambda, très modeste et moyen, tout à fait passif, remarque bien.

          Je n’ai qu’un seul FNB, le ZSP de la BMO (que je préfère au VFV par ailleurs excellent parce qu’il ne contient pas de produits dérivés, il est constitué des vrais titres en proportion de la composition même de l’indice) dans mon CELI. C’est mon fonds de retraite d’appoint contre l’inflation à long terme. Je n’en ai pas besoin jusqu’ici pour vivre.

          Ces deux fonds n’ont aucun frais de couverture de devise. Le dollar canadien tourne toujours en moyenne autour de 76 à 80 cents américains, alors nous n’y perdons pas au change à long terme, tout finit par se contrebalancer.

          Mon cumulatif annuel pour les deux premiers trimestres est de 17,16 %, pour un risque tout à fait moyen. en fait. Cela bat tous les fonds tout-en-un ou les fonds gérés par les professionnels. Ma soeur qui a confié sa fortune à une firme privée très connue et reconnue de Montréal a fait 11 % de rendement depuis janvier.

          Comme Buffet je crois en la résilience du marché américain qui est bien diversifié en soi, à tout point de vue, et qui est d’une envergure mondiale de toute façon et cela va durer tant et aussi longtemps que le dollar américain sera l’étalon-or des devises.

          Ainsi soit-il, je touche du bois de Santal ! 🙂

  117. Bonjour JS
    Disons que pour le moment je suis un Cro-Magnon qui vient juste de se réveiller mais qui compte rattraper son retard et cheminer vers un mode de vie qui me permet de vivre sereinement jusqu’à la fin de mon existence. On ne te remerciera jamais assez pour ton œuvre oh combien louable. Je me joins aux nombreuses personnes qui te suivent pour t’exprimer ma reconnaissance. Je relis pour la 2è fois en ce moment même ton livre, le seul que j’ai jamais eu autant de plaisir à lire et à relire et ca fait déjà son effet car je commence à appliquer qq uns des conseils que j’ai pigé dedans, comme l’utilisation d’un forfait cellulaire sans données. En passant, j’aime bien la partie de la Faune du 9 à 5 avec le stressé du corridor, le beau parleur et le comptable rebelle.
    Ca fait un bout que je m’intéresse à la bourse mais disons que j’étais victime du « Analysis paralysis ». Peut-être que c’est maintenant le bon moment pour planter mon arbre. Je viens de transférer mon CELI et REER de chez Desjardins chez WS Trade et par je ne sais pas quel miracle ca a pris juste 2 semaines. Contrairement au premier transfert que j’ai initié vers BNCD que j’ai finalement annulé après presque 3 mois d’attente. Mais tout compte fait, c’était un mal pour un bien car sinon j’aurais eu à payer plus de RFG comparé à celui des 2 plateformes à escompte que j’utilise présentement WS & QS.
    Je compte investir le CELI dans un FNB tout-en-un 100% croissance (VFV) et le REER 80% croissance et 20% revenu fixe (XGRO ou XEQT). J’ai un autre REER chez La Capitale en cours de transfert vers QS que j’envisage utiliser comme fun fund, je verrais bien le cas échéant.
    Que penses-tu d’un portefeuille constitué exclusivement de rendements en dividende comme XDIV de iShare avec un RFG de 0,10%. C’est tu un bon placement à court terme, horizon 2 ans par exemple? C’est quoi les avantages et inconvénients d’un tel choix? Une éventuelle hausse du taux d’intérêt sera-t-elle bénéfique pour ce genre de portefeuille ou produira t-elle l’effet inverse?
    Ce serait vraiment intéressant si tu peux écrire un article sur l’effet/impact de la hausse du taux d’intérêt sur les différents types de portefeuille (prudent, équilibré, croissance, audacieux).
    Encore merci pour tout.
    Au plaisir

    1. Le Vanguard S&P 500 ETF (VFV) (voir: https://www.morningstar.ca/ca/report/etf/performance.aspx?t=0P0000XD8M&lang=fr-CA) est un FNB classique qui suit le SP&500 (qui obtient donc le rendement du marché américain contre seulement 0,08% de frais), pas un FNB tout-en-un dit à répartition d’actifs. Moi-même j’ai un unique FNB du même genre dans mon CELI, le ZSP de la BMO sans frais de commissions ni de couverture à 0,09 % sur les actifs annuels. 17,15 % de rendement personnel depuis janvier dernier.

      1. Bonjour PFG
        Merci pour cette info, j’en prends note. C’est exactement le frais de couverture qui m’inquiète car à ma connaissance c’est un fond unhedged mais heureusement, je n’ai acheté qu’une action juste pour l’essayer. Je vais jeter un œil à votre ZSP.
        Bien à vous

        1. Je préfère ZSP à VFV ou à HXS parce qu’il ne comporte à peu près aucun fonds dérivés au contraire des deux autres. Bonne gouverne vent de face! Faut reste cool en tout temps!

          1. On parle d’un « risque de contre-parties », à ce qu’il paraît. Ça fait assez abstrait de prime abord. Le fonds se couvre alors – en particulier le FNB HXS d’Horizon qui suit de cette façon le SP&500 – avec une sorte de contrat d’assurance en forme de gageure au lieu de tout simplement acheter des actions et des parts bien concrètes et tangibles, comme fait le ZSP de la BMO, dans les proportions exactes qu’est composé le SP&500 lui-même. Si ce n’est pas clair, inquiétez-vous pas trop, je ne suis qu’un amateur, voilà pourquoi je ne détiens que des parts du ZSP.